seychellesartprojects.org

Atšķirība starp Angel Investment un riska kapitālu

Eņģeļu ieguldījumi ir ieguldījumi, ko veic neoficiāli ieguldītāji, kuriem ir augsta neto vērtība, savukārt riska kapitāla gadījumā ieguldījumus ņem no riska kapitāla firmām, kuras finansē uzņēmumi, kas apvieno līdzekļus no dažādiem institucionālajiem investoriem vai privātpersonām.

Eņģeļu investīcijas parasti ir agrākās investīcijas jaunuzņēmumos, ko veic turīgi investori, kuri, iespējams, dod ieguldījumu jaunajā biznesā, izmantojot savus padomus un pieredzi, izņemot pašu līdzekļus. Eņģeļu investori parasti ir bijušie uzņēmēji, kuriem patīk uzņemties risku, dažreiz pat pirms jaunā biznesa idejas komercializācijas.

Riska kapitāla ieguldījumi ir pirmstermiņa ieguldījumi izaugsmes uzņēmumos, ko parasti veic organizācijas, kas apvieno privātpersonu, korporāciju, pensiju fondu un fondu līdzekļus. Papildus fonda ieguldījumam riska kapitāla aktīvi piedalās, pārstāvot daļu no ieguldījumu sabiedrības direktoru padomes, pieņemot darbā augstāko vadību un konsultējot augstāko vadību viņu stratēģiskajos lēmumos. Riska kapitālisti uzņemas aprēķinātu risku, rūpīgi pārbaudot ieguldāmā uzņēmuma ienākumu pieauguma potenciālu, un viņiem īpaši jāpievērš uzmanība uzticamības pārbaudei, jo viņiem ir uzticības pienākums pret ieguldītājiem, kurus viņi pārstāv.

Angel Investment vs riska kapitāla infografika

Apskatīsim galvenās atšķirības starp eņģeļu ieguldījumiem un riska kapitālu.

Galvenās atšķirības

1. Eņģeļu ieguldījumus finansē ieguldītāji, kuri parasti ir privātpersonas ar lielu neto vērtību (HNI), bet riska kapitāla ieguldījumus finansē uzņēmumi, kas apvieno vairāku individuālu un institucionālu ieguldītāju līdzekļus.
2. Eņģeļu investori parasti ir bijušie veiksmīgie uzņēmēji, kuriem patīk riskēt un izmantot savu pieredzi, lai vērtētu idejas pat pirms to pierādīšanas vai komercializācijas. Riska kapitālisti parasti ir profesionāli ieguldītāji, kuri uzņemas aprēķinātus riskus un jo īpaši rūpējas par uzticamības pārbaudi, pateicoties viņu uzticības attiecībām ar apvienotajiem investoriem.
3. Pārbaudot ieguldījumus, Angel investori galvenokārt koncentrējas uz kvalitatīviem faktoriem, piemēram, dibinātāju izcelsmi, biznesa veiksmes iemeslu, produkta atbilstību tirgum utt., Jo lielākajai daļai iesācējuzņēmumu, kas piesaista viņu uzmanību, nav daudz stabilu kvantitatīvo metriku, uz kuru balstīties. Riska kapitālisti ņem vērā konkrētākus rādītājus, piemēram, ieņēmumu pieauguma tempu, vidējos ieņēmumus uz vienu lietotāju (ARPU), klienta dzīves ilguma vērtību utt. Tas ir vairāk tāpēc, ka riska kapitālistiem ir lielāka atbildība pamatot ieguldītāju lēmumu par ieguldījumiem.
4. Eņģeļu investori labprāt sniedz konsultācijas sākuma uzņēmumam. Tomēr riska kapitālistiem ir vieta direktoru padomē pret veikto finansējumu. Tādējādi viņi ir vairāk iesaistīti ieguldītās organizācijas stratēģisko lēmumu pieņemšanā

Eņģeļu investīciju un riska kapitāla salīdzinošā tabula

Kritēriji		Eņģeļu investīcijas		Riska kapitāls
Nozīme		Eņģeļu investīcijās individuālais ieguldītājs iegulda biznesā pirms ienākumiem		Investīcijas pirmspeļņas biznesā parasti veic uzņēmums, kas apvieno naudu no privātpersonām un iestādēm
Riska līmenis		Šis ieguldījums ir ļoti riskants, jo ienākumu plūsma nav droša.		Šis ieguldījums ir salīdzinoši mazāk riskants, jo ir pierādīta ieņēmumu plūsma, bet ieguldītā uzņēmuma rentabilitāte vēl nav ievērojama.
Investīciju lielums		Investīciju apjoms ir ierobežots līdz dažiem miljoniem.		Līdzekļu apvienošanas dēļ ieguldījumu apjoms var svārstīties no dažiem miljoniem līdz desmitiem miljonu, jo pie riska kapitālista rīcībā esošo līdzekļu skaits ir daudz lielāks
Investīciju veids		Ieguldījumu veids ir kapitāls un / vai SAFE (vienkārša vienošanās par nākotnes kapitālu), kur ieguldītais bizness dod ieguldītājam tiesības iegādāties akcijas nākotnes akciju piedāvājumos		Ieguldījumu veids ir pašu kapitāls un / vai konvertējamais parāds
Laiks investīciju lēmumam un pārdošanas temps		Šim ieguldījumam ir nepieciešams īsāks laiks lēmumu pieņemšanai, jo tajā ir iesaistīts individuāls ieguldītājs		Riska kapitālistiem jāpieņem ilgāks laiks, lai pieņemtu ieguldījumu lēmumu, jo viņiem ir jāvēršas pie vairākām ieinteresētajām personām ar atšķirīgām interesēm. Tādējādi ir grūtāk pārliecināt riska kapitālistu par ieguldījumu lēmumu
Atdeves likme		Šim ieguldījumam ir liels atdeves potenciāls, dažreiz pat 100 reizes lielāks par ieguldījumiem.		Riska kapitāls ietver vairāk aprēķinātus riskus, kur vēlākā ieguldījumu atdeve varētu būt daudz mazāka nekā Angel investīciju.

Secinājums

Gan eņģeļu ieguldījumi, gan riska kapitāls ir nozīmīgi ekonomiskās izaugsmes virzītājspēki, jo tie uzņemas lielu risku, lai atbalstītu jaunas organizācijas. Ar šāda veida ieguldījumiem bija sākuši tādi dibināti uzņēmumi kā Google, PayPal utt.

Tāpēc rodas jautājums, kuru investoru meklēt, uzsākot jaunu biznesu.

• Eņģeļu investori var izmantot ierobežotus naudas izdevumus, tos ir vieglāk pārliecināt pārdošanas vietās un viņus vairāk interesē mentora loma, kas nozīmē mazāku iejaukšanos investīciju uzņēmumā. Tādējādi Angel ieguldījumi ir ideāli piemēroti sākotnējam finansējumam, kur ieguldītajai organizācijai gandrīz nav pierādītu datu, piemēram, ieņēmumu plūsmas, lai pārliecinātu ieguldītāju.
• Turpretī, ja riska kapitālisti var ieguldīt biznesā lielāku summu, viņi pieprasa vietu direktoru padomē. Gadījumā, ja līdzekļu pieprasījums ir augsts, tāpat kā augošu uzņēmumu gadījumā, tai būtu jāpacieš lēmumu pieņemšana atbilstoši riska kapitālistam.