Strukturētie finanšu darbi (karjera) Algas un padomi, lai pieņemtu darbā

Strukturētie finanšu darbi (karjera)

Ir desmitiem karjeras izvēļu, kuras cilvēks apsver, pirms beidzot izlemj, kādai tai vajadzētu būt. Mums patīk pārbaudīt savas izvēles un vēlmes, pirms sākat pieteikties darbā. Tā patiešām ir pareizā rīcība, kad šodien mums ir dažādas iespējas un arī pareizi avoti, lai uzzinātu, vai tas atbilst mūsu personībai.

Iepriekš šajā emuārā mēs apskatījām dažas no slavenākajām darba iespējām - hedžfondu, projektu finanšu darbu. Šeit mēs izpētīsim vienu no nišas segmentiem finanšu darba nozarē, piemēram, strukturētas finanšu darba vietas. Meklējot tīmeklī, jūs varētu atrast daudz aprakstu par to, kas ir strukturētās finanses un ko cilvēki tur parasti dara. Izdomāju pats par to visu uzzināt un dalīties ar jums šeit, puiši.

Izmantojot šo pārvēršanas vērtspapīros darba ceļvedi, mēs aplūkosim šādus punktus, lai dotu jums sākumu strukturētajai finanšu karjerai;

    PIEZĪME - Ieteicamie kursi
    1. Finanšu modelēšanas apmācība - 10 kursu komplekts, vairāk nekā 50 stundu video
    2. Excel apmācība - 13 kursu komplekts, vairāk nekā 100 stundu video
    3. VBA makro apmācība - 6 kursu komplekts, vairāk nekā 35 stundu video
    4. CFA 1. līmeņa apmācība - vairāk nekā 70 stundu video
    5. CFA 2. līmeņa apmācība - vairāk nekā 100 stundu video

    Jūs domājat, ka es kļūdaini iepriekšējā rindkopā strukturētu finanšu vietā esmu lietojis vārdu “Vērtspapīrošana”? Lai jūs tikai zinātu, praksē šie divi vārdi ir diezgan sinonīmi, un vairumā gadījumu atsauces uz strukturētajām finansēm nozīmē vērtspapīrošanu. Tomēr strukturētiem finanšu darījumiem ir daudz plašāka darbības joma, kurā vērtspapīrošana tiek uzskatīta par dominējošu formu.

    Kas ir strukturētās finanses?

    Strukturētais finansējums ir finanšu segments, kas izveidots, lai pārnestu risku, izmantojot sarežģītu finanšu kārtību. To sauc par strukturētu, jo vērtspapīri saskaņā ar šiem finanšu darījumiem ir nodrošināti, ti, tos nodrošina ar nodrošinājumu.

    Šos finanšu pakalpojumus sniedz lielas finanšu iestādes, kas apmierina uzņēmuma unikālās finansēšanas vajadzības, kuras nevar apmierināt ar parastajiem aizdevumiem. Visbiežāk izmantotie strukturētie finanšu instrumenti ir ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS) un ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS).

    Tā kā nosaukums ir ar aktīviem nodrošināts vērtspapīrs, tas ir vērtspapīrs, kura vērtību un maksājumus nodrošina pamatā esošo aktīvu kopums - piemēram, auto aizdevumi, mājas kapitāla aizdevumi, studentu aizdevumi.

    Ar hipotēku nodrošināts vērtspapīrs ir ABS apakškategorija, kur vērtspapīrs nozīmē prasību pret naudas plūsmām no pamatā esošajiem hipotēku aizdevumiem.

    Kā darbojas strukturētās finanses?

    Tas jums varētu kļūt mazliet tehnisks, taču ir svarīgi saprast, kas patiesībā notiek strukturētajās finansēs.

    Veicot šos finansēšanas darījumus, uzņēmumi galvenokārt pārdod savas tiesības uz maksājumiem, kurus viņi saņem hipotēku aizdevumu, debitoru parādu vai jebkuru citu aktīvu veidā, kuru uzticamībai vai īpašam nolūkam dibinātai sabiedrībai (SPV) ir pastāvīgas naudas plūsmas. To darot, būtībā ir jānošķir šie finanšu aktīvi no riskiem, ar kuriem uzņēmums parasti ir saistīts. Tad uzņēmums izmantos šos aktīvus, lai piesaistītu līdzekļus no kapitāla tirgiem par zemākām izmaksām, nekā tad, ja uzņēmums būtu aizņēmies līdzekļus.

    Savukārt SPV ir atbildīgs par aktīvu apvienošanu pūlā. Šis aktīvu kopums pēc tam tiek pārdots kā vērtspapīri ieguldītājiem, kas atbilst viņu vajadzībām un riska preferencēm.

    Kas ir iekļauts strukturētajos finanšu darbos (karjerā)?

    • Strukturētās finanšu darbavietās ietilpst finansēšanas līdzekļu radīšana, lai brīvās naudas plūsmas novirzītu investoriem, izmantojot ABS un MBS.
    • Strukturētās finanšu darbavietās jūs palīdzētu uzņēmumiem piesaistīt kapitālu, izveidojot "nodrošinātus" vērtspapīrus un pēc tam tos pārdodot investoriem.
    • Darbs parasti notiek ap tiem uzņēmumiem, kuru biznesa modeļos ir stabilas naudas plūsmas, piemēram, kredītkaršu, studentu aizdevumu un kredītkaršu kompānijās. Tas viss notiek līdz naudas plūsmas biežumam, kāds ir šiem vērtspapīriem, un cik pievilcīgus tos var padarīt, atšķirīgi iesaiņojot.
    • Strukturēto finanšu (SF) grupā parasti varētu būt investīciju baņķieri, tirgotāji un pārdošanas komandas. Kā Structured Finance  Banker ,  jums būtu atbildīgs aizsāktu visu procesu, kurā jūs piķis klientiem izdot MBS un ABS piezīmes. Kad darījums ir noslēgts, darījumu strukturēšana ir pabeigta ar reitingu aģentūru un juridiskās komandas palīdzību. Tikmēr nepārtraukta atjaunināšana tiek ņemta no pārdošanas komandas attiecībā uz dažiem ieguldītāju ABS veidiem. Kā strukturētu finanšu baņķieris jūs arī saskaņosiet ar tirgotājiem informāciju par emitenta nenomaksātajām parādzīmēm, kuras varētu tirgoties, lai jūs iegūtu mājienu par jauno emisiju cenām.
    • Pieauguma izveidošana ir līdzīga Investīciju banku rīcībai, tikai tāpēc, ka varētu būt vairāk informācijas par obligācijas starpību, termiņu un reitingiem, likmēm, kuras konkurenti izvirza, un parādot, kā strukturēto parādzīmju nodrošinājums darbojas attiecībā uz obligācijām kredīta kvalitāte.
    • Ir jāveic reāls darbs, kas parasti ietver visu administratīvo darbu, piemēram, darījumu grafika izveide, saskaņošana ar juridisko komandu un reitingu aģentūras komandu.
    • Tad nāk daļa, kurā jums jāstrukturē darījums, ti, jāpanāk kredīta uzlabojumi, un pēc tam jāizveido nepieciešamais mārketinga atbalsts, lai to pašu parādītu ceļojumos, lai izskaidrotu potenciālos investorus.

    Kas ir kredītu uzlabojumi strukturētajās finansēs?

    Ir svarīgi, lai šajā posmā jūs saprastu šī termina kredīta uzlabošana nozīmi. Ir divas pieejas kredītu uzlabošanai -

    • Pārmērīga nodrošināšana
    • Subordinācija.

    Ņemsim šo hipotētisko piemēru - gadījumā, ja jums ir studentu aizdevumu fonds 150 USD vērtībā un ieguldītājiem jūs to piedāvājat par 100 USD. Tas ir pazīstams kā pārmērīga nodrošināšana. Tas būtībā rada spilvenu pret jebkādu bāzes aktīvu vērtības samazinājumu.

    Vēl viena pieeja kredītu uzlabošanai ir subordinācija, kas nozīmē, ka ir obligācijas ar vairākām klasēm ar visaugstāko un visjaunāko daļu. Piemēram, ja obligācijai ir trīs daļas X (vecākais). Y un Z (juniori vai pakārtoti). Pakārtotajai obligācijai Z tiktu piešķirti zaudējumi, ja tie rastos pirms vecāko obligāciju (X) piešķiršanas. Tādējādi arī tas nodrošina kredītu uzlabošanu.

    • Kad ceļvedis ir veikts kā Strukturēto finanšu baņķieri, jūs pavadīsit dažas dienas, lai tirgotu darījumu, sākot no uzsākšanas līdz cenu noteikšanai ar klientiem.
    • Jums būs nepārtraukti jāuzrauga tirgi. Ir ļoti svarīgi zināt, kāds būtu īstais laiks, lai uzsāktu darījumu, lai jūs saņemtu maksimālu uzmanību.
    • Kā strukturētājam jums būs jāstrādā pie uzlabotas modelēšanas, lai aprēķinātu naudas plūsmas, izmantotu savas kvantitatīvās prasmes un aprēķinātu aizņēmēju saistību nepildīšanas varbūtību hipotēkās un aizdevumos.
    • Rūpīgi izpētiet darījuma jautājumus un nianses, lai uzzinātu, kāds būtu tā rezultāts, veiciet ekonomisko modelēšanu un arī to, kā dažādi faktori varētu ietekmēt darījuma izmaksas un cenas.
    • Darījumos ir daudz dažādības. Ir vairāki darījumi, kas tiek pārvaldīti vienā brīdī, un neviens no darījumiem nav līdzīgs.

    Vai jūs labi piemērojat strukturētu finanšu darbu?

    • Strukturētās finanšu darbavietas atšķiras no tradicionālās investīciju bankas, riska ieguldījumu fondu un privātā kapitāla analītiķu veida. Gadījumā, ja tās ir darba vietas, kas jūs vairāk vilina, es iesaku turēties tālāk no strukturētajām finansēm.
    • Ja jūs patiesi interesējaties par to, kā uzņēmumi vāc līdzekļus, izmantojot strukturētu finansējumu, un esat pietiekami radoši, lai apietu šos instrumentus, labi strukturētu vērtspapīrus, jūs noteikti iederētos strukturēto finanšu darbos.
    • Jums jāpārliecinās, ka darījumi ir pievilcīgi ieguldītājiem, un tajā pašā laikā jānodrošina, ka uzņēmuma bažas tiek izpildītas, to darot.
    • Jums vajadzētu būt tādam, kurš labi seko tirgum un ir ieinteresēts to piemērot savam darbam.
    • MBA vai CFA nav nepieciešamība. Cilvēki ar pat diplomu iegūst strukturētus finanšu darbus, un dažreiz jūs parasti paaugstināt daudz ātrāk nekā citas finanšu profesijas.
    • Tas ir labāk, ja jums ir spēcīgs kvantitatīvs fons kopā ar finanšu zinātību.
    • Prasmes, kas jums nepieciešamas strukturētiem finanšu darbiem, būtu inovācijas, analītiskās prasmes, verbālās un komunikācijas prasmes, nozares zināšanas, labas sadarbības tīkla prasmes, jo jums būs jāpiedāvā uzņēmumiem daudz neparastu ideju.
    • Nozare ir ļoti svarīga, jo strukturētu finanšu analītiķi parasti specializējas kādā jomā, piemēram, naftas un gāzes vai enerģijas projektu finansēšanā.
    • Esi tāds, kurš ir pašmotivēts uzstāties un vēlas mācīties.

    Kāda ir kultūra strukturētajos finanšu darbos?

    Strukturētā finanšu karjera - darba laiks

    • Jums var nākties ierasties agri (ap plkst. 7.00) birojā, lai veiktu tirgus atjaunināšanas zvanus.
    • Dažreiz, strādājot pie darījumiem, jums, iespējams, būs jāstrādā līdz nakts vidum, jo ​​jūs būtu paveicis darbu pirms nākamās dienas.
    • Darbs nedēļas nogalē notiek ne tik bieži kā investīciju banku gadījumā, un tikai tad, kad jums ir nepieciešams kaut ko paveikt tiešraides darījumu gadījumā vai sagatavot piķa grāmatu. Salīdziniet to ar Investīciju bankas dzīvesveidu
    • Vidējais stundu skaits, kuru jūs parasti strādātu, ir 12-14 stundas.

    Strukturētā finanšu karjeras hierarhija

    • Parasti strukturēto finanšu grupu organizācijas struktūra ir līdzena.
    • Kā strukturēts finanšu analītiķis jūs pavadītu savus direktorus un vadītājus pusdienās un pārrunātu ar viņiem darbu.
    • Tomēr tas nenozīmē, ka viņi dotos jums iedot darba kaudzi piektdienas vakarā, kas paredzēts pirmdien! : D

    Strukturētās finanses Karjeras izejas iespējas

    • Izejas iespējas no strukturēta finanšu darba var nebūt tik krāšņas kā dažkārt investīciju banku gadījumā. Jūs varētu sākt strādāt uzņēmumā ar finanšu lomu, lai palīdzētu viņiem piesaistīt līdzekļus savam biznesam, izmantojot vērtspapīros pārvērstus produktus.
    • Jūs varat strādāt arī apdrošināšanas sabiedrībās un aktīvu pārvaldīšanas firmās, kas iegulda strukturētās parādzīmēs.
    • Investīciju baņķieriem varētu būt izvēle mainīt privāto kapitālu, taču šeit izredzes ir mazas, ja vien jums nav šādas pieredzes vai iepriekšējas pieredzes darbā šajās nozarēs vai darījumos.
    • Drošības fondos (HF) / ieguldījumos ir pieejamas iespējas, bet ne ar tradicionālajām riska ieguldījumu fondu stratēģijām.

    Strukturētā finanšu darba alga

    Strukturētās finanšu darbavietas ir ļoti niša, un to ieņēmumi ir arī mazāki, salīdzinot ar citiem finanšu lielajiem. Ņemot vērā junioru analītiķu pozīcijas, atalgojums ir tāds, kādu jūs varētu sagaidīt jebkurā citā ieguldījumu banku uzņēmumā. Vecākiem līmeņiem tas kļūst labāk.

    Maksa atšķiras atkarībā no darījuma veida. Tas ir ļoti līdzīgs riska ieguldījumu fondiem un M&A IB grupai, kur maksa atspoguļos darījuma lielumu, cik riskanti un grūti ir panākt darījumu. Maksa par tradicionālo auto / studentu aizdevuma līgumu, kas ir mazāk riskanta, ir maza. Darījumi, kas ir vairāk pielāgoti, no klientiem iekasēs lielāku maksu.

    Apskatiet zemāk redzamo diagrammu, lai uzzinātu strukturēta finanšu analītiķa darba vidējo algu un algu tendenci.

    Avots: patiešām.com

    Dažas vadlīnijas, kā pieņemt darbā strukturētu finanšu darbu

    Esmu pārliecināts, ka vēlaties redzēt sevi, skatoties šos vārdus! Ļaujiet man sniegt jums dažas vadlīnijas, kas varētu palīdzēt jums iegūt strukturētu finanšu darbu.

    • Nodarbināt sevi strukturētā finanšu grupā nav nekas cits kā jebkura cita darba meklēšana. Tā kā šādu uzņēmumu skaits ir salīdzinoši mazāks, jums būs jāveic daudz aukstu zvanu, jāatsāk iesniegšana un jāizmanto tīkla shēmas.
    • Jautājumi, kas jums tiek uzdoti intervijās, galvenokārt būtu balstīti uz grāmatvedību, finanšu modelēšanu un relatīvo novērtējumu, piemēram, PE attiecība, cena pret grāmatvedības vērtību utt.
    • Jums ļoti labi jāpārzina, ko nozīmē strukturētās finanses un saistītie atslēgas vārdi, piemēram, tie, kurus mēs redzējām agrāk “pārvēršana vērtspapīros”. Jums vajadzētu zināt par aktīvu veidu, kas tiek pārvērsts vērtspapīros, kuri ir jāizvēlas un kuri nē.
    • Daudzas reizes atlases procedūra Strukturēto finanšu darbā ir koncentrēta uz dažām B-skolām, lai gan tas nenozīmē, ka, ja jūs nākat no citas iestādes, jūs netiksiet izvēlēts. Svarīga ir jūsu interese, zināšanas, praktiskā pieredze šajā jomā.
    • Jums vajadzētu būt arī pilnīgai skaidrībai, kāpēc vēlaties iekļūt šajā jomā. Tāpēc ir pamatoti iemesli, lai labi atbildētu uz šādiem jautājumiem, un vervētāji vēlas pārbaudīt jūsu intelektu, interesi un zinātkāri.
    • Ļoti maz cilvēku zina par šo finanšu nozīmi, tāpēc jūs varat dot viņiem priekšrocības, lasot un izprotot šo struktūru un uzsākot sadarbību.

    Secinājums

    Strukturētās finanšu darbavietas ir ļoti izdevīgas tiem, kuriem ir labi apvienotas izklājlapas, grāmatvedības un juridiskās prasmes. Apsverot tos, jums labi jāzina, kā ekonomika darbojas un kā strukturētajam finanšu tirgum kopumā klājas. Spriežot par jūsu panākumiem šajā jomā nevienā raķešu zinātnē, tas lielā mērā būs atkarīgs no tā, vai jums patīk darīt smago darbu, sekot tirgum un veikt darījumus. Papildus algai, ko saņemat par šo strukturēto finanšu darbu, būs jābūt apmierinošai salīdzinājumā ar jūsu veikto darbu. Ja vēlaties iziet no strukturēto finanšu nozares un pievienoties privātā kapitāla / riska ierobežošanas fondiem, pārliecinieties, ka jums ir nepieciešamie akreditācijas dati un pieredze darbā ar šādiem darījumiem, kas padarītu iziešanu vienmērīgu.

    Noderīgas ziņas

    Šis ir bijis rokasgrāmata strukturētajiem finanšu darbiem un karjerai. Šeit mēs apspriežam to, kas ietilpst strukturētā finanšu darbā kā analītiķis, viņu lomas un pienākumus, amata aprakstu, hierarhiju. Mēs arī apspriežam strukturētu finanšu darba algas, kā arī padomus un ieteikumus, kā pieņemt darbā. var arī uzzināt vairāk no šādiem rakstiem-

    • Kāpēc tiek izmantota junioru daļa?
    • Darbs projektu finansēšanā
    • Korporatīvo finanšu karjeras ceļš 9 labākie darbi, kas jums jāizpēta!
    • Darba vietas riska ieguldījumu fondā
    • <