seychellesartprojects.org

Kas ir EBITDA formula?

EBITDA (Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojums un amortizācija) formula, kā norāda nosaukums, būtībā ir uzņēmuma rentabilitātes aprēķins, ko var iegūt, pievienojot procentu izdevumus, nodokļus, nolietojumu un amortizācijas izdevumus neto ienākumiem. EBITDA nav atspoguļota peļņas vai zaudējumu aprēķinā kā pozīcija, drīzāk EBITDA jāaprēķina, izmantojot pārējos jau pieejamos posteņus, kas uzrādīti katrā peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Matemātiski to var aprēķināt, izmantojot divas metodes

1. metode - sākas ar neto ienākumiem

• EBITDA = Neto ienākumi + Procentu izdevumi + Nodokļi + Nolietojuma un amortizācijas izdevumi

2. metode - sākas ar EBIT

• EBITDA + EBIT + nolietojuma un amortizācijas izdevumi
• vai EBITDA = EBT + procentu izdevumi + amortizācijas un amortizācijas izdevumi

Lai gan iepriekšminēto formulu pārsvarā izmanto, aprēķinot peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas un tā tiks detalizēti aplūkota šajā rakstā, EBITDA aprēķināšanai ir vēl viens veids. Otrajā metodē EBITDA var aprēķināt, no neto pārdošanas atskaitot visus izdevumus, izņemot procentu izdevumus, nodokļus un nolietojuma izdevumus. Bet šī metode nav populāra, tāpēc šajā rakstā tā nav sīkāk izstrādāta.

EBITDA aprēķināšanas darbības

• 1. solis - tas ir ļoti vienkārši, jo viss tā aprēķināšanai nepieciešamais informācijas kopums jau ir iekļauts peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Pirmais solis EBITDA aprēķināšanā no peļņas vai zaudējumu aprēķina ir pamatdarbības peļņas jeb peļņas pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) sasniegšana. Datus var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā pēc amortizācijas un amortizācijas izdevumiem un pārdošanas, vispārējiem un administratīvajiem (S&A) izdevumiem.
• 2. solis - Tagad, kad EBIT ir uzņēmis peļņas vai zaudējumu aprēķina nolietojuma un amortizācijas izdevumus, ir jāpievieno izdevumi, lai novērtētu uzņēmuma naudas plūsmu. Kad šie bezskaidras naudas izdevumi tiek pievienoti EBIT, to pēc tam atzīst par peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas, kas ir reālā naudas summa, kas radusies uzņēmuma darbības rezultātā. Dažādi ieguldītāji un finanšu pārskatu lietotāji izmanto EBITDA vienādojumu, jo uzskata, ka bezskaidras naudas izdevumi nav reāla naudas aizplūde un tāpēc tie jāņem vērā, novērtējot uzņēmuma reālo naudas plūsmu. Līdz ar to tiek uzskatīts, ka EBITDA formula ir finanšu metrika, kas atklāj uzņēmuma patieso naudas plūsmas stāvokli.

EBITDA aprēķina piemērs

Šo EBITDA Formula Excel veidni varat lejupielādēt šeit - EBITDA Formula Excel veidne

1. piemērs

JC Penny ir amerikāņu mēbeļu, gultas piederumu un universālveikalu uzņēmums. Zemāk ir JC Penny ienākumu deklarācijas ekrānuzņēmums:

Avots: jcpenney.com

Mēs šeit redzam, ka 2017. gadā kopējie uzņēmuma ieņēmumi bija USD 12,5 miljardi ar tīrajiem zaudējumiem aptuveni USD 116 miljonu apmērā.

• Aprēķins, izmantojot 1. formulu

Pamatdarbības peļņa ir USD 116 miljoni un nolietojums un amortizācija ir USD 570 miljoni.

EBITDA = 116 + 570 = 686 miljoni USD

• Aprēķins, izmantojot 2. formulu

Tātad, EBITDA = -116 +325 -126 +570 = 653 miljoni USD.

