seychellesartprojects.org

Formula operatīvās naudas plūsmas (OCF) aprēķināšanai

Darbības naudas plūsmas formula apzīmē naudas plūsmu, kas rodas no uzņēmējdarbības pamatdarbības, atskaitot pamatdarbības izdevumus, un palīdz analizēt, cik spēcīgs un ilgtspējīgs ir uzņēmuma biznesa modelis.

Darbības naudas plūsma (OCF) ir naudas plūsmas rādītājs, ko bizness saražo no savas pamatdarbības noteiktā laika periodā. To sauc arī par naudas plūsmu no operācijām. Tas nav tas pats, kas tīrais ienākums, ne EBITDA, ne brīva naudas plūsma, bet tos visus izmanto uzņēmuma darbības novērtēšanai, jo tīrie ienākumi ietver darījumu, kas nav saistīts ar faktisku naudas pārskaitījumu, piemēram, nolietojumu, kas ir bezskaidras naudas izdevumi tā ir daļa no neto ienākumiem, kas nav OCF.

Darbības naudas plūsmas aprēķināšanai ir divas formulas - viena ir tieša metode, bet otra - netieša metode.

# 1 - tiešā metode (OCF formula)

Šī metode ir ļoti vienkārša un precīza. Bet tā kā ieguldītājam tā nesniedz daudz detalizētas informācijas, tāpēc uzņēmumi izmanto OCF netiešo metodi. OCF ir vienāds ar kopējiem ieņēmumiem, atskaitot darbības izdevumus.

Formula, lai aprēķinātu OCF, izmantojot tiešo metodi, ir šāda -

# 2 - netiešā metode (darbības naudas plūsmas formula)

Netiešā metode ir koriģētais neto ienākums no izmaiņām visos bezskaidras naudas kontos bilancē. Nolietojums tiek pieskaitīts neto ienākumiem, koriģējot krājumu un debitoru parādu izmaiņas. Un OCF aprēķina, izmantojot tīros ienākumus, pievieno visus bezskaidras naudas posteņus un pielāgo neto kapitāla izmaiņām. Tas nodrošina kopējo saražoto naudu.

Darbības naudas plūsmas formulu, izmantojot netiešo metodi, var attēlot šādi:

Paskaidrojums

Tagad apskatīsim, kādi ir galvenie darbības naudas plūsmas aprēķināšanai nepieciešamie soļi.

• Neto ienākumi tiek uzskatīti par sākuma punktu.
• Tiek pievienoti visi bezskaidras naudas posteņi, piemēram, nolietojums, uz akcijām balstīta kompensācija, citi izdevumi vai citi ienākumi, atliktie nodokļi.
• Izmaiņas apgrozāmā kapitāla korekcijā, kas ietver debitoru parādu un nenopelnītos ieņēmumus;

Pilna pamatdarbības naudas plūsmas formula ir šāda: -

OCF = neto ienākumi + nolietojums + uz akcijām balstīta kompensācija + atliktais nodoklis + citi bezskaidras naudas posteņi - debitoru parādu palielinājums - krājumu palielinājums + kreditoru parādu pieaugums + uzkrāto izdevumu pieaugums + atlikto ieņēmumu pieaugums

Komponenti

Analizēsim dažādos OCF formulas komponentus, kas ir šādi:

• Neto ienākumi ir bāzes ienākumi, tā ir prasība.
• Nolietojums palīdz aprēķināt pamatlīdzekļu izmaksas utt.
• Akciju kompensācijas maksājums notiek bezskaidras naudas veidā, tāpat kā akcijas.
• Citi izdevumi / ienākumi ietver nerealizētos guvumus vai zaudējumus.
• Atliktais nodoklis ir starpība nodokļos, kurus uzņēmums samaksājis, un tā finanšu pārskatos.
• Krājumi OCF tiek samazināti, jo krājumu pieaugums izraisa skaidras naudas samazināšanos.
• Debitoru parādi tiek atņemti, jo debitoru parādu pieaugums samazina skaidru naudu, kas nozīmē, ka summu klients nemaksā.

Tādējādi īsumā OCF formula ir: -

Praktiski pamatdarbības naudas plūsmas aprēķināšanas piemēri

Šo operatīvās naudas plūsmas formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - darbības naudas plūsmas formulas Excel veidne

1. piemērs

Pieņemsim, ka ir uzņēmums, kura kopējie ieņēmumi ir 1200 ASV dolāri un kopējie darbības izdevumi ir 700 ASV dolāri, un tagad, ja vēlaties aprēķināt pamatdarbības naudas plūsmu, tiks izmantota tiešā metode.

Zemāk esošajā veidnē ir dati par darbības naudas plūsmas aprēķināšanu.

Tātad darbības naudas plūsmas (OCF) aprēķins būs šāds:

ti, OCF _Direct = 1200–700

Tātad OCF būs -

Tāpēc OCF = 500 USD

2. piemērs

Tagad pieņemsim, ka uzņēmuma neto ienākumi ir 756 USD, bezskaidras naudas izdevumi 200 USD un aktīvu un saistību izmaiņas, ti, krājumi ir 150 USD, debitoru parādi 150 USD. Tad pamatdarbības naudas plūsma, izmantojot netiešo metodi, būs šāda: -

Zemāk esošajā veidnē ir dati par pamatdarbības naudas plūsmas vienādojuma aprēķināšanu.

Tātad pamatdarbības naudas plūsmas (OCF) aprēķins, izmantojot netiešo metodi, būs šāds:

ti OCF _Netiešais = 756 + 200 - 150 - 150

Tātad OCF būs -

OCF = 256 USD

Saskaņā ar GAAP uzņēmumam skaitļa aprēķināšanai jāizmanto netieša metode, jo tā sniedz visu nepieciešamo informāciju un attiecas uz to pašu.

3. piemērs

Uzņēmums ar nosaukumu Ozone Pvt. Ltd ir finanšu pārskati trīs sadaļās, ti, darbības, finanšu un investīciju darbības. Zemāk ir operatīvās darbības finanšu pārskats, ar kura starpniecību mums jāaprēķina pamatdarbības naudas plūsma.

Tagad aprēķināsim OCF dažādiem periodiem, izmantojot iepriekš sniegtos datus.

OCF 2016. gadam

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF ₂₀₁₆ = 10 813 USD

OCF 2017. gadam

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF ₂₀₁₇ = 11 955 USD

OCF 2017. gadam

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF ₂₀₁₈ = 14,24 USD

Tādējādi mēs atradām OCF citam uzņēmuma periodam.

Atceramās lietas

• Ja OCF ir negatīvs, tas nozīmē, ka uzņēmumam ir jāaizņemas nauda, ​​lai veiktu darbības, vai arī tas var nepalikt biznesā, bet, iespējams, ilgtermiņā uzņēmums var gūt labumu.
• Iespējams, ka uzņēmumam ir liela naudas plūsma nekā tīrie ienākumi. Šajā scenārijā ir iespējams, ka uzņēmums gūst milzīgus ieņēmumus, bet tos samazina, paātrinot nolietojumu peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
• Ja neto ienākumi ir augsti nekā OCF, iespējams, ka viņiem ir grūti gūt debitoru parādus no klienta. Tā kā amortizācija, kas pievienota OCF formulā, nolietojums neietekmē OCF.
• Investoriem jāizvēlas uzņēmums, kuram ir augsts vai uzlabojams OCF, bet zemas akciju cenas. Uzņēmums var saskarties ar zaudējumiem vai nelielu peļņu periodā, jo ir liels nolietojums. Tomēr tam var būt spēcīga naudas plūsma, jo nolietojums ir grāmatvedības izdevums, bet ne naudas formā.

Darbības naudas plūsmas kalkulators

Darbības naudas plūsmas aprēķināšanai varat izmantot šo kalkulatoru.

Kopējie ieņēmumi
Darbības izdevumi
Darbības naudas plūsmas formula

Darbības naudas plūsmas formula =	Kopējie ieņēmumi - darbības izdevumi
0 - 0 =	0