Pro Forma finanšu pārskati (piemēri) 4 galvenie veidi

Kas ir Pro Forma finanšu pārskati?

Pro forma finanšu pārskati attiecas uz uzņēmumu pašreizējo vai plānoto finanšu pārskatu sniegšanu, pamatojoties uz noteiktiem pieņēmumiem un hipotētiskiem notikumiem, kas varētu būt vai varētu notikt nākotnē. Uzņēmuma vadība var iekļaut vai izslēgt rindas, kuras, viņuprāt, var precīzi nenovērtēt tās aplēses.

Pro Forma finanšu pārskatu veidi

# 1 - projekcijas

Pilna gada pro forma uzrāda uzņēmuma finanšu pārskatus un peļņas potenciālu, pamatojoties uz gada rezultātiem un dažiem pieņēmumiem. Šie paziņojumi tiek iesniegti Sabiedrības vadībai, kā arī investoriem un kreditoriem.

Paredzams, ka kā finanšu analītiķis izveidosiet šo uzņēmumu pro forma finanšu pārskatu prognozes. Piemēram

# 2 - finansējums

Uzņēmuma darbības pro forma prognozi var izmantot, lai parādītu potenciālajiem investoriem gadījumus, kad Uzņēmums meklē jaunus līdzekļus. Sabiedrība var sagatavot vai nē sagatavot dažāda veida pro forma finanšu pārskatus, pamatojoties uz finansēšanas vajadzībām, ieguldītāju tipu un izmantotajiem finansēšanas kanāliem.

Uzziniet vairāk - privātā kapitāla modelēšanas kurss

# 3 - M&A analīze

Sabiedrība var izveidot pro forma pārskatus, ņemot vērā cita uzņēmuma / uzņēmuma iegādi / apvienošanu. Uzņēmums izveidos finanšu pārskatus par pēdējiem 2-3 gadiem, ņemot vērā iegādi un ņemot vērā tā ietekmi. Šī pieeja ir noderīga, lai novērtētu iegādes ietekmi uz Sabiedrības finansēm.

Uzziniet vairāk - M & A modelēšanas kurss

Uzņēmums var izdarīt pieņēmumus, piemēram, biznesa iegādes neto izmaksas, sinerģijas pozitīvos un intelektuālā īpašuma ieguvumus, kā arī novērtēt kopējo ietekmi uz finanšu pārskatiem. Šo metodi var izmantot arī īsāku laika periodu, piemēram, viena gada laikā sniedzot informāciju par uzņēmuma sniegumu gadījumā, ja tiek veikta iegāde.

Šāda pro forma analīze un paziņojumi palīdz ieguldītājiem un Sabiedrības akcionāriem labāk izprast vadības stratēģiju uzņēmējdarbības vadīšanā.

# 4 - Riska analīze

Riska analīzē var izmantot pro forma paziņojumus. Šajos paziņojumos tiek veikta uzņēmuma finanšu analīze, ņemot vērā labāko un sliktāko scenāriju, lai finanšu vadītājiem būtu labākas perspektīvas par to, kā dažādi lēmumi var ietekmēt uzņēmuma finansiālo stāvokli.

Pro Forma pret GAAP finanšu pārskatu?

Ja uzņēmumam bija vienreizējas izmaksas, tas, iespējams, nepiesaka šādas izmaksas pro forma finanšu pārskatā, uzskatot, ka tās ir vienreizējas izmaksas, un, ja tās ir iekļautas, neuzrāda uzņēmuma darbības rezultātus. Tomēr saskaņā ar GAAP tai būs jāziņo par vienreizējām izmaksām, tādējādi negatīvi ietekmējot uzņēmuma tīros ienākumus.

Pro forma finanšu pārskati var būt labs rādītājs, lai Sabiedrība parādītu ieguldītājiem tipisko peļņas perspektīvu, taču, atceļot vienreizējās izmaksas, Uzņēmums šķiet rentabls, ja varbūt tas zaudē naudu.

Turpmāk parādīts Pro forma darbības pārskata eksponāts:

avots: Amazon SEC Filings

Pro Forma finanšu pārskatu izmantošanas jautājumi

Daudzi uzņēmumi mēdz manipulēt ar šiem finanšu pārskatiem, iekļaujot vai izslēdzot dažādus posteņus. Apskatīsim dažus piemērus:

  • Uzņēmumi parasti neietver amortizāciju, amