seychellesartprojects.org

Naudas plūsmas pārskats ar piemēriem

Naudas plūsmas pārskats ir finanšu pārskats, kas sniedz detalizētu analīzi par to, kā notika naudas ieplūde un aizplūde tās darbību un jebkādu ārēju ieguldījumu un finansējuma dēļ attiecīgajā pārskata periodā. Kombinācijā ar bilanci un ienākumu pārskatu naudas plūsmas pārskats apraksta uzņēmuma vispārējo finanšu stāvokli. Analītiķu naudas plūsmas pārskatu priekšrocība ir tā, ka tā ir ļoti mazāk pakļauta grāmatvedības korekcijām, jo ​​ir pilnībā atkarīga no naudas ieplūdes un aizplūšanas.

Naudas plūsmas pārskatā galvenokārt ir mazāk par 3 komponentiem:

• Naudas plūsma no pamatdarbības
• Naudas plūsma no ieguldījumu darbības
• Naudas plūsma no finansēšanas darbībām

Naudas plūsmas pārskata piemēri

Tālāk ir sniegti daži praktiski naudas plūsmas pārskata piemēri, lai to labāk izprastu.

# 1 - Amazon naudas plūsmas pārskats

Apspriedīsim zemāk redzamo Amazon naudas plūsmas pārskata piemēru par 2014., 2015. un 2016. gadu un apspriedīsim dažādus faktorus, kas ir ietekmējuši tā naudas plūsmu.

Mēs varam redzēt, ka Amazon beigu nauda no 2014. līdz 2016. gadam ir palielinājusies no 14,6 miljardiem USD līdz 19,3 miljardiem USD. Sāksim apspriest visus 3 naudas plūsmas komponentus pa vienam:

# 1 - naudas plūsma no pamatdarbības

avots: Amazon SEC faili

Amazon naudas plūsma pamatdarbībai ir palielinājusies no aptuveni 6,8 miljardiem līdz 16,4 miljardiem (vairāk nekā divas reizes tikai 2 gadu laikā), kas ir diezgan iespaidīgi. Viens no iemesliem ir Amazon ieņēmumu pieaugums galvenokārt AWS dēļ. Laikā no 2015. līdz 2016. gadam Amazon ir piemērojusi dažas labas krājumu pārvaldības politikas, tāpēc tā "krājumu izmaiņas" samazinās, neskatoties uz ieņēmumu pieaugumu.

# 2 - naudas plūsma ieguldījumu darbībām

Tās “Naudas plūsma no ieguldījumu darbības” galvenokārt sastāv no īpašuma vai ēku pirkšanas. Paplašināšanās dēļ ieguldījumi īpašumā utt. Ir pieauguši no apmēram 5 miljardiem USD līdz 7 miljardiem USD. Tā kā tirgojamo vērtspapīru termiņi ir diezgan īsi, katru gadu Amazon pārdod dažus savus vērtspapīrus un pērk citus galvenokārt riska ierobežošanas nolūkos. Šajā sadaļā nopirkto Vērtspapīru summa tiks parādīta kā negatīva nauda, ​​jo skaidra nauda tiek dota, tos pērkot, savukārt pārdotie vērtspapīri tiks parādīti kā pozitīva summa.

# 3 - naudas plūsma no finansēšanas darbībām

Finansēšanas darbības nozīmē kredītu, parādu uc ņemšanu aktīvu pirkšanai. 2014. gadā Amazon nopirka ilgtermiņa parādu apmēram 6,4 miljardi, lai paplašinātu savu biznesu. Tāpēc 2014. gadā tai ir pozitīva naudas plūsma no finansējuma, bet negatīva 2015. un 2016. gadā, jo tagad tā cenšas nomaksāt savu parādu.

# 2 - Walmart naudas plūsmas pārskats

Walmart ir daudznacionāla mazumtirdzniecības organizācija, kurai ir lielveikalu ķēde, it īpaši ASV. Tā tīrie ienākumi pārsniedz USD 10 miljardus gadā. Laikā no 2016. līdz 2018. gadam tās skaidra nauda ir samazinājusies no USD 8,7 miljardiem līdz USD 6,8 miljardiem. Apskatīsim tās naudas plūsmas komponentus:

# 1 - naudas plūsma pamatdarbībā

Avots: WMT-2018_Annual-Report

Tās naudas līdzekļi no pamatdarbības ir mainījušies no USD 27,5 miljardiem līdz USD 28,3 miljardiem. Viena no galvenajām sastāvdaļām ir ēku nolietojums. Walmart izīrē fiziskos aktīvus, piemēram, ēkas, noliktavas utt. Katru gadu tie tiek nolietoti, kas grāmatvedības procesa dēļ tiek ierakstīti neto ienākumos, bet šo nolietojumu atkal pieskaita naudas plūsmai. Tā apgrozāmajā kapitālā ir arī ļoti stingra politika. Tāpēc jūs redzēsiet, ka tā izmaiņas krājumos un debitoru parādos ir gandrīz nenozīmīgas vai nulle, kamēr kreditoru parādi katru gadu palielinās, kas kopumā palīdz palielināt naudas atlikumu.

# 2 - naudas plūsma no ieguldījumu darbībām

Walmart lielus ieņēmumus tērē ieguldījumiem mazumtirdzniecības veikalā un ēkās. Investīciju aktivitātes naudas plūsmas galveno sastāvdaļu redzēsit sadaļā “Īpašuma un aprīkojuma maksājumi”, kas katru gadu ir gandrīz konsekventa.

# 3 - naudas plūsma finansēšanas darbībām

Sakarā ar lielo ēku iegādi Capex, tai katru gadu ir jāuzņemas liels parāds. Tās naudas plūsma finansēšanai ir mainījusies no -USD16,2 miljardiem līdz - 19,9 miljardiem USD no 2016. līdz 2018. gadam

# 3 - Software AG naudas plūsmas pārskats

Software AG bija 2. lielākais programmatūras pārdevējs Vācijā, un tā ieņēmumi 2017. gadā bija aptuveni 900 miljoni eiro. Tā tīrie ienākumi 2017. gadā bija aptuveni 141 miljons eiro ar “naudu un ekvivalentiem” aptuveni 366 miljonu eiro apmērā. Apskatīsim dažādus naudas plūsmas segmentus šim uzņēmumam:

# 1 - naudas plūsma pamatdarbībā

Avots: softwareag.com

Tās naudas plūsma no operācijām ir samazinājusies no 203 miljoniem eiro līdz 189 miljoniem eiro. Viena no atšķirībām starp iepriekš minēto 2 uzņēmumu (Amazon un Walmart) naudas plūsmas (kas bija GAAP standarti) un Software AG (kas ir SFPS) struktūru ir tā, ka iepriekš minētajos 2 uzņēmumos nodoklis tiek parādīts tikai vienā rindas vienība, kas pazīstama kā atliktais nodoklis. Bet šeit otrajā rindā vienā rindā ir pievienota gada kopējā summa, bet otrajā - atņemta samaksātā nodokļa summa.

# 2 - naudas plūsma ieguldījumu darbībām

Galvenās ieguldījumu darbības sastāvdaļas var būt ieguldījumi “pamatlīdzekļos un nemateriālajos materiālos” un citu uzņēmumu iegāde. Software AG ieguldījums īpašumā, rūpnīcā no 2016. līdz 2017. gadam ir divkāršots (no 13 miljoniem eiro līdz 25 miljoniem eiro), kas ir galvenais iemesls izmaiņām “Naudas plūsma investīciju darbībām” no -60 miljoniem eiro uz -73 miljons eiro.

# 3 - naudas plūsma finansēšanas darbībām

2017. gadā Software AG atpirka savas akcijas aptuveni 90 miljonu eiro vērtībā. Tāpēc tā neto nauda no finansēšanas darbībām ir samazinājusies no (-80 miljoniem eiro līdz -107 miljoniem eiro).

Kopumā, aplūkojot naudas un to ekvivalentu izmaiņas, 2017. gads Software AG nebija labs gads. Tā tīrā nauda 2017. gadā samazinājās par 9 miljoniem, neskatoties uz tīro ienākumu 141 miljona eiro apmērā.

# 4 - TCS naudas plūsmas pārskats

TCS (Tata Consultancy Services) ir lielākais programmatūras uzņēmums Indijā, un tā ieņēmumi 2018. gadā bija aptuveni 123 000 kroņu rūpijas un tīrie ienākumi aptuveni 26 000 kroņu rūpijas. Tas ir ar naudu bagāts uzņēmums, kura nauda un ekvivalenti ir aptuveni Rs. 5000 kroru FY 18, salīdzinot ar Rs. 4000 crores 17 FY.

Avots: TCS.com

# 1 - naudas plūsma no pamatdarbības

Naudas plūsma no TCS operācijām ir stabila aptuveni Rs. 25 000 kr gan 2017., gan 2018. gadā, kas ir gandrīz tāds pats kā uzņēmuma tīrie ienākumi.

# 2 - naudas plūsma no ieguldījumu darbībām

Naudas plūsma no ieguldījumiem galvenokārt sastāv no ieguldījumu iegādes, iekļaujot 709 crores (2017. gada 31. marts: "890 crores"), un ieņēmumos no ieguldījumu atsavināšanas / izpirkšanas ir "1182 crores (2017. gada 31. marts:" 726 crores "), kas pieder TCS fondam , kas izveidota Grupas korporatīvās sociālās atbildības aktivitāšu veikšanai.

# 3 - naudas plūsma no finansēšanas darbībām

18. FY TCS atpirka akcijas Rs vērtībā. 16 000 kr no tirgus. Turklāt tā maksāja dividendes aptuveni 11 000 Rs apmērā, kas ir 2 galvenās naudas plūsmas sastāvdaļas finansēšanas darbībām.