Naudas plūsma no ieguldījumu darbības | Formula un aprēķini

Kas ir naudas plūsma no ieguldījumu darbības?

Naudas plūsma no ieguldījumu darbībām attiecas uz naudas ieplūdi un aizplūšanu no ieguldījumiem aktīvos (ieskaitot nemateriālos ieguldījumus), aktīvu, piemēram, pamatlīdzekļu, akciju, parāda, iegādi un aktīvu pārdošanas ieņēmumus vai akciju / parāda atsavināšanu vai izpirkšanu. investīcijas, piemēram, piedziņa no avansa kredītiem vai emitēti parādi.

Tajā sniegta informācija par naudas ieplūdi un aizplūšanu, kas saistīta ar aktīvu pirkšanu un pārdošanu (pamatlīdzekļi uc), piegādātājiem izsniegtajiem aizdevumiem vai no klienta saņemtajiem aizdevumiem un visiem maksājumiem, kas saistīti ar apvienošanos un pārņemšanu.

Īsumā sakot, mēs varam teikt, ka naudas plūsma no investīciju darbībām ziņo par ilgtermiņa ieguldījumu un pamatlīdzekļu pirkšanu un pārdošanu.

Investīciju darbības naudas plūsmā iekļauto priekšmetu saraksts 

Investīciju naudas plūsma ietver visus darījumus, kas saistīti ar ilgtermiņa ieguldījumu, pamatlīdzekļu un aprīkojuma iegādi un pārdošanu

Šie posteņi ir atrodami bilances ilgtermiņa daļā

  • Pamatlīdzekļu iegāde (naudas aizplūde)
  • Pamatlīdzekļu pārdošana (naudas ieplūde)
  • Ieguldījumi kopuzņēmumos un saistītajos uzņēmumos (naudas aizplūde)
  • Maksājumi par iegādāto uzņēmējdarbību (naudas aizplūšana)
  • Ieņēmumi no aktīvu pārdošanas (naudas ieplūde)
  • Ieguldījumi tirgojamos vērtspapīros (naudas aizplūde)

Vienmēr ir vieglāk saprast, kad mēs izveidojam dažus jautājumus un pēc tam uz tiem atbildam. Tāpēc šeit ir daži jautājumi, uz kuriem atbildot, mēs varētu vieglāk izprast tēmu.

  1. Kas notiek ar zemes iegādes uzņēmuma naudas kontu?
  2. Kas notiek ar pārdotās zemes naudas kontu?

Atbilde uz 1. jautājumu: Šajā gadījumā naudas konts samazināsies, jo uzņēmumam par pirkto zemi būtu jāmaksā nedaudz skaidras naudas. Divkāršās grāmatvedības uzskaites sistēma palielinātu aktīvu kontu. Šajā gadījumā aplūkojamais aktīvu konts ir pamatlīdzekļi.

Atbilde uz otro jautājumu: Šajā gadījumā naudas konts palielināsies, jo uzņēmums saņems skaidru naudu par pārdoto zemi. Divkāršās uzskaites sistēma novestu pie aktīvu konta samazināšanās. Šajā gadījumā aplūkojamais aktīvu konts ir pamatlīdzekļi.

Vissvarīgākais - lejupielādējiet naudas plūsmas no ieguldījumu veidnes

Lejupielādējiet Excel piemērus, lai aprēķinātu naudas plūsmu no ieguldījumu darbībām

Naudas plūsma no ieguldījumu piemēra (pamata)

Pieņemsim, ka X kungs uzsāk jaunu uzņēmējdarbību un ir plānojis, ka mēneša beigās viņš sagatavos savus finanšu pārskatus, piemēram, ienākumu pārskatu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu.

1. mēnesis: pirmajā mēnesī nebija ieņēmumu un nebija šādu darbības izdevumu; līdz ar to ienākumu pārskata rezultātā tīrie ienākumi būs nulle. Arī naudas plūsmā no ieguldījumu darbībām nebija nekādu darbību. Tādējādi tas paliks uz nulles.

Nauda no ieguldījumu darbības (par pirmo mēnesi)
Investīciju aktivitātes  $ -

2. mēnesis: Uzņēmums mēneša laikā veica ieguldījumus zemē un īpašumos 100 000 USD apmērā. Tā ir naudas aizplūde un līdz ar to negatīva.

Finanses (otrā mēneša beigās)
Investīciju aktivitātes  100 000 USD

Ja grāmatvedības jomā esat iesācējs, varat apgūt grāmatvedību 1 stundas laikā no šī finansējuma nefinanšu apmācībai

Kā aprēķināt naudas plūsmu no ieguldījumiem?

Aprēķināsim finanses, kad mums būs bilances dati.

Pieņemsim arī, ka zemes pārdošanas peļņa ir 20 000 USD

Tā kā mēs jau zinām, ka finanses ir saistītas ar bilances ilgtermiņa aktīvu daļām. Ilgtermiņa aktīvos ir divi galvenie posteņi - zeme un īpašumi, pamatlīdzekļi un aprīkojums.

  • Naudas ieplūde no zemes pārdošanas = Zemes   samazināšanās (BS) + Zemes pārdošanas peļņa = 80 000 USD - 70 000 USD + 20 000 USD = 30 000 USD
  • Naudas līdzekļu aizplūde no pamatlīdzekļu iegādes (IAL) = 120 000 USD - 170 000 USD = - 50 000 USD
  • Naudas plūsma no formulas Investīcijas = naudas ieplūde no zemes pārdošanas + naudas aizplūde no IAL = 30 000 USD - 50 000 USD = - 20 000 USD

Finanses ir 20 000 USD aizplūde

Naudas plūsmas no ieguldījumu darbības piemērs (Apple)

Tagad apskatīsim dažus sarežģītākus naudas plūsmas pārskatus uzņēmumiem, kuri ir iekļauti NYSE sarakstā.

avots: Apple 10K Filings 

  • Apple naudas plūsma no ieguldījumu darbībām bija 45,977 miljardu dolāru aizplūde.
  • Apple intensīvi iegulda pārdodamu vērtspapīru iegādē (naudas aizplūde). 2015. gadā Apple iegādājās tirgojamus vērtspapīrus 142,428 miljardu dolāru vērtībā!
  • Turklāt Apple radīja naudas ieplūdi, pārdodot šos tirgojamos vērtspapīrus (naudas ieplūde). Apple pārdeva savus tirgojamos vērtspapīrus un guva naudas ienākumus 90,536 miljardu ASV dolāru apmērā.
  • Turklāt Apple 2015. gadā ieguldīja pamatlīdzekļu iegādē 12,73 miljardu ASV dolāru apmērā.

Naudas plūsma no ieguldījumu aktivitātēm (Amazon)

avots: Amazon SEC faili

Tagad interpretēsim iepriekš minētās finanses un to, cik tas liecina par uzņēmuma situāciju. Daži svarīgi punkti Amazon's Finance ir:

  • Amazon ir nepārtraukti ieguldījis līdzekļus nekustamā īpašuma un aprīkojuma iegādē, tostarp programmatūras un tīmekļa izstrādē. Amazon naudas aizplūde par to bija attiecīgi 4,590 miljardi USD un 4,893 miljardi USD attiecīgi 2015. un 2014. gadā.
  • Jums vajadzētu ņemt vērā, ka izdevumi šajā nodaļā var lieliski norādīt, kurp uzņēmums dodas.
  • Capex kvalitāti var noteikt, izlasot vadības diskusijas un analīzi. Tas sniegs lielisku ieskatu par to, kur uzņēmums plāno atrasties tuvāko gadu laikā. Daži svarīgi aspekti, kas jāaplūko Capex, ir i) Capex kvalitāte; ii) saistītā Capex biznesa piedāvājums (iii) uzturēšanas CAPEX proporcija.
  • Vēl viens svarīgs punkts par Amazon naudas plūsmu ir tas, ka viņi katru gadu iegādājas mazākus uzņēmumus. Viņi 2015. gadā veica iegādes 795 miljonu ASV dolāru vērtībā.
  • Amazon ir ģenerējis naudas ieplūdi, pārdodot savus tirgojamos vērtspapīrus. 2015. gadā Amazon pārdeva tirgojamus vērtspapīrus 3,025 miljardu dolāru vērtībā.

