seychellesartprojects.org

Kas ir ienākumu pārskata vertikālā analīze?

Vertikālā analīze attiecas uz ienākumu pārskata analīzi, kur visi uzņēmuma ienākumu pārskatā esošie posteņi ir uzskaitīti procentos no pārdošanas apjoma šādā pārskatā un tādējādi palīdz analizēt uzņēmuma darbības rezultātus, uzsverot, vai tas ir vērojams uz augšu vai uz augšu. samazināšanās tendence.

Kolgates ienākumu deklarācijas vertikālā analīze

Apskatīsim Kolgates ienākumu deklarācijas vertikālās analīzes piemēru. Zemāk esošajā momentuzņēmumā mēs esam sadalījuši katru ienākumu pārskata rindas vienību ar neto pārdošanas apjomu laika posmā no 2007. līdz 2015. gadam.

Interpretācija

• Pārdošanas izmaksas vēsturiski ir bijušas robežās no 41% līdz 44%. Tas nozīmē, ka Colgate bruto peļņas norma ir bijusi aptuveni 56% līdz 59%.
• Vispārējo un administratīvo izdevumu pārdošanas tendence ir samazinājusies no 36,1% 2007. gadā līdz 34,1% gadā, kas beidzās 2015. gadā.
• Mēs arī atzīmējam, ka pamatdarbības ienākumi 2015. gadā ievērojami samazinājās līdz 17,4%.
• Arī attiecīgie tīrie ienākumi 2015. gadā ir samazinājušies līdz 8,6%.
• Efektīvās nodokļu likmes 2015. gadā pieauga līdz 44%.

Ienākumu deklarācijas vertikālās analīzes piemēri

Apskatīsim dažus ienākumu pārskata vertikālās analīzes piemērus, lai to labāk izprastu.

1. piemērs

Apsveriet šādu uzņēmuma XYZ peļņas vai zaudējumu aprēķina piemēru:

Ja sadalām katru gada rindas vienību ar pārdošanas apjomu attiecīgajā gadā, kopēja uzņēmuma ienākumu pārskata lieluma analīze izskatīsies šādi:

Interpretācija

Konvertējot katru skaitli pēc gada pārdošanas numura, ir viegli salīdzināt rindu vienumus gadu gaitā.

• Uzņēmuma bruto peļņa dolāru izteiksmē pieauga, bet gadu laikā kritās bruto peļņas%. Tas parāda, ka izejvielu un preču izmaksas ir palielinājušās un neatbilst pārdošanas pieaugumam.
• Darbinieku algas gadu gaitā ir samazinājušās.
• Īres un komunālo pakalpojumu, mārketinga un citi izdevumi procentuāli no pārdošanas ir palikuši vairāk vai mazāk nemainīgi.
• Neto ienākumi katru gadu ir palielinājušies par aptuveni 1%.

2. piemērs

Apskatīsim citu piemēru: Apple Inc. peļņas vai zaudējumu aprēķins

Avots: Apple SEC faili

Ja iepriekš minēto pārveidosim par kopēju ienākumu pārskata lieluma analīzi, tas izskatīsies šādi:

Ienākumu deklarācijas interpretācijas vertikālā analīze

• Visi skaitļi ir vairāk vai mazāk vienādi ar gadu starpību starp 1% -2%
• Uzņēmuma tīrie ienākumi no 2016. līdz 2018. gadam ir palielinājušies par 1,5%
• Uzņēmumu izdevumi pētniecībai un attīstībai ir pieauguši par gandrīz 1% procentos no neto pārdošanas

Priekšrocības

• Viegli saprotama un interpretējama: peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālo analīzi ir viegli saprast un interpretēt. Pēc katras rindas skaitļu konvertēšanas pārdošanas procentos analītiķis var tos salīdzināt un labāk analizēt uzņēmuma darbību.
• Laika rindu analīze: tas palīdz veikt dažādu rindu, piemēram, izdevumu, darbinieku algu, bruto peļņas, pamatdarbības peļņas un neto peļņas, laika rindu analīzi.
• Analīzi var veikt, vienā piegājienā aplūkojot kopējo izmēru lapu. Tā kā visi skaitļi ir pieejami procentos no pārdošanas, analītiķi var viegli analizēt informāciju par uzņēmuma darbību.
• Palīdzība strukturālā sastāva analīzē: kopēja ienākumu pārskata lieluma analīze palīdz analizēt un pārliecināties par izmaiņām jebkurās peļņas vai zaudējumu aprēķina strukturālajās sastāvdaļās, ti, algas izdevumos, mārketinga izdevumos vai amortizācijā un amortizācijas izdevumos.

Ierobežojumi

• Nav standarta koeficientu: Tā kā visas pozīcijas tiek dalītas ar kopējo pārdošanas numuru, peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālajā analīzē nav standarta finanšu koeficienta (izņemot peļņas normas). Tādējādi, iespējams, nav viegli pieņemt lēmumu, pamatojoties uz šādu analīzi un aplūkojot peļņas un zaudējumu aprēķina dažādu komponentu procentuālās izmaiņas.
• Cenu līmeņa / inflācijas izmaiņas : ienākumu deklarācijas vertikālā analīze neņem vērā cenu līmeņa izmaiņas vai inflācijas ietekmi. Pārdošanas skaitļi inflācijas dēļ var tikt palielināti katru gadu, taču tas netiek ņemts vērā, jo skaitļi netiek koriģēti atbilstoši inflācijas izmaksām.
• Uzskaites principa konsekvence : Ja izmantotie grāmatvedības principi gadu no gada nav vienādi, tad peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālā analīze ir bezjēdzīga, kamēr tā nav pielāgota izmaiņām un tiek salīdzināta katru gadu .
• Sezonas svārstības : ja uzņēmums ir saistīts ar sezonāla rakstura priekšmetu pārdošanu, vertikālā analīze var nebūt noderīga. Sezonas svārstības izraisa pārdošanas, pārdoto preču izmaksu atšķirības; tādējādi skaitļi var nebūt salīdzināmi no viena perioda uz otru.
• Logu apdare : Logu apdari vai grāmatvedības principu izmantošanu par labu uzņēmumam nevar viegli atpazīt peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālajā analīzē. Šādi efekti padara analīzi bezjēdzīgu.
• Kvalitatīvā analīze: tā sniedz tikai kvantitatīvu analīzi un neņem vērā uzņēmuma veiktos kvalitatīvos pasākumus, piemēram, jaunas mārketinga metodes utt.

Secinājums

Peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālā analīze parāda ieņēmumu vai pārdošanas skaitli kā 100% un visas pārējās rindas kā pārdošanas procentuālo daļu. Visas vertikālās analīzes rindas tiek salīdzinātas ar citu rindas vienību tajā pašā paziņojumā; peļņas vai zaudējumu aprēķina gadījumā tie ir ieņēmumi / neto apgrozījums.

Peļņas vai zaudējumu aprēķina kopējā lieluma vai vertikālā analīze ir pārskats, kurā katru rindas vienību izsaka procentos no pārdošanas. Katra skaitļa salīdzināšana kļūst vienkāršāka, salīdzinot to ar pārdošanas / ieņēmumu procentuālo daļu. Lai gan šāda analīze ir noderīga, lai analītiķi varētu salīdzināt Sabiedrības sniegumu gadu vai divu gadu laikā vienā un tajā pašā nozarē un uzņēmējdarbības nozarē, taču tai ir savi ierobežojumi. Tādējādi analīzē būtu jāņem vērā peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālās analīzes ierobežojumi, vienlaikus salīdzinot un izsecinot rezultātus.