Kategorija: Fiksēto ienākumu konsultācijas

Obligāciju cenu noteikšanas formula

Obligāciju cenu noteikšanas formula

Formula obligāciju cenas aprēķināšanai Obligāciju cenu noteikšanas formula ir iespējamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējās vērtības aprēķināšana, kas sastāv no kupona maksājumiem un nominālvērtības, kas ir izpirkuma summa termiņa beigās. Procentu likme, ko izmanto nākotnes naudas plūsmu diskontēšanai, ir pazīstama kā ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM). vai kur C = periodisks kupo
Ilgums Formula

Ilgums Formula

Kas ir ilguma formula? Ilguma formula ir obligācijas jutīguma rādītājs pret procentu likmes izmaiņām, un to aprēķina, dalot obligācijas nākotnes naudas ieplūdes diskontēto summu un atbilstošo gadu skaitu ar diskontētās nākotnes naudas ieplūdes summu. Naudas plūsmu galvenokārt veido kupona maksājums un termiņš beigās. To sauc arī par Makolij
Ienesīgums līdz sliktākajam (YTW)

Ienesīgums līdz sliktākajam (YTW)

Kas ir ienesīgums sliktākajam (YTW)? Ienesīgumu līdz sliktākajam (YTW) var definēt kā minimālo ienesīgumu, ko var saņemt no obligācijas, pieņemot, ka emitents nepilda nevienu no saviem maksājumiem. YTW ir īpaši jēga obligācijām, kurās emitents izmanto savas iespējas, piemēram, pieprasījumus, priekšapmaksu vai līdzekļu nogremdēšanu. To aprēķina, ņemot vērā v
Derīguma termiņš formula

Derīguma termiņš formula

Formula YTM aprēķināšanai Ienesīguma līdz termiņam formula attiecas uz formulu, kas tiek izmantota, lai aprēķinātu obligācijas kopējo ienesīgumu, ja tā tiek turēta līdz tās dzēšanas termiņam, un saskaņā ar formulu Ienesīgums līdz termiņam tiek aprēķināts, atņemot vērtspapīra pašreizējo vērtību no vērtspapīra nominālvērtību, daliet tos ar dzēšanas termiņa gadu skaitu un saskaitiet tos ar kupona maksājumu un pēc tam iegūto dalot ar vērtspapīra pašreizējās vērtības un vērtspapīra nominālvērtības summu, dalot ar 2. Kur, C ir kupons. F ir obligācijas nominālvērtīb
Obligācijas izliekums

Obligācijas izliekums

Kas ir obligācijas izliekums? Obligācijas izliekums ir rādītājs, kas parāda saikni starp obligāciju cenu un obligāciju ienesīgumu, ti, obligācijas ilguma izmaiņas procentu likmes izmaiņu dēļ, kas palīdz riska pārvaldības rīkam novērtēt un pārvaldīt portfeļa pakļaušana procentu likmju riskam un cerību zaudēšanas risks Paskaidrojums Kā mēs zinām, obligāciju cena un ienesīgums ir apgriezti saistīti, ti, pieaugot ienesīgumam, cena samazinās. Tomēr šī attiecība nav taisna līnij
Kupona likmes formula

Kupona likmes formula

Kupona likmes aprēķināšanas formula Kupona likmes formulu izmanto obligācijas kupona likmes aprēķināšanai, un saskaņā ar formulu obligācijas kupona likme tiks aprēķināta, dalot gada kupona maksājumu kopējo summu ar obligāciju nominālvērtību un reizinot iegūto ar 100. Termins “kupona likme” attiecas uz procentu likmi, ko obligāciju emitenti maksā obligāciju turētājiem. Citiem vārdiem sakot, tā ir no
Obligāciju formulas pašreizējais ienesīgums

Obligāciju formulas pašreizējais ienesīgums

Formula obligācijas pašreizējās peļņas aprēķināšanai Pašreizējā obligāciju ienesīguma formula obligācijas ienesīgumu galvenokārt aprēķina, pamatojoties uz tirgus cenu, nevis nominālvērtību. Pašreizējās ražas aprēķināšanas formula ir šāda: Pašreizējā obligāciju ienesīgums = Gada kupona maksājums / Pašreizējā tirgus cena Piemēri Jūs varat lejupielādēt šo Obligāciju formulas Excel veidnes pašreizējo ienesīgumu - Obligāciju formulas Excel veidnes pašreizējais ienesīgums 1. piemērs Pieņemsim, ka ir divas obligācijas. Obligācij
DV01 (dolāra ilgums)

DV01 (dolāra ilgums)

Kas ir DV01 (dolāra ilgums)? DV01 vai 1 bāzes punkta dolāra vērtība mēra obligāciju vai obligāciju portfeļa procentu likmju risku, novērtējot cenu izmaiņas dolāros, reaģējot uz peļņas izmaiņām par vienu bāzes punktu (viens procents sastāv no 100 bāzes punktiem). DV01 ir pazīstams arī kā Obligācijas dolāra ilgums, un tas ir visu Fiksēto ienākumu instrumentu riska analīzes pamats, un riska pārvaldnieki un Obligāciju izplatītāji to pārpilnībā izmanto. Citiem vārdiem sakot, ja ilgums b
PIK Interese

PIK Interese

PIK procentu definīcija PIK Procenti, kas pazīstami arī kā Maksājums natūrā, ir iespēja maksāt procentus par vēlamajiem vērtspapīriem vai parāda instrumentiem natūrā, nevis skaidru naudu. PIK procentus sauc arī par dividenžu maksājumiem ieguldītājiem vērtspapīros vai kapitālā natūrā, nevis skaidrā naudā. Maksājums natūrā ir pievilc
Atšķirība starp obligācijām un parādzīmēm

Atšķirība starp obligācijām un parādzīmēm

Gan obligācijas, gan obligācijas ir fiksētu procentu likmju nodrošināšanas parāda instrumenti, ko emitējušas uzņēmumi un valdība, tomēr obligācijas parasti tiek nodrošinātas ar nodrošinājumu ar konkurētspējīgi zemākām procentu likmēm, un obligācijas ir parāda instrumenti ilgtermiņa finanšu piesaistei, un tos parasti emitē valsts uzņēmumi, salīdzinot ar valdību un obligāciju uzņēmumiem. Obligācijas pret parādzīmēm Katra
Makolijs Ilgums

Makolijs Ilgums

Kas ir Macaulay ilgums? Makolija ilgums ir laika periods, kuru ieguldītājs prasa, lai atgūtu ieguldīto naudu obligācijā, izmantojot kuponus un pamatsummas atmaksu. Šis laika posms ir tā perioda vidējā svērtā vērtība, kurā ieguldītājam jāpaliek ieguldītam vērtspapīrā, lai ieguldījumu naudas plūsmas pašreizējā vērtība atbilstu summai, kas samaksāta par obligāciju. Macaulay Ilgums ir ļoti svarī
Kupona likme pret procentu likmi

Kupona likme pret procentu likmi

Starpība starp kupona likmi un procentu likmi Kupona likme attiecas uz likmi, kas tiek aprēķināta pēc nominālvērtības obligāciju, ti, tas ir peļņas par fiksēto ienākumu drošību, kas lielā mērā ietekmēja valdības kopums procentu likmēm, un tas parasti lemj emitents obligāciju turpretī procentu likmi attiecas uz likmi, kuru aizņēmējam iekasē aizdevējs, par kuru lemj aizdevējs, un valdība to manipulē, pilnībā atkarīga no tirgus apstākļiem Kas ir kupona likme? Kupona likme ir procentu likme, ka
Kredītu analīze

Kredītu analīze

Kredīta analīzes definīcija Kredītu analīze ir process, kurā tiek izdarīti secinājumi no pieejamajiem datiem (gan kvantitatīviem, gan kvalitatīviem) par uzņēmuma kredītspēju un ieteikumu sniegšana attiecībā uz uztvertajām vajadzībām un riskiem. Kredītu analīze attiecas arī uz risku identificēšanu, novērtēšanu un mazināšanu, kas saistīti ar uzņēmumu, kas nepilda finanšu saistības. Kredītu analīzes process Zemāk
Kredītu analītiķa intervijas jautājumi un atbildes

Kredītu analītiķa intervijas jautājumi un atbildes

Galvenie kredītanalītiķu intervijas jautājumi un atbildes Kredītu analītiķi atvieglo kredītriska pārvaldību, novērtējot indivīda vai uzņēmuma kredītspēju. Kredītu analītiķus parasti nodarbina bankas, kredītkaršu kompānijas, reitingu aģentūras un ieguldījumu sabiedrības. Zemāk ir mūsu galvenie kredītanalītiķu intervijas jautājumi. # 1 - Kas ir kredīta analīze?
Bearer Bond

Bearer Bond

Kas ir Bearer Bond? Uzrādītāja obligācija ir tāda veida obligācija, kuru emitējusi sabiedrība, korporācija vai valdība un par kuru nav nekādas uzskaites par instrumenta īpašumtiesībām, un tas, kam ir instrumenta glabāšana, ir instrumenta īpašnieks. Nodrošinātāja obligāciju piemēri Šie ir uzrādītāja obligāciju piemēri. 1. piemērs Ļaujiet mums sap
Kupona obligāciju formula

Kupona obligāciju formula

Kas ir kupona obligāciju formula? Termins “kupona obligācija” attiecas uz obligācijām, kas maksā kuponus, kas ir nominālā procentuālā daļa no obligācijas nominālvērtības vai pamatsummas. Šīs obligācijas cenas aprēķināšanas formulā pamatā tiek izmantota iespējamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība kupona maksājumu veidā un pamatsumma, kas ir summa, kas saņemta termiņa beigās. Pašreizējā vērtība tiek aprēķināta, dis
Kupons pret ienesīgumu

Kupons pret ienesīgumu

Starpība starp kuponu un ienesīgumu Kupons attiecas uz summu, kuru obligāciju emitents maksā kā ieguldījumu atdevi obligācijas turētājam un kuru neietekmē pirkuma cenas svārstības, savukārt ienesīgums attiecas uz obligācijas procentu likmi, kas tiek aprēķināta, pamatojoties uz kuponu. obligācijas samak
Bāzes punkti (BPS)

Bāzes punkti (BPS)

Pamata punktu definīcija Finanses bāzes punkti (bps) ir mazākā vienība, kas mēra obligāciju, parādzīmju, citu fiksēta ienākuma vērtspapīru un procentu likmju kotējumu atdevi. Bāzes punktu izmanto arī, lai parādītu nelielas procentu likmes izmaiņas, obligāciju ienesīgumu utt. No ieguldītāju, tirgotāju un analītiķu viedokļa 1 BPS ir vienāds ar 0,01% variāciju un 100 BPS ir vienāds ar 1% variāciju. 1 BP = (1/100) * 1% = 0,01%
Grimstošā fonda formula

Grimstošā fonda formula

Nogrimstošā fonda formulas definīcija Grimstošais fonds attiecas uz fondu, kuru izveidojis konkrētais obligāciju emitents, lai atpirktu noteiktu daļu no obligāciju emisijas vai papildinātu galveno aktīvu vai citus līdzīgus kapitāla izdevumus. Tādējādi obligāciju emitentam katrā periodā ir jāiemaksā noteikta naudas summa grimstošajā fondā, un formula, pēc kuras aprēķināt grimstošo fondu, ir parādīta zemāk. kur P = periodiska iemaks
Vekseļi pret parādzīmi

Vekseļi pret parādzīmi

Vekseļi pret parādzīmēm Tirgojami instrumenti ir svarīgas daļas, veicot regulārus biznesa darījumus. Šie instrumenti pieprasa vai sola samaksāt noteiktu naudas summu noteiktā laika periodā. Ir trīs veidu apgrozāmi instrumenti - vekseļi, parādzīmes un čeki. Vekselis ir instruments, kas liek parādniekam noteiktā laikā samaksāt noteiktu summu. Vekselis jāpieņem, la
Atdeve, lai piezvanītu

Atdeve, lai piezvanītu

Kas ir ienesīgums, ko piezvanīt? Pieprasītā ienesīgums ir ieguldījumu atdeve fiksēta ienākuma turētājam, ja pamatā esošais vērtspapīrs, ti, pieprasāmā obligācija, tiek turēts līdz iepriekš noteiktajam pieprasījuma datumam, nevis termiņa beigām. Ienākuma, lai izsauktu, jēdziens ir kaut kas, par ko zina katrs ieguldītājs ar fiksētu ienākumu. Kāda ir P / E attiecība pret
Kredīta starpība

