Finanšu analīzes piemēri Soli pa solim
Finanšu analīzes piemēri
Finanšu analīzes piemērs ir uzņēmuma darbības un tendenču analīze, aprēķinot finanšu rādītājus, piemēram, rentabilitātes rādītājus, kas ietver tīro peļņas koeficientu, kas tiek aprēķināts ar tīro peļņu, dalītu ar pārdošanas apjomu, un tas norāda uzņēmuma rentabilitāti, pēc kuras mēs varam novērtēt uzņēmuma rentabilitāti un peļņas tendences un ir vairāk tādu rādītāju kā likviditātes rādītāji, apgrozījuma koeficienti un maksātspējas koeficienti.
Finanšu pārskatu analīze tiek uzskatīta par vienu no labākajiem veidiem, kā analizēt uzņēmējdarbības pamataspektus. Tas mums palīdz izprast uzņēmuma finanšu rādītājus, kas iegūti no tā finanšu pārskatiem. Šī ir svarīga metrika, lai analizētu uzņēmuma darbības rentabilitāti, likviditāti, aizņemto līdzekļu daudzumu utt. Turpmākajā finanšu analīzes piemērā ir sniegta visplašāk izmantotās finanšu analīzes shēma, kuru izmanto profesionāļi.
4 galvenie finanšu pārskatu analīzes piemēri
Zemāk ir minēti XYZ Ltd un ABC Ltd. finanšu pārskati.
SIA XYZ un SIA ABC bilance
SIA XYZ un SIA ABC P&L paziņojums
Zemāk ir minēti finanšu rādītāju analīzes piemēri, pamatojoties uz iepriekš sniegtajiem finanšu pārskatiem:
1. piemērs - likviditātes rādītāji
Likviditātes rādītāji mēra uzņēmuma spēju nomaksāt pašreizējās saistības. Visizplatītākie veidi ir:
Pašreizējā attiecība
Tekošais koeficients mēra apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību skaita apmēru. Parasti attiecību 1 uzskata par ideālu, lai attēlotu, ka uzņēmumam ir pietiekami apgrozāmie līdzekļi, lai atmaksātu kārtējās saistības.
Pašreizējā koeficienta formula = īstermiņa aktīvi / kārtējās saistībasABC pašreizējā attiecība ir labāka, salīdzinot ar XYZ, kas parāda, ka ABC ir labākā situācijā, lai atmaksātu pašreizējās saistības.
Ātra attiecība
Ātrais koeficients palīdz analizēt uzņēmuma pašreizējo saistību tūlītējās samaksas iespējas.
Ātrās attiecības formula = (apgrozāmie aktīvi - krājumi) / īstermiņa saistības.ABC ir labākā situācijā, salīdzinot ar XYZ, lai nekavējoties segtu savas pašreizējās saistības.
2. piemērs - rentabilitātes koeficienti
Rentabilitātes rādītāji analizē uzņēmuma pelnīšanas iespējas. Tas arī palīdz izprast uzņēmuma biznesa darbības efektivitāti. Daži svarīgi rentabilitātes rādītāji ir šādi:
Darbības rentabilitātes koeficients
Mēra uzņēmuma darbības efektivitāti;
Darbības peļņas koeficienta formula = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem / pārdošanasAbiem uzņēmumiem ir līdzīgs darbības koeficients.
Neto peļņas koeficients
Mēra uzņēmuma vispārējo rentabilitāti;
Neto peļņas koeficienta formula = tīrā peļņa / pārdošanas apjomi.XYZ ir labāka rentabilitāte salīdzinājumā ar ABC.
Kapitāla atdeve (ROE)
Kapitāla atdeve mēra atdevi no uzņēmuma pašu kapitāla.
Kapitāla atdeves formula = Neto peļņa / Akcionāru pašu kapitālsXYZ nodrošina labāku atdevi saviem kapitāla turētājiem salīdzinājumā ar ABC.
Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE)
Nodarbinātā kapitāla atdeve mēra atdevi no kopējā uzņēmējdarbībā izmantotā kapitāla.
ROCE formula = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem / ieguldītā kapitālaAbiem uzņēmumiem ir līdzīga peļņas attiecība, kas jānodrošina visiem kapitāla īpašniekiem.
3. piemērs - apgrozījuma koeficienti
Apgrozījuma rādītāji analizē to, cik efektīvi uzņēmums ir izmantojis savus aktīvus.
Daži svarīgi apgrozījuma rādītāji ir šādi:
Krājumu apgrozījuma koeficients
Krājumu apgrozījuma koeficients mēra, novērtējot uzņēmuma krājumu pārvaldības faktisko līmeni.
Krājumu apgrozījuma koeficienta formula = pārdoto preču izmaksas / vidējais krājums.Lielāka attiecība nozīmē, ka uzņēmums ļoti ātri pārdod preces un efektīvi pārvalda krājumu līmeni.
Debitoru apgrozījuma koeficienti
Debitoru apgrozījuma rādītāji palīdz noteikt uzņēmuma efektivitāti debitoru vai parādu piedziņā.
Debitoru apgrozījuma koeficienta formula = kredītu pārdošanas apjomi / vidējie debitoru parādi.Augstāka attiecība nozīmē, ka uzņēmums savāc parādu ātrāk un efektīvi pārvalda debitoru parādus.
Apmaksājamie apgrozījuma rādītāji
Apmaksājamā apgrozījuma koeficients palīdz aprēķināt likmi, ar kādu uzņēmums spēj atmaksāt piegādātājiem.
Apmaksājamo apgrozījuma koeficienta formula = kopējie pirkumi / vidējie kreditoru parādiAugstāka attiecība nozīmē, ka uzņēmums maksā rēķinus ātrāk un spēj efektīvāk pārvaldīt kreditoru parādus.
4. piemērs - maksātspējas koeficienti
Maksātspējas koeficienti nosaka uzņēmumam piederošo aktīvu skaita apjomu, lai segtu tā nākotnes saistības. Daži svarīgi maksātspējas koeficienti ir šādi:
Parāda kapitāla attiecība
Parāda un pašu kapitāla attiecība nosaka uzņēmumam pieejamo pašu kapitāla apjomu, lai nomaksātu parāda saistības. Augstāks rādītājs norāda uz uzņēmuma nevēlēšanos nomaksāt savas saistības. Tāpēc, lai pārvaldītu uzņēmuma maksātspēju, labāk ir saglabāt pareizo parāda un pašu kapitāla attiecību.
Parāda kapitāla koeficienta formula = Kopējais parāds / Kopējais pašu kapitālsLielāka attiecība nozīmē lielāku sviras efektu. XYZ ir labākā maksātspējas stāvoklī, salīdzinot ar ABC.
Finanšu sviras
Finanšu sviras mēra aktīvu skaitu, kas pieejams uzņēmuma kapitāla turētājiem. Jo augstāka attiecība, tas nozīmē, ka ir lielāks finanšu risks attiecībā uz parāda stāvokli, lai finansētu uzņēmuma aktīvus.
Finanšu sviras formula = aktīvu kopsumma / pašu kapitālsAugstāka ABC attiecība nozīmē, ka uzņēmums ir ļoti piesaistīts un tam var būt grūtības nomaksāt savu parādu, salīdzinot ar XYZ.
Secinājums
Ir svarīgi saprast, ka finanšu rādītāji ir viens no vissvarīgākajiem rādītājiem, ko finanšu profesionāļi izmanto, analizējot uzņēmumu finanšu rādītājus. Tas arī palīdz izprast divu vai vairāku vienas nozares uzņēmumu relatīvo sniegumu.