Tagad jūs pamanīsit zināmu atšķirību starp formulas # 1 un formulas # 2 vērtībām. Iemesls ir tāds, ka pastāv ārkārtas postenis ar nosaukumu “Zaudējumi no parāda dzēšanas”, kas ir aptuveni 30 miljoni ASV dolāru, kas rodas starp pamatdarbības ienākumiem un neto ienākumiem, taču šo summu mēs formulā Nr. 2 neesam pievienojuši.

2. piemērs

Starbucks Corporation ir Sietlā dibināta ASV kompānija, kas nodarbojas ar kafijas un kafijas ķēžu biznesu. Zemāk ir uzņēmuma 2018. gada ienākumu pārskata ekrānuzņēmums:

Avots: Starbucks.com

Mēs šeit redzam, ka 2018. gadā kopējie uzņēmuma ieņēmumi bija 24,7 miljardi USD ar tīrajiem ienākumiem aptuveni 4,5 miljardu USD apmērā. Izmantojot iepriekš norādītās vērtības, mēs aprēķināsim EBITDA ar abām formulām:

• Aprēķins, izmantojot 1. formulu

Pamatdarbības peļņa ir 3883 miljoni ASV dolāru, un nolietojums un amortizācija ir 1 247 miljoni ASV dolāru.

EBITDA = 3383 + 1247 = 4630 miljoni USD

• Aprēķins, izmantojot 2. formulu

Procentu izdevumi = - 170,3 USD + 191,4 miljoni = 21,1 miljons USD

Tātad, EBITDA = 4518 +21,1 +1262 +1247 = 7048 miljoni USD.

Atšķirība, izmantojot formulu Nr. 1 un formulu Nr. 2, ir saistīta ar dažiem vienreizējiem izdevumiem, piemēram, kopuzņēmuma iegādi un dažu darbību atsavināšanu, kas netiek pieskaitīti atpakaļ, aprēķinot formulu Nr. 2.

3. piemērs

Google ir ASV uzņēmums, kas darbojas interneta pakalpojumu un produktu biznesā, piemēram, meklētājprogrammā. Zemāk ir 2018. gada pārskata momentuzņēmums:

Avots: Google

Mēs šeit redzam, ka 2016. gadā kopējie uzņēmuma ieņēmumi bija 90,3 miljardi ASV dolāru ar neto ienākumiem aptuveni 19,5 miljardi ASV dolāru. Izmantojot iepriekš norādītās vērtības, mēs aprēķināsim EBITDA ar abām formulām:

Pamatdarbības peļņa ir USD 23,716 miljoni. Nolietojums ir redzams no naudas plūsmas pārskata par 5 267 miljoniem ASV dolāru, savukārt amortizācija ir 877 miljoni USD.

• 1. formulas aprēķins

EBITDA = 23716 + 5267 + 877 = 29 860 miljoni USD

• Formulas 2 aprēķins

Tātad, EBITDA = 19478-434 + 4672 + 6144 = 29,860 miljoni USD.

4. piemērs

Apple ir amerikāņu daudznacionāls uzņēmums, kas izstrādā plaša patēriņa elektronikas produktus, piemēram, iPhone, iPad, Mac utt. Zemāk ir fragments no 2018. gada pārskata:

Avots: Apple Inc.

Mēs šeit redzam, ka 2018. gadā kopējie uzņēmuma ieņēmumi bija 266 miljardi USD ar tīrajiem ienākumiem aptuveni 59,5 miljardu USD apmērā. Izmantojot iepriekš norādītās vērtības, mēs aprēķināsim EBITDA ar abām formulām:

Pamatdarbības peļņa ir 70 898 miljoni ASV dolāru, un nolietojums un amortizācija ir 10 903 miljoni ASV dolāru.

• 1. formulas aprēķins

EBITDA = 70898 + 10903 = $ 81,801 miljoni

• Formulas 2 aprēķins

Tātad EBITDA = 59 531-2005 + 13372 + 10903 = 81 801 miljons ASV dolāru.