Kredīta starpība

Kas ir kredīta starpība? Kredīta starpība tiek definēta kā divu obligāciju ienesīguma starpība (galvenokārt ar līdzīgu termiņu un atšķirīgu kredīta kvalitāti). Ja 5 gadu valsts kases obligācija tiek tirgota ar 5% ienesīgumu un vēl 5 gadi korporatīvā obligācija tiek tirgota ar 6,5%, tad sadalījums pa valsts kasi būs 150 bāzes punkti (1,5%) Augoša kredīta starpība var radīt bažas, jo tas var norādīt uz lielāku un ātrāku aizņēmēja līdzekļu pieprasījumu (korporatīvā obligācija iepriekš minētajā piemērā). Pirms jebkādu ieguldījumu apsvēršanas ir jāpalīdz
Obligācijas uzskaites vērtība

Obligācijas uzskaites vērtība

Kāda ir obligāciju uzskaites vērtība? Obligācijas uzskaites vērtība tiek dēvēta arī par obligācijas uzskaites vērtību vai uzskaites vērtību, un tā nav nekas cits kā obligācijas nominālvērtības un amortizēto prēmiju (ja tādas ir) mazākas amortizētās diskontu (ja tādas ir) kopsumma un šī summa parasti ir prognozē emitējošās sabiedrības bilancē. Ir zināms, ka obligāciju cenas ir
Procentu likmju risks

Procentu likmju risks

Kas ir procentu likmju risks? Procentu likmju risks ir definēts kā aktīvu vērtības izmaiņu risks procentu likmju svārstību rezultātā. Tas vai nu padara attiecīgo vērtspapīru nekonkurētspējīgu, vai arī palielina tā vērtību. Lai gan tiek uzskatīts, ka risks rodas negaidītas kustības dēļ, ieguldītājus parasti uztrauc lejupvērsts risks. Šis risks tieši ietekmē fi
Atlaides obligācija

Atlaides obligācija

Kas ir atlaides obligācija? Diskonta obligācija ir definēta kā obligācija, kas tiek emitēta mazāk nekā tās nominālvērtība emisijas laikā; Tas attiecas arī uz tām obligācijām, kuru kupona likmes ir zemākas par tirgus procentu likmi, un tāpēc tās otrreizējā tirgū tirgojas ar zemāku par tās nominālvērtību. Pieņemsim, ka obligācija ti
Hipotekācija

Hipotekācija

Kas ir hipotekācija? Hipotēka ir process, kurā aizdevējs saņem aktīvu, kas viņam / viņai tiek piedāvāts kā nodrošinājums, un tas lielā mērā tiek darīts aktīvu gadījumā, kas pēc būtības ir kustami, lai noteiktu maksu par nodrošinājumu par konkrētu aizdevumu . Paskaidrojums Tas ir gandrīz līdzīgs hipotēkai, taču starp hipotēku un hipotēku ir maza līnija. Hipotēzē aktīvi netiek nekavējoti
Pakārtotais parāds

Pakārtotais parāds

Kas ir pakārtotais parāds? Uzņēmuma likvidācijas gadījumā atmaksāšanas nolūkā tiek klasificēti dažādi parādi, kur parāda pakāpe, kas tiek ierindota pēc visiem galvenajiem parādiem un citiem korporatīvajiem parādiem un aizdevumiem, tiek dēvēta par subordinēto parādu un šāda veida aizņēmējiem. parāda daļas ir lielākas korp
Efektīvais ilgums

Efektīvais ilgums

Kas ir faktiskais ilgums? Efektīvais ilgums nosaka vērtspapīru ilgumu ar iestrādātajām opcijām un palīdz novērtēt hibrīda vērtspapīru (obligācijas un opcijas) cenu jutīgumu pret izmaiņām etalona ienesīguma līknē. Efektīvais ilgums tuvina modificēto ilgumu. Bet abu faktoru aprēķināšanā ir atšķirība saucējā. Modificēto ilgumu var saukt par
Komercpapīri

Komercpapīri

Komercpapīra definīcija Komerciālais papīrs ir definēts kā naudas tirgus instruments, ko izmanto īstermiņa finansējuma iegūšanai, un tas parasti ir parādzīme, ko emitējušas investīciju kategorijas bankas un korporācijas. Lielāko daļu komerciālo vērtspapīru var viegli nomainīt, maksājot par veco emisiju no jaunu emisiju ienākumiem, tādējādi tas kļūst par nepārtrauktu finansēšanas avotu. Ieguldījumus šādos vērtspapīr
Vekseļi | Nozīme | Piemēri | Galvenās funkcijas

Vekseļi | Nozīme | Piemēri | Galvenās funkcijas

Kādi ir vekseļi? Vekseļi ir apgrozāmi instrumenti, kas satur rīkojumu noteiktā laikā samaksāt noteiktu summu konkrētai personai. Vekseļu parādnieks izsniedz parādniekam, kad parādnieks ir parādā naudu par precēm vai pakalpojumiem. Vissvarīgākā vekseļa daļa ir tā, ka parādniekam tas jāpieņem, pirms mēs to varam nosaukt par derīgu. Ja parādnieks to nepieņem,
Obligācijas kupona likme

Obligācijas kupona likme

Kāda ir obligācijas kupona likme? Kupona likme galvenokārt tiek piemērota obligācijām, un parasti ROI (procentu likme), ko obligāciju emitenti maksā par obligācijas nominālvērtību, un to izmanto arī, lai aprēķinātu atmaksas summu, ko veic GIS (garantēta ienākumu nodrošinājums). Formula Obligācijas kupona likmi var aprēķināt, dalot gada kupona maksājumu summu ar obligācijas nominālvērtību un reizinot ar 100%. Tāpēc obligācijas likmi var
Zaudējums pēc noklusējuma (LGD)

Zaudējums pēc noklusējuma (LGD)