Naudas plūsmas no ieguldījumu darbības piemērs (JPMorgan Bank)

Zemāk ir JPMorgan Chase finanses.

avots: JPMorgan SEC Filings

Tā kā šī vienība ir banka, daudzas rindas vienības būs pilnīgi atšķirīgas no citām. Ir daudz rindu, kas attiecas tikai uz bankām vai finanšu pakalpojumu uzņēmumiem. Tagad interpretēsim iepriekš minētos apgalvojumus un to, cik tas liecina par uzņēmuma situāciju. Daži svarīgi punkti no JPMorgan naudas plūsmas no ieguldījumu darbībām ir:

  • JPMorgan investīciju aktivitātes pārsvarā ietver aizdevumus, kas radušies ieguldījumiem, ieguldījumu vērtspapīru portfelim un citiem īstermiņa procentus ienesošiem aktīviem.
  • Turklāt ņemiet vērā, ka naudas plūsma no ieguldījumiem 2015. gadā bija USD 106,98 miljardi (naudas ieplūde), galvenokārt tāpēc, ka bankā veikto noguldījumu apjoms bija USD 144,46 miljardi.
  • Citas izmaiņas aizdevumā 2015. gadā izraisīja naudas aizplūdi USD 108,9 miljardu apmērā, salīdzinot ar daudz mazāku skaitu iepriekšējos gados.

Kādam analītiķim būtu jāzina?

Līdz šim mēs esam redzējuši trīs dažādus uzņēmumus trīs dažādās nozarēs un to, kā skaidra nauda viņiem nozīmē atšķirīgu. Produktu uzņēmumam ķēniņš ir skaidra nauda. Apkalpošanas uzņēmumam tas ir veids, kā vadīt biznesu, un bankai viss ir saistīts ar skaidru naudu. Šiem trim uzņēmumiem naudas plūsmas no ieguldījumu darbības naudas plūsmas pārskata daļā ir dažādas iespējas. Tomēr ir svarīgi un obligāti saprast apgalvojumu nevajadzētu izcelt un redzēt. Tie vienmēr jāskata konjunktūrā un citu apgalvojumu, vadības diskusiju un analīzes kombinācijā.

Jums jāņem vērā arī tas, ka naudas plūsma no ieguldījumiem sniedz mums kapitāla izdevumu tendenču analīzi (palīdzēs saprast, vai uzņēmums atrodas izaugsmes vai stabilā fāzē). Tas ir ļoti noderīgi, ja mēs projektējam uzņēmuma finanšu pārskatus.

Vēl viens interesants aspekts, kas jāaplūko šajās finansēs, ir ieņēmumi no pamatlīdzekļu atsavināšanas, ieņēmumi no uzņēmuma atsavināšanas. Ja rādītāji ir ievērojami augsti, tas var palīdzēt vizualizēt, kāpēc uzņēmums atbrīvojas no aktīviem.

Secinājums

Naudas plūsma no ieguldījumu darbības ir otrā no trim naudas plūsmas pārskata daļām, kas parāda naudas ieplūdi un aizplūdi no ieguldījumiem pārskata gadā; ieguldījumu darbības ietver naudas plūsmas no pamatlīdzekļu pārdošanas, pamatlīdzekļu iegādes, uzņēmējdarbības pārdošanas akcijās vai īpašumos uc pārdošanas un iegādes. kompānija. Tomēr gadu gaitā ieguldītāji tagad ir sākuši aplūkot katru no šiem paziņojumiem kopā ar naudas plūsmas pārskatu savienojumu. Tas faktiski palīdz iegūt kopainu, kā arī palīdz pieņemt daudz aprēķinātāku ieguldījumu lēmumu.

Kā mēs redzējām visā rakstā, mēs varam redzēt, ka naudas plūsma no investīciju darbībām ir lielisks uzņēmuma pamatinvestīciju darbības rādītājs.

Video par naudas plūsmu no ieguldījumu aktivitātēm


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found