5. piemērs

Berkshire Hathaway ir amerikāņu daudznacionāls uzņēmums, kura galvenā mītne atrodas Omahā. To dibina slavens investors Vorens Bufets. Zemāk ir 2018. gada pārskata fragments:

Avots: Berkshire Hathaway

Mēs šeit redzam, ka 2018. gadā kopējie uzņēmuma ieņēmumi bija 23 855 miljardi USD ar tīrajiem ienākumiem aptuveni 5219 miljonu USD apmērā. Izmantojot iepriekš norādītās vērtības, mēs aprēķināsim EBITDA ar abām formulām:

1. formula: EBITDA = pamatdarbības peļņa + nolietojums + amortizācija

Iepriekš minētajā pārskatā pamatdarbības peļņa nav norādīta tieši, tāpēc mēs to aprēķināsim pēc sniegtās informācijas.

Ieņēmumi = 23 855 miljoni USD un pamatdarbības izdevumi = 15 951 miljoni USD

Pamatdarbības peļņa = ieņēmumi - pamatdarbības izdevumi

• Pamatdarbības peļņa = 23855-15951 = 7,904 miljoni USD

un nolietojums un amortizācija ir 2317 miljoni USD.

• 1. formulas aprēķins

EBITDA = 7904 + 2317 = 10 221 miljons ASV dolāru

• Formulas 2 aprēķins

Tātad EBITDA = 5219 + 1041 + 1644 + 2317 = 10 221 miljons ASV dolāru.

Atbilstība un lietojumi

• Būtībā tā ir rentabilitātes metrika, kas palīdz novērtēt uzņēmuma veikumu, ko aprēķina, izmērot peļņu pirms procentu maksāšanas aizdevējiem vai kreditoriem, nodokļus valdībai un citus bezskaidras naudas izdevumus, piemēram, nolietojumu un amortizāciju. Šī nav finanšu attiecība, drīzāk rentabilitātes aprēķins, ko mēra dolāros, nevis procentos, kā lielākajā daļā citu finanšu izteiksmē.
• Tomēr EBITDA joprojām ir ierobežojums, ka tas ir īpaši noderīgi, ja salīdzina līdzīgus uzņēmumus tajā pašā nozarē. Tā kā EBITDA vienādojumā peļņa tiek mērīta tikai dolāru apjomā, ieguldītājiem un citiem finanšu lietotājiem parasti ir grūti izmantot šo metriku, lai salīdzinātu dažāda lieluma (mazos un vidējos uzņēmumus, vidēja līmeņa korporatīvos un lielos korporācijas) uzņēmumus visā nozarē.

EBITDA kalkulators

Varat izmantot šo kalkulatoru

Tīrie ienākumi
Procentu izdevumi
Nodokļi
Amortizācijas un amortizācijas izdevumi
EBITDA formula =

EBITDA formula =	Neto ienākumi + procentu izdevumi + nodokļi + amortizācijas un amortizācijas izdevumi
	0 + 0 + 0 + 0 =	0

EBITDA aprēķins programmā Excel

Tagad ņemsim Apple Inc. publicētā finanšu pārskata par pēdējiem trim pārskata periodiem reālo ienākumu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojumu un amortizāciju piemēru.

Pamatojoties uz publiski pieejamo finanšu informāciju, Apple Inc. EBITDA (dolāru izteiksmē) var aprēķināt par 2016. līdz 2018. pārskata gadu.

Šeit mēs izmantojām EBITDA vienādojumu, ti, EBITDA = tīrie ienākumi + procentu izdevumi + nodokļi + nolietojuma un amortizācijas izdevumi

No zemāk redzamās tabulas var redzēt, ka Apple Inc. peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas līmeņa dolāru izteiksmē attiecīgajā periodā ir pieaugusi, kas ir pozitīva zīme jebkuram uzņēmumam.