Deklarētā zaudējuma (LGD) definīcija LGD vai zaudējumi, kas saistīti ar saistību neizpildi, ir ļoti izplatīts parametrs, ko izmanto, lai aprēķinātu ekonomisko kapitālu, normatīvo kapitālu vai paredzamos zaudējumus, un tas ir finanšu iestādes zaudētā neto summa, ja aizņēmējs nemaksā EMI par aizdevumiem un galu galā kļūst par saistību neizpildītāju. Pēdējā laikā saistību nepild
Parādzīmes

Parādzīmes

Parāda nozīme Obligāciju visbiežāk definē kā nenodrošinātu (bez ķīlas) parāda instrumentu, kura termiņš svārstās no vidēja līdz ilgtermiņa. Korporatīvās un valdības struktūras to parasti izmanto, lai aizņemtos naudu ar fiksētām vai mainīgām procentu likmēm, kas pēc tam veicina uzņēmuma kapitāla struktūru. Tomēr tas atšķiras no pamatkapitā
Grimstošais fonds

Grimstošais fonds

Kas ir grimstošais fonds? Nogrimstošie fondi ir nekas cits kā fonds vai tikai daļa no vēlamās akcijas vai obligācijas obligācijas, ko uzņēmumi periodiski atstāj, lai vēlāk pakāpeniski atmaksātu parādu vai aizstātu izšķērdētu aktīvu, un tie darbojas kā lielisks līdzeklis, kas ļauj organizāciju, lai sasniegtu iepriekš noteiktos mērķus un uzdevumus. Paskaidrojums Ja jūs kādre
Mainīts ilgums

Mainīts ilgums

Kas ir modificētais ilgums? Modificētais ilgums norāda investoram, cik mainīsies obligācijas cena, ņemot vērā tās ienesīguma izmaiņas. Tā kā obligāciju pasaule ir sarežģītāka nekā akciju pasaule, ieguldītājam ir svarīgi zināt obligācijas modificēto ilgumu. Lai vienkārši aprēķinātu obligācijas modificēto ilgumu, vispirms ieguldītājam ir jāaprēķina vēl viena lieta, kas ir Macauley ilgums. Lai aprēķinātu Makaules ilgumu, iegul
Reversais atpirkšanas līgums

Reversais atpirkšanas līgums

Kas ir reversais atpirkšanas līgums (Reverse Repo)? Reverso atpirkšanas līgumu sauc arī par reverso repo, ar kuru tiek īstenots līgums starp pircēju un pārdevēju, kurā teikts, ka vērtspapīru pircējiem, kuri iegādājās jebkāda veida vērtspapīrus vai aktīvus, ir tiesības tos pārdot par augstāku cenu. ti, pārdevējam, kuram n
Kupona obligācija

Kupona obligācija

Kas ir kupona obligācija? Kupona obligācija, kas pazīstama arī kā uzrādītāja obligācija, ir obligācijas veids, kas ietvēra fiksētus procentu maksājumus, kas ir obligācijas gada procentu kupons no obligāciju emisijas dienas līdz obligācijas dzēšanas termiņam vai tās pārskaitīšanas datumam, kurā kupona obligācijas turētājs saņem specifisko fiksēto procentu maksājumu periodiski, ko aprēķina, reizinot kupona likmi ar akcijas nominālvērtību un perioda koeficientu. Piemēram, ja jums ir 1000 USD oblig
Depozīta sertifikāts (CD)

Depozīta sertifikāts (CD)

Depozīta definīcijas sertifikāts Depozīta sertifikāts (CD) ir naudas tirgus instruments, kuru banka izsniedz, lai piesaistītu līdzekļus no sekundārā naudas tirgus. To izsniedz uz noteiktu periodu par noteiktu naudas summu ar fiksētu procentu likmi. Tā ir vienošanās starp naudas noguldītāju un banku. Kompaktdisks t
Obligāciju ekvivalenta ienesīguma formula

Obligāciju ekvivalenta ienesīguma formula

Formula obligāciju ekvivalenta ienesīguma (BEY) aprēķināšanai Formulu izmanto, lai aprēķinātu obligāciju ekvivalentu ienesīgumu, nosakot starpību starp obligāciju nominālvērtību vai nominālvērtību un pirkuma cenu, un šie rezultāti ir jāsadala ar tā cenu, un šie rezultāti ir vēlreiz jāreizina ar 365 un pēc tam dalāmi ar atlikušās dienas, kas palikušas līdz termiņa beigām. Investoram jāzina obligācijas ekv
Pārinvestēšanas risks

Pārinvestēšanas risks

Kas ir reinvestēšanas risks? Pārinvestēšanas risks ir sava veida finanšu risks, kas saistīts ar iespēju ieguldīt obligāciju naudas plūsmas ar likmi, kas ir zemāka par paredzamo ienesīguma likmi, kas tiek pieņemta obligācijas pirkšanas laikā. Reinvestīciju risks ir augsts obligācijām ar ilgu dzēšanas termiņu un augstiem kuponiem. Kā tas atšķiras no
Obligāciju ievilkums

Obligāciju ievilkums

Obligāciju obligāciju definīcija Obligāciju indentūra, kas pazīstama arī kā obligāciju izšķiršana, ir juridisks pamatdokuments, kas darbojas kā līgums starp obligāciju emitentu un obligācijas turētāju un satur visu ar obligāciju saistīto informāciju, piemēram, informāciju par emisiju, emisijas mērķi, emitenta saistībām obligāciju īpašnieku tiesības. Saskaņā ar 1939. gada Likumu
Kredītrisks

Kredītrisks

Kredītriska definīcija Kredītrisks attiecas uz zaudējumu iespējamību sakarā ar to, ka aizņēmējs nespēj atmaksāt aizdevumu vai izpildīt parāda saistības. Citiem vārdiem sakot, tas attiecas uz iespēju, ka aizdevējs vai kreditors var nesaņemt parāda pamatsummu un procentu komponentu, kā rezultātā tiek pārtraukta naudas plūsma un palielinātas iekasēšanas izmaksas. Turklāt tas aptver arī cit
Maksājums natūrā

