Pamata EPS pret atšķaidītu EPS | Top 7 atšķirības, kas jums jāzina!

Atšķirības starp pamata EPS un atšķaidītu EPS

Gan pamata, gan atšķaidītais EPS ir rentabilitātes rādītājs, pamata EPS aprēķina, vienkārši sadalot tīro ienākumu pēc vēlamās dividendes atņemšanas, kas pēc tam tiek dalīta ar kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu, no otras puses. Atšķaidītais EPS ņem vērā konvertējamo vērtspapīru ietekmi līdzīgi kā konvertējams parāds, un to aprēķina kā tīro ienākumu, atskaitot vēlamās dividendes, dalot ar vidējo svērto apgrozībā esošo akciju un visu konvertēto vērtspapīru kopsummu.

Abi EPS ir biznesa rentabilitātes rādītāji.

  • Pamata EPS mēra, cik daudz bizness nopelna par akciju, neko daudz neiedziļinoties. Vienkārši dalot (neto ienākumi - vēlamās dividendes) ar apgrozībā esošo pašu kapitāla daļu skaitu, mēs varētu aprēķināt pamata EPS.
  • Savukārt atšķaidītais EPS ņem vērā konvertējamos vērtspapīrus, lai aprēķinātu peļņu par akciju. Konvertējamie vērtspapīri ietver konvertējamas priekšrocības akcijas, darbinieku akciju opcijas, parādu, kapitālu utt.

Nespeciālistiem runājot, pamata atšķirība starp pamata EPS un atšķaidītu EPS ir tāda, ka atšķaidītā EPS gadījumā tiek pieņemts, ka tiks izmantoti visi konvertējamie vērtspapīri.

Šajā rakstā mēs izskatīsim katru metriku un mēģināsim veikt salīdzinošu analīzi starp tām.

Pamata EPS pret atšķaidītu EPS infografiku

Galvenās atšķirības

  • Pamata EPS ir vienkāršs rentabilitātes rādītājs. Savukārt atšķaidītais EPS ir sarežģīts pasākums.
  • Pamata EPS ir vispiemērotākā, bet ne pārāk pareizā pieeja, lai uzzinātu, kā uzņēmumam klājas finansiāli. Atšķaidītais EPS ir daudz labāka un stingrāka pieeja, lai uzzinātu, kā uzņēmumam klājas finansiāli.
  • Pamata EPS var aprēķināt, tikai atņemot vēlamās dividendes no neto ienākumiem un pēc tam dalot to ar apgrozībā esošajām pašu kapitāla daļām. Savukārt atšķaidīto EPS var aprēķināt, saskaitot tīros ienākumus, konvertējamās vēlamās dividendes un parāda procentus un pēc tam sadalot summu ar apgrozībā esošajām akcijām plus visiem uzņēmuma konvertējamiem vērtspapīriem.
  • Pamata EPS tiek izmantots uzņēmumiem, kuriem ir vienkārša kapitāla struktūra. Atšķaidīts EPS tiek izmantots uzņēmumiem, kuriem ir sarežģīta kapitāla struktūra.
  • Pamata EPS vienmēr ir augstāks par atšķaidīto EPS, jo atšķaidītā EPS gadījumā visi konvertējamie vērtspapīri tiek pievienoti saucēja parastajām akcijām.

Salīdzinošā tabula

Salīdzināšanas pamats Pamata EPS Atšķaidīts EPS
Iedzimtā nozīme Palīdziet uzzināt uzņēmuma pamatpeļņu par vienu akciju. Palīdziet uzzināt uzņēmuma peļņu par konvertējamo akciju.
Mērķis  Lai uzzinātu uzņēmuma rentabilitāti. Lai uzzinātu uzņēmuma rentabilitāti, iekļaujot konvertējamos vērtspapīrus.
Nozīme investoriem  Mazāk, jo tas neietver visus konvertējamos vērtspapīrus; Vairāk, jo tas aprēķinā iekļauj konvertējamos vērtspapīrus.
Kas ir iekļauts aprēķinā? Parastās akcijas. Parastās akcijas, priekšrocību akcijas, akciju opcijas, garantijas orderi, parāds utt .;
Aprēķins (Neto ienākumi - Vēlamās dividendes) / Neapmaksātās parastās akcijas. (Neto ienākumi + Konvertējamā vēlamā dividende + Parāda procenti) / Visi konvertējamie vērtspapīri plus parastās akcijas.
Pasākuma vērtība Vairāk, jo saucējs ir tikai parastās akcijas. Mazāk, jo saucējs ietver visus konvertējamos vērtspapīrus.
Lietošanas ērtums Viegli. Salīdzinoši sarežģīti.

Secinājums

Pamata EPS un atšķaidītais EPS iet roku rokā. Ja uzņēmuma kapitāla struktūra ir diezgan sarežģīta, vienmēr labāk izvēlēties abus.

To abu noteikšana palīdzēs jums noskaidrot pamata atšķirību starp tām. Un jūs ļoti konservatīvi varētu redzēt peļņu uz vienu uzņēmuma akciju. Lai gan tikai pamata EPS un atšķaidītā EPS aprēķināšana nesniegs jums visu sīkāko informāciju par uzņēmuma finansiālo stāvokli, tie var būt labs sākums.