Grimstošais fonds (nodrošinājums, piemēri) Kā grimstošie fondi darbojas obligācijās?

Kas ir grimstošais fonds?

Nogrimstošie fondi ir nekas cits kā fonds vai tikai daļa no vēlamās akcijas vai obligācijas obligācijas, ko uzņēmumi periodiski atstāj, lai vēlāk pakāpeniski atmaksātu parādu vai aizstātu izšķērdētu aktīvu, un tie darbojas kā lielisks līdzeklis, kas ļauj organizāciju, lai sasniegtu iepriekš noteiktos mērķus un uzdevumus.

Paskaidrojums

Ja jūs kādreiz esat redzējis uzņēmumu, kas emitē obligācijas, iespējams, ka esat zinājis par fondu nodrošinājuma samazināšanos. Lai to saprastu, ņemsim vienkāršu grimstoša fonda piemēru, kā mēs plānojam kaut ko iegādāties gada beigās.

  • Pieņemsim, ka Toms gada beigās vēlas iegādāties televizoru. Pēc sarunas ar sievu Teriju viņš nolemj izveidot atsevišķu krājkontu un katru mēnesi atlikt konkrētu summu, lai gada beigās ietaupītu naudu viņa lielajam pirkumam.
  • Gada beigās Toms uzzina, ka katru mēnesi ietaupot naudu, viņš savāca pietiekami daudz naudas, lai nopirktu savu sapņu televizoru.

Tas darbojas līdzīgi. Uzņēmumam var būt mērķis atpirkt daļu emitēto obligāciju, lai samazinātu neatmaksāto summu, vai arī viņiem var būt nepieciešams iegādāties jaunu tehniku, kas uzņēmumam ražotu vairāk produktu. Tāpēc uzņēmums izveido atsevišķu fondu un katru mēnesi atvēl noteiktu summu, lai sasniegtu savu mērķi. Un viņi to sauc par “grimstošā fonda metodi”.

Kāpēc uzņēmumi izveido iegremdējamo fondu?

Šeit ir vissvarīgākie iemesli, kādēļ uzņēmums izveido šo fondu -

# 1 - Ja pazeminošs fonda nodrošinājums kopā ar obligāciju emisiju padara obligācijas pievilcīgākas:

Obligāciju pircēji vēlas vienu lietu - saņemt pamatsummu un procentus no obligācijām. Un, ja uzņēmums var samazināt investīciju risku, ko vēl var pieprasīt obligāciju pircēji. Izveidojot atsevišķu grimstoša fonda uzkrājumu, uzņēmums nodrošina, ka termiņa laikā uzņēmums nepilda saistības un rezultātā obligāciju pircēji naudu atgūs ar procentiem.

# 2 - Krājoša fonda izveidošana samazina uzņēmuma slogu termiņa laikā:

Uzņēmums neuztraucas par procentiem, kas viņiem jāmaksā katru periodu, jo summa ir diezgan niecīga salīdzinājumā ar pamatsummu. Faktiskais jautājums ir vienreizēja pamatsumma. Par visām izmaksām uzņēmums vēlas samazināt pamatsummu. Izveidojot šo fondu, uzņēmums var atpirkt noteiktu daļu no emitētajām obligācijām katrā periodā un termiņa laikā, tās var samazināt pamatsummu uz pusi vai vairāk.

# 3 - Krājoša fonda izveidošana var palīdzēt uzņēmumam samazināt fiksēto procentu likmi:

Tā kā uzņēmums uzņemas atbildību par šī fonda izveidi, lai nomaksātu parādu un samazinātu kredītriskus obligāciju pircējiem, uzņēmums zināmā mērā nonāk sarunu pozīcijā par procentu likmi. Tā rezultātā uzņēmums var samazināt procentu maksājumus, kas tiem jāmaksā, vienlaikus samazinot pamatsummu.

# 4 - emitētajai obligācijai piesaistītā fonda pieprasījuma iezīme:

Kad obligācija samazina obligāciju pircēju kredītrisku, tirgus procenti var samazināties. Tā rezultātā obligāciju vērtība pieaugtu. Tā kā maksājumu summa tiek fiksēta obligāciju pircējiem, tirgus procentu likmes samazināšana var palielināt obligācijas vērtību. Šajā scenārijā pazeminošā fonda nodrošinājuma izsaukuma funkcija palīdz uzņēmumam ieņemt vadītāja vietu. Zvana funkcija ļauj uzņēmumam atpirkt obligācijas pēc nominālvērtības vai nominālvērtības. Tā rezultātā uzņēmums var atpirkt obligācijas par vēlamo cenu, pat ja tirgū notiek faktiskas izmaiņas.

# 5 - Jaunas tehnikas iegāde, neizjaucot banku:

Uzņēmums var arī izveidot šo fondu par milzīgiem nākotnes izdevumiem, piemēram, mašīnu pirkšanu. Uzņēmums var izveidot atsevišķu fondu un katru mēnesi vai gadu ievietot konkrētu summu, un pēc tam noteiktā perioda beigās var iegādāties uzņēmumam nepieciešamo tehniku.

Kā grimstošais fonds darbojas obligācijās?

Ņemsim vienkāršu grimstoša fonda piemēru, lai redzētu, kā tas darbojas.

Pieņemsim, ka uzņēmums P&R nākamajiem 10 gadiem katru gadu ir izlaidis 100 obligāciju sertifikātus ar USD 1000 par obligāciju ar 5% fiksētu procentu maksājumiem. Viņi arī minēja, ka veidotu šo fondu, lai nodrošinātu, ka kredītrisks zināmā mērā samazinās. Un viņi arī ir minējuši, ka viņi var atpirkt obligāciju sertifikātus pirms nominālvērtības nominālvērtības.

  • Uzņēmums P&R neuztraucas par procentu maksājumiem, jo ​​tie katru gadu ir 5000 USD. Viņi drīzāk uztraucas par pamatsummu.
  • Tādējādi, kā minēts, uzņēmums P&R nolemj katru gadu izveidot 5000 USD grimšanas fondu, kā arī nolemj katru gadu atpirkt 5 obligāciju sertifikātus pēc nominālvērtības.
  • Rezultātā termiņa beigās (pēc 10 gadiem) uzņēmums P&R varētu atpirkt obligāciju sertifikātus 50 000 USD vērtībā, un pamatsumma būtu tikai = (100 000 USD - 50 000 USD) = 50 000 USD.

Brīdinājums obligāciju pircējiem

  • Pirms jūs kādreiz iegādājaties uzņēmuma emitētas obligācijas, vienmēr ieteicams veikt savu uzticamības pārbaudi. Jums vajadzētu apskatīt dažādus aspektus un to, vai emitētajām obligācijām ir vai nav pievienots kāds grimstoša fonda uzkrājums.
  • Tā kā šī fonda un zvana funkcija dod uzņēmumam pārsvaru, pirms obligāciju sertifikātu iegādes labāk izlasīt noteikumus un nosacījumus.

Secinājums

Tas ir labs risinājums uzņēmumam, ja viņi vēlas nodrošināt, ka pamatsumma tiek ievērojami samazināta. Var arī šķist, ka obligāciju pircēju kredītrisks ievērojami samazināsies. Tomēr pircējiem vienmēr jāpārbauda, ​​vai pastāv kādi izmantošanas noteikumi un nosacījumi, un, ja tādi ir, visiem līdzekļiem izvairieties no šīs obligācijas.

Obligāciju sertifikātiem jābūt caurspīdīgiem un abiem iesaistītajām pusēm abpusēji izdevīgiem. Ja tas ir izveidots tikai uzņēmuma labā, obligāciju pircējiem vajadzētu izvēlēties kaut ko citu. Galu galā tirgū netrūkst labu ieguldījumu iespēju.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found