Maksājums natūrā

Maksājuma natūrā (PIK) definīcija Ja procentus nomaksā obligāciju emitents, veicot papildu obligāciju emisiju, nevis skaidras naudas samaksu, to sauc par maksājumu natūrā, līdz ar to procenti netiek maksāti līdz obligācijas termiņam un kopējie procenti tiek samaksāti termiņa laikā un tādējādi tas samazina parāda vai obligāciju emitenta skaidras naudas maksājumu slogu. Paskaidrojums Uzņēmuma
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (RMBS, CMBS, CDO)

Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (RMBS, CMBS, CDO)

Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri  Pēc 2008. gada globālās finanšu krīzes bija milzīgs satraukums par dažiem sarežģītiem finanšu vērtspapīriem, kas pazīstami kā CDO, CMBS un RMBS, un par to, kā tiem bija liela loma krīzes veidošanā. Šie vērtspapīri ir pazīstami kā ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS), jumta termins, ko lieto, lai apzīmētu sava veida vērtspapīru, kura vērtību iegūst no aktīvu kopuma, kas varētu būt obligācijas, mājas aizdevumi, automašīnu aizdevumi vai pat maksājumi ar kredītkarti. Šajā rakstā mēs detalizēti aplūkojam ar aktīvi
Hipotēku obligācija

Hipotēku obligācija

Hipotēku obligāciju nozīme Hipotēku obligācija attiecas uz ieguldītājam emitētu obligāciju, kas nodrošināta ar hipotēku kopumu, kas nodrošināta ar nekustamā īpašuma (dzīvojamā vai komerciālā) nodrošinājumu, un tāpēc liek aizņēmējam maksāt iepriekš noteiktas maksājumu sērijas, kuru neizpilde var izraisīt pārdošanu vai arestu aktīvu. Investori saņem ikmēneša maksājumu
Bērnu obligācijas

Bērnu obligācijas

Kas ir bērnu obligācijas? Zīdaiņu obligācijas tiek definētas kā parāda instrumenti, kas emitēti mazā nominālvērtībā (parasti USD 25 nominālvērtība pret parasto obligāciju USD 1000 USD) un pārsvarā nenodrošināti un tirgojami biržās. Šie vērtspapīri ar fiksētu ienākumu piesaista privātos ieguldītājus, kuri nebija spējīgi daudz ieguldīt lielāka nominālvērtības obligācijās. Zīdaiņu obligācijas emitē plašs emitentu
Apspriežami instrumenti

Apspriežami instrumenti

Kas ir apgrozāmi instrumenti? Apgrozāmi instrumenti ir tāda veida dokumenti, kas garantē konkrētas naudas summas samaksu noteiktā laikā vai pēc pieprasījuma, un maksātāja vārds parasti tiek minēts dokumentā, un tā izplatītākie veidi ir čeki, parādzīmes, vekseļi, klientu kvītis, piegādes pasūtījumi utt. Īss paskaidrojums Apsp
Kredīta uzlabošana

Kredīta uzlabošana

Kas ir kredītu uzlabošana? Kredītu palielināšana ir stratēģija, ko pieņēmuši uzņēmumi, kurā veic dažādus iekšējos un ārējos pasākumus, lai uzlabotu savu kredītspēju, un primārais mērķis ir sagādāt labākus nosacījumus parāda atmaksai, kā arī samazina risku, ka finanšu tirgū konkrētu strukturētu produktu ieguldītāji. Organizācijas vai emitenti pārsvarā
Nulles kupona obligācija

Nulles kupona obligācija

Kas ir nulles kupona obligācija? Nulles kupona obligācija (pazīstama arī kā Pure Discount Bond vai Uzkrājumu obligācija) attiecas uz tām obligācijām, kuras tiek emitētas ar atlaidi tās nominālvērtībai un periodiski nemaksā procentu maksājumus, atšķirībā no parastās kupona nesošās obligācijas. Citiem vārdiem sakot, tā
Konvertējami vērtspapīri

Konvertējami vērtspapīri

Kas ir konvertējamie vērtspapīri? Konvertējamie vērtspapīri ir vērtspapīri vai ieguldījumi (priekšroka akcijām vai konvertējamām obligācijām), kurus ļoti viegli var pārveidot citā formā, piemēram, uzņēmuma pamatkapitāla daļas, un tos parasti emitē uzņēmumi naudas vākšanas nolūkos, un vairumā gadījumu uzņēmumam ir visas tiesības noteikt, kad faktiski notiek konversija. Konvertējamo vērtspapīru veidi
Efektīvas procentu likmes metode

Efektīvas procentu likmes metode

Kas ir efektīvā procentu metode? Efektīvo procentu metodi izmanto procentu izdevumu sadalei finanšu instrumentu darbības laikā, izmantojot standarta likmi un finanšu instrumenta tirgus likmi, lai sasniegtu tā instrumenta nominālvērtību, kuru pārdod vai nu ar diskontu, vai ar uzcenojumu, uzkrājot un sistemātiski un konsekventi amortizējot procentu izdevumus līdz finanšu instrumenta uzskaites vērtībai. Kad tirgus likme
Kredītreitinga noteikšanas process

Kredītreitinga noteikšanas process

Kredītreitinga process Kredītreitinga process ir process, kurā kredītreitingu aģentūra (vēlams, trešā puse) ņem informāciju par obligāciju, akcijām, vērtspapīriem vai uzņēmumu un analizē to, lai tos novērtētu, lai visi pārējie varētu izmantot šos reitingus, lai tos izmantotu kā ieguldījumus . Citiem vārdiem sakot, no
Ražas līknes slīpums, teorija, diagrammas, analīze (pilnīgs ceļvedis)

Ražas līknes slīpums, teorija, diagrammas, analīze (pilnīgs ceļvedis)

Ienesīguma līkne Dažādu faktoru ietekmē izlietotās līknes ir viens no būtiskākajiem ietekmes uz ekonomiku rādītājiem, un tās ir arī nozīmīgs ekonomikas virzītājspēks. Iespējams, tāpēc, ka personīgi es esmu mazliet iedziļinājies obligācijās, tomēr daudzi nepiekristu otrajai daļai. Bet nav šaubu, ka ienesīguma
Kas ir grimstošā fonda obligācijas?

Kas ir grimstošā fonda obligācijas?

Grimstošo fondu obligāciju definīcija Krītošās fonda obligācijas ir definētas kā obligācijas, kurās obligāciju emitents īpaši patur noteiktu summu, lai atmaksātu obligāciju turētājiem dzēšanas datumā vai iepriekš noteiktos datumos. Būtībā tā ir emitenta izveidota obligācija, kas jāuzņemas kā nodrošinājums, ja gadījumā, ja emitents nepilda savus maksājumus obligāciju turētājiem noteiktā nākotnē. Uzņēmums sagatavo sākotnējo naudas korpu
Bullet Bond

Bullet Bond

Kas ir Bullet Bond? Aizzīmju obligācijas (pazīstamas arī kā tiešās obligācijas) ir standarta obligācijas, kas periodiski veic procentu maksājumus un pamatsummas atmaksu obligācijas termiņa beigās un nesatur nekādas eksotiskas iezīmes, piemēram, iegultās zvana vai pārdošanas iespējas utt. Šīs obligācijas nav
Premium obligācijas

Premium obligācijas

Kas ir Premium obligācijas? Prēmiju obligācijas ir definēts kā finanšu instruments, kas tirgojas ar prēmiju, ti, par cenu, kas ir augstāka par tā nominālvērtību. Obligācija tiek tirgota ar prēmiju, ja tās kupona likme ir augstāka par tirgū dominējošajām likmēm vai ja emitējošajai sabiedrībai ir augsta kredītspēja. Piemēram, obligācija X ti
Dim Sum Bonds

Dim Sum Bonds

Kas ir Dim Sum obligācijas? Dim Sum obligācijas ir fiksēta parāda instrumenti, kas denominēti Ķīnas renminbi, nevis vietējā valūtā, un Honkongā ir diezgan populāri. Tie ir diezgan pievilcīgi investoriem, kuri ir ieinteresēti turēt juaņās parādsaistības, bet nespēj to izdarīt pieaugošās Ķīnas iekšējā parāda regulēšanas dēļ. Šīs obligācijas var pārdot gan vi
Obligāciju formula

Obligāciju formula

Kas ir obligāciju formula? Obligāciju formula attiecas uz formulu, kas tiek izmantota, lai aprēķinātu aplūkojamās obligācijas patieso vērtību, un saskaņā ar formulu obligācijas vērtība tiek aprēķināta, saskaitot visu obligācijas kupona maksājumu pašreizējo vērtību pēc diskontēšanas ar atbilstošo atlaidi likmi un obligāciju nominālvērtību pašreizējo vērtību, kuru aprēķina, nogremdējot Obligācijas nominālvērtību ar summu 1 plus diskonta likme vai ienesīgums līdz termiņa beigām, palielinot līdz periodu jaudas skaitam. Kur, C n ir obligācijas kupons P n ir
Valsts kases sloksnes

Valsts kases sloksnes

Kas ir Valsts kases sloksnes? Valsts kases sloksnes ir fiksēta ienākuma produkti, kas ir līdzīgi obligācijām, bet tiek pārdoti ar atlaidi un tiek nomaksāti pēc nominālvērtības, līdzīgi kā nulles kupona obligācijas ar atšķirību, ka tās nodrošina valdība un tādējādi tām praktiski nav kredītriska. Piemēri STRIPS ir akro
Kabriolets parāds

Kabriolets parāds

Kas ir konvertējamais parāds? Konvertējamais parāds, kas pazīstams arī kā konvertējamā obligācija, ir tāda veida parāda instruments, kuru var vēlāk konvertēt par kapitāla daļām. Tas ir hibrīds vērtspapīrs, jo tas satur gan parāda, gan pašu kapitāla pazīmes un piedāvā īpašniekam papildu priekšrocības. Līdzīgi kā parastajā obligā
Garantētās obligācijas

Garantētās obligācijas

Garantēta obligāciju nozīme Garantētā obligācija ir obligācija, kuru garantē cits uzņēmums (parasti banka, meitasuzņēmums vai apdrošināšanas sabiedrība) gadījumā, ja obligāciju emitents nepilda atmaksas uzņēmuma slēgšanas vai maksātnespējas rezultātā. Uzņēmumu, kas garantē obligāciju, sauc par garantu. Samaksātā prēmija ir atkarīga
Obligāciju grimšanas fonds

Obligāciju grimšanas fonds

Kas ir obligāciju grimšanas fonds? Obligāciju grimšanas fonds ir tikai fonds, kuru uzņēmums rezervējis obligāciju vai nākotnes parāda saistību dzēšanai, un tas tika izveidots, lai ļautu uzņēmumam veikt iemaksu fondos par gadiem līdz obligācijas dzēšanas termiņam datums. Paskaidrojums Būtībā tas ir Darījuma konts, kuru uzņēmums uztur tikai ar mērķi izlaist tā emitēto obligāciju, un uzņēmums noteiktos periodos izvieto skaidru naudu tajā pašā laikā, un šo kontu pārvalda un pārvalda neatkarīgs pilnvarnieks. Tā kā tik daudzi uzņēmumi, kuru kredītre
Banknote

Banknote

Banknotes definīcija Banknote ir likumīgs maksāšanas līdzeklis, kuru emitējusi banka un kas pēc pieprasījuma ir jāmaksā uzrādītājam bez procentiem un ir pieņemama kā nauda. Puses var izmantot banknotes, lai nokārtotu parādus, un tās tiek izmantotas daudzos finanšu darījumos, kas notiek visā pasaulē katru dienu. Sākotnēji objektus,
Investīciju pakāpe

Investīciju pakāpe

Investīciju pakāpes definīcija Investīciju pakāpe ir fiksēta ienākuma obligāciju, parādzīmju un kredītreitingu aģentūru, piemēram, Standard and Poor's (S&P), Fitch un Moody's reitings, kas norāda uz zemu saistību neizpildes risku. Reitings nosaka uzņēmumu kredītspēju, pamatojoties uz to finansiālajām priekšrocībām un struktūru, iepriekšējiem datiem un izaugsmes potenciālu. Uzņēmumiem ar labu parāda lī
Sērijas obligācija

Sērijas obligācija

Sērijas obligāciju definīcija Sērijveida obligācijas, atšķirībā no aizzīmēm vai termiņa obligācijām, kas atmaksā visu pamatsummu termiņa laikā, atmaksā to pa daļām ar regulāriem intervāliem, ti, visa emisija sastāv no vairākiem dažādu vērtspapīru vai CUSIP vērtspapīriem un katra šāda CUSIP vai virknes CUSIP numuru dzēšanas termiņš ir atšķirīgs saskaņā ar atmaksas grafiku, kas norādīts obligāciju obligācijā. Parasti tos izsniedz centrs, štatu valdības
Atpirkšanas līgums

Atpirkšanas līgums

Atpirkšanas līguma (repo) definīcija Atpirkšanas līgums ir arī pazīstams kā RP vai repo ir īstermiņa aizņēmumu veids, ko parasti izmanto personas, kas nodarbojas ar valdības vērtspapīriem, un šāds līgums var notikt starp vairākiem pušu numuriem, un to var klasificēt trīs veidos specializēta piegādes repo, aizturētā repo un trešo personu repo. Paskaidrojums Atpirkšana
Obligāciju reitings

Obligāciju reitings

Kas ir obligāciju reitings? Obligāciju reitings attiecas uz klasifikāciju, ko fiksētā ienākuma vērtspapīriem piešķīrušas izraudzītās aģentūras, kas palīdz investoriem noteikt vērtspapīra nākotnes potenciālu. Tiek pētīti visi emitenta finanšu stāvokļa aspekti, tostarp izaugsmes perspektīvas un gaidāmās korporatīvās darbības, un tikai pēc tam tiek noteikti reitingi. Reitingi palīdz ieguldītājam nov
Ienesīgums līdz dzēšanai (YTM)

Ienesīgums līdz dzēšanai (YTM)

Derīguma termiņa definīcija Ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM) ir paredzamā obligācijas atdeve, kuru ieguldītājs saņems, ja tā tiks turēta līdz obligācijas dzēšanas datumam. Citiem vārdiem sakot, tas attiecas uz peļņu, kuru parādzīme iegūs, ņemot vērā visus maksājumus, kas veikti savlaicīgi visā obligācijas darbības laikā. Atpirkšanas ienesīgums vai grāma
Starptautiskās obligācijas

Starptautiskās obligācijas

Kas ir starptautiskās obligācijas? Starptautiskās obligācijas ir parāda instrumenti, kurus emitē ārvalstu uzņēmums, lai piesaistītu naudu no starptautiskiem investoriem, un parasti tiek denominēti emisijas valsts valūtā ar galveno mērķi piesaistīt vairāk investoru plašā mērogā. Starptautisko obligāciju veidi # 1 - eiroobligācija Pirmais starptautisko obligāciju veids ir vienkārši obligācija, kas denominēta citā valūtā nekā tās valsts vai tirgus vietējā valūta, kurā tā ir emitēta. Tam nav jābūt denominētam EUR. Eiroobl
Bootstrapping ienesīguma līkne

Bootstrapping ienesīguma līkne

Kas ir Bootstrapping ienesīguma līkne? Bootstrapping ir nulles kupona ienesīguma līknes konstruēšanas metode. Turpmākie sāknēšanas piemēri sniedz pārskatu par ienesīguma līknes konstruēšanu. Lai gan ne visas variācijas var izskaidrot, jo sāknēšanas sistēmā ir daudz metožu, jo izmantotās konvencijas ir atšķirīgas. Trīs galvenie programma
ABS un MBS indekss

ABS un MBS indekss

Kas ir ar aktīviem un hipotēkām nodrošināti vērtspapīri? Tirgum padziļinoties, tiek izveidoti dažādi indeksi par aktīvu darbību un izmaiņu ātrumu, kas ir noderīgi arī atvasināta instrumenta vērtības noteikšanai, kas ir divu veidu, ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru indekss (ABS), kas parāda tirgus darbību ABS tirgus, kas tiek aprēķināts kā ABS portfeļa vidējais svērtais rādītājs, savukārt hipotēkas nodrošināto vērtspapīru (MBS) indekss parāda MBS tirgus kustību kā vidējo svērto obligāciju un parādzīmju, kuras nodrošinātas tikai ar nekustamā īpašuma hipotēkām. Paskaidrojums Tirgiem padziļino
Valsts kases parādzīmes vs obligācijas

Valsts kases parādzīmes vs obligācijas

Atšķirība starp valsts parādzīmēm un obligācijām Valsts kases parādzīmes ir parāda instrumenti, kurus centrālā banka valdības vārdā emitē ar termiņu, kas ir mazāks par gadu, un tiem ir nenozīmīgas saistību nepildīšanas iespējas, kamēr Obligācijas tiek emitētas uz laiku, kas ilgāks vai vienāds ar diviem gadiem, un tās var vai nu neatkarīgi no riska nav noklusējuma atkarībā no tā veida. Valsts kases parādzīmes ir parāda
Priekšapmaksas risks

Priekšapmaksas risks

Kas ir priekšapmaksas risks? Priekšapmaksas riski attiecas uz risku zaudēt visus procentu maksājumus, kas maksājami par hipotēkas aizdevumu vai fiksēta ienākuma nodrošinājumu, jo aizņēmējs pirmstermiņa atmaksā pamatsummu. Priekšapmaksas risks zaudē potenciālu Procentu maksājumus un aizdevuma saistības aizņēmējs veic priekšlaicīgi. Šis risks ir visbūtiskāk
Obligāciju riski

Obligāciju riski

Kādi ir obligāciju riski? Obligācijas kā ieguldījumu instruments galvenokārt tiek uzskatītas par drošām. Tomēr nevienam ieguldījumam nav riska. Patiesībā ieguldītāji, kuri uzņemas lielāku risku, iegūst lielāku peļņu un otrādi. Ieguldītāji, kuri nevēlas riskēt, jūtas neregulāri periodiskos palēnināšanās periodos, savukārt risku mīlošie investori šādus palēnināšanās gadījumus uztver pozitīvi, cerot, ka laika gaitā gūs ievērojamu atdevi. Tāpēc mums ir obligāti jāsaprot dažādi riski,
Jeņķu obligācijas

Jeņķu obligācijas

Jeķu obligāciju definīcija Jenkiju obligācija ir obligācija, ko emitējušas ārvalstu struktūras, piemēram, ārvalstu bankas vai ārvalstu finanšu iestādes, un kuras emitē un tirgo ASV valūtā ASV dolāros. Šīs obligācijas reglamentē 1933. gada Vērtspapīru likums, un, lai to reģistrētu, ir nepieciešami daudzi dokumenti. un tos vērtē tādas kredītr
Kredītriski bankās

Kredītriski bankās

Kas ir kredītrisks banku darbībā? Kredītrisks attiecas uz aizņēmēja saistību nepildīšanas, nemaksāšanas vai līgumsaistību neievērošanas risku. Banku ieņēmumus galvenokārt veido aizdevumu procenti, un attiecīgi aizdevumi ir galvenais kredītriska avots. Bankām ir kredītriski, ko rada tādi finanšu instrumenti kā pieņemšana, starpbanku darījumi, tirdzniecības finansēšana, valūtas maiņas darījumi, nākotnes līgumi, mijmaiņas darījumi, obligācijas, opcijas, darījumu norēķini un citi. Sākot ar 2019. gada maiju, kredītkaršu za
Fiksēti ienākumi

Fiksēti ienākumi

Fiksētā ienākuma vērtspapīru definīcija Fiksētie ienākumi ir definēti kā finanšu instrumentu veidi, kuros instrumenta emitentam (aizņēmējam) ir pienākums veikt fiksētus maksājumus aizdevējam noteiktos datumos, un tāpēc tiek izmantots termins “fiksētais” ienākums. Fiksēta ienākuma vērtspapīri ietilpst parāda finansēšanā, jo aizņēmējs savlaicīgi atmaksā aizņēmējam procentus (katru mēnesi, ceturksni, pusgadu vai jebkuru citu periodiskumu) un pamatsummu termiņa beigās. Parasti fiksētā ienākuma instrumentus sauc p
Kredītriska piemēri

Kredītriska piemēri

Kredītriska piemēri Šis kredītriska piemērs sniedz visizplatītākā kredītriska izklāstu. Nav iespējams sniegt pilnu piemēru kopumu, kas pievēršas ikvienai situācijas variācijai, jo šādu risku ir tūkstošiem. Kredītriski attiecas uz zaudējumu risku parādu gadījumā, ja aizņēmējs noteiktajā termiņā neatmaksā aizdevējam principu un ar to saistītās procentu summas. Šajā sadaļā mēs redzēsim dažus pra
Zvana risks

Zvana risks

Zvana riska definīcija Pieprasījuma risks ir risks, ka obligāciju, kurā ieguldītājs ir ieguldījis, emitents izpirks pirms termiņa beigām, tādējādi palielinot ieguldītāja risku, jo viņam būtu jāinvestē izpirktā summa ar daudz zemāku likmi vai nelabvēlīgs investīciju tirgus scenārijs. Zvana riska komponenti
Normāla ienesīguma līkne

Normāla ienesīguma līkne

Kas ir normāla ienesīguma līkne? Normāla ienesīguma līkne vai pozitīvas ienesīguma līkne rodas, ja ilgāka termiņa parāda instrumenti piedāvā augstāku ienesīgumu salīdzinājumā ar īsāka termiņa parāda instrumentiem, kuriem ir līdzīgi kredītriski un kredīta kvalitāte. Ienesīguma līkne ir pozitīva (slīpa uz augšu), jo ieguldītājs prasa vairāk naudas, lai bloķētu savu naudu uz augstāku periodu. Normālas ienesīguma līknes grafiskais
Ilgums

Ilgums

Kas ir ilgums? Ilgums ir riska mērs, ko tirgus dalībnieki izmanto, lai noteiktu parāda instrumenta, piemēram, Obligācijas, procentu likmju jutīgumu. Tas norāda, cik jutīga ir obligācija attiecībā uz procentu likmju izmaiņām. Šo mēru var izmantot, lai salīdzinātu dažādu termiņu obligāciju jutīgumu. Ir trīs dažādi veidi,
Parādu derības

Parādu derības

Kas ir parādu derības? Parāda līgumi ir oficiāli līgumi vai solījumi, kas tiek noslēgti starp dažādām pusēm, piemēram, kreditoriem, piegādātājiem, pārdevējiem, akcionāriem, ieguldītājiem utt., Un uzņēmumu, kas nosaka finanšu rādītāju robežas, piemēram, sviras rādītājus, apgrozāmā kapitāla rādītājus, dividenžu izmaksas koeficientus utt. parādniekam jāatturas no pārkāpumiem.
Terminu struktūra

Terminu struktūra

Kāda ir procentu likmes termiņa struktūra? Procentu likmes terminu struktūru var definēt kā grafisku attēlojumu, kas attēlo saistību starp procentu likmēm (vai obligāciju ienesīgumu) un dažādu termiņu diapazonu. Pašu grafiku sauc par “ienesīguma līkni”. Procentu likmju termiņstruktūrai ir svarīga loma jebkurā ekonomikā, paredzot likmju nākotnes trajektoriju un veicinot ātru ienesīguma salīdzināšanu, pamatojoties uz laiku. Procentu likmju termiņstruktūra
Aģentūras obligācija

Aģentūras obligācija

Aģentūras obligāciju definīcija Aģentūras obligācija ir valdības aģentūras emitēta obligācija, un tā mēdz būt salīdzinoši likvīdāka salīdzinājumā ar citām obligācijām. Tomēr tie parasti ir mazāk likvīdi nekā kases, un tiem nav tāda pati pilna federālā garantija. Aģentūru obligācijas piedāvā augstākas procentu likmes, salīdzinot ar valsts kasi, savukārt relatīvs likviditātes trūkums var padarīt tās nederīgas dažiem investoriem. Aģentūru obligāciju veidi Tālāk ir norādīti
Korporatīvās obligācijas

Korporatīvās obligācijas

Kas ir korporatīvās obligācijas? Korporatīvās obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, ko emitējušas korporācijas ar periodiskiem solītiem fiksētiem maksājumiem. Šie fiksētie maksājumi atkal tiek sadalīti divās daļās, proti, kuponā un nosacītajā vai nominālvērtībā. Kad organizācija emitē korporatīvo obligāciju, organizācija no ieguldītājiem pieņem fiksēto summu par emisijas cenu, kas atkarībā no tirgus apstākļiem var būt lielāka vai mazāka par nosacīto. Kad emisijas cena, ko nosaka emisijas cena, ir