seychellesartprojects.org

Seguma pakāpe ir uzņēmuma spēja jebkurā laika posmā segt savas saistības, tostarp parādu, nomas saistības un dividendes, un daži no populārajiem rādītājiem ietver parāda seguma koeficientus, procentu seguma koeficientus un fiksēto maksu seguma koeficientu.

Pārklājuma koeficienta aprēķināšanas formula

Pārklājuma koeficientu formulas tiek izmantotas, lai analizētu uzņēmuma spēju izpildīt saistības. Saistības ir parāda maksājumi, parāda procentu maksājumi vai nomas maksājumi. Šo trīs populārāko attiecību formulas ir šādas:

# 1 - fiksētās maksas seguma attiecība

Fiksētās maksas segums = (EBIT + nomas maksājumi) / (procentu maksājumi + nomas maksājumi)

# 2 - Procentu seguma koeficients

Procentu segums = EBIT / Procentu maksājumi

# 3 - parāda seguma koeficients

Parāda segums = naudas plūsma no operācijām / kopējais parāds

Paskaidrojums

Seguma koeficientu formulu izmanto, lai noteiktu, cik daudz uzņēmums no operācijām gūst pamatdarbības peļņu vai naudu, lai segtu savas saistības procentu vai nomas maksājumu veidā. Procentu izdevumi ir uzņēmuma saistības, kas uzņēmumam jāmaksā aizdevējiem, kuri aizdod uzņēmumam naudu uzņēmējdarbības paplašināšanai. Procentu izdevumu lielāko daļu veido uzņēmuma ilgtermiņa parāds, tāpēc šo koeficientu uzskata arī par maksātspējas koeficientu, jo tas norāda, vai uzņēmums ir pietiekami maksātspējīgs, lai samaksātu parādu.

Ja uzņēmums nespēj gūt pietiekamu pamatdarbības peļņu, lai nomaksātu procentus, tad parādu turētāji var lūgt uzņēmumu iesniegt bankrotu un pārdot savus aktīvus, lai samaksātu parādu parādu turētājiem. Kreditori meklē augstāku koeficientu, kas nozīmē, ka uzņēmums sedz procentu maksājumu ar pamatdarbības ienākumiem, kas gūti, veicot uzņēmējdarbību normāli. Pārklājuma koeficienti nav attēloti procentos; to attēlo absolūtā skaitļa veidā, lai uzzinātu, cik reizes pamatdarbības peļņa sedz procentu izmaksas.

Pārklājuma koeficienta formulas aprēķinu piemēri

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai to labāk izprastu.

Šo pārklājuma koeficienta formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - pārklājuma koeficienta formulas Excel veidne

1. piemērs

Mēģināsim saprast, kā aprēķināt šīs trīs attiecības ar patvaļīgas uzņēmuma A palīdzību. Lai aprēķinātu šīs attiecības, mums ir jāpieņem daži pieņēmumi.

Pieņemsim, ka uzņēmuma A EBIT (peļņa pirms procentiem un nodokļiem) ir 400 miljoni USD. Uzņēmums dažus aktīvus, kas ietilpst to bilancē, ir īrējis un aktīvus nav nopircis tieši. Pieņemsim, ka šo aktīvu nomas maksājumi kopā par ceturksni ir 45 miljoni USD. Un uzņēmums ir uzņēmies parādu aktīvu pirkšanai. Pieņemsim, ka procentu maksājumi par šo parādu kopā par ceturksni ir 50 miljoni ASV dolāru, un naudas plūsma no darbībām, kas uzņēmumam A ir pazīstama arī kā finanšu direktore, ir 3000 miljoni USD. Un uzņēmums ir uzņēmies parādu aktīvu pirkšanai. Pieņemsim, ka uzņēmuma kopējais parāds ir 700 miljoni USD.

Pārklājuma koeficientu formulas aprēķināšanai izmantojiet šo informāciju.

# 1 - Fiksētās maksas seguma koeficienta formula

Fiksētās maksas seguma attiecība = ($ 400 + $ 45) / ($ 50 + $ 45)

= 4,68

Tātad uzņēmuma fiksētās maksas seguma koeficients būs 4,68. Jo augstāka ir labāka attiecība, jo tas norāda, ka uzņēmums ar savu pamatdarbības peļņu spēj gandrīz 5 reizes segt saistības.

# 2 - procentu seguma koeficienta formula

Procentu seguma koeficients = 400 USD / 50 USD

= 8,0

Tātad procentu seguma koeficients uzņēmumam būs 8. Jo augstāks rādītājs ir labāks, jo tas norāda, ka uzņēmums ar savu pamatdarbības peļņu spēj segt saistības gandrīz 8 reizes.

# 3 - parāda seguma koeficienta formula 

Parāda seguma koeficients = 3000 USD / 700 USD

= 4,29

Tātad parāda seguma koeficients uzņēmumam būs 4,29. Jo augstāka ir labāka attiecība, jo tas norāda, ka uzņēmums spēj segt parādus ar naudu, kas iegūta no operācijām.

2. piemērs

Nozaru pamatdarbības peļņa jeb EBIT ceturksnī ir 17341 miljoni. Procentu izdevumi vai finanšu izmaksas par periodu ir 4 119 kronas. Procentu seguma koeficienta formulu paļāvībai uz ceturksni mēs varam aprēķināt, izmantojot šos divus skaitļus.

Procentu seguma koeficienta aprēķināšanai izmantojiet šo informāciju.

Tāpēc procentu seguma koeficienta aprēķins ir šāds:

• Procentu seguma koeficients = 17341/4110

Procentu seguma koeficients būs -

Procentu seguma koeficients = 4.2

Tas nozīmē, ka uzņēmums spēj radīt pamatdarbības peļņu, kas ir četras reizes lielāka par kopējām procentu saistībām attiecīgajā periodā.

3. piemērs

Nozaru pamatdarbības peļņa jeb EBIT ceturksnī ir 5800 miljoni. Un neto procentu izdevumi vai finanšu izmaksas attiecīgajam periodam ir 1116 miljoni. Procentu seguma koeficientu paļāvībai uz ceturksni mēs varam aprēķināt, izmantojot šos divus skaitļus.

Procentu seguma koeficienta aprēķināšanai izmantojiet šo informāciju.

Tāpēc procentu seguma koeficienta aprēķins ir šāds:

Procentu seguma koeficients = 5800/1116

Procentu seguma koeficients būs -

Procentu seguma koeficients = 5,20

Tas nozīmē, ka uzņēmums spēj radīt pamatdarbības peļņu, kas ir piecas reizes lielāka par kopējām procentu saistībām attiecīgajā periodā.

Atbilstība un lietojumi

Seguma koeficientu formula ir viena no vissvarīgākajām formulām kreditoriem, lai uzzinātu uzņēmuma kredītvērtību. Tas parāda, cik reizes uzņēmuma pamatdarbības peļņa no tā uzņēmējdarbības spēj segt kopējos uzņēmuma procentu izdevumus noteiktā laika periodā. Uzņēmuma kreditori vai investori meklē šo koeficientu neatkarīgi no tā, vai attiecība uzņēmumam ir pietiekami augsta. Jo augstāka attiecība ir labāka no aizdevēju vai investoru viedokļa.

Zemāks rādītājs nozīmēs gan uzņēmuma likviditātes jautājumus, gan arī dažos gadījumos tas var izraisīt uzņēmuma maksātspējas problēmas. Ja uzņēmums no parastajiem biznesa kursiem neiegūst pietiekami daudz pamatdarbības ienākumu, tad tas nespēs atmaksāt parāda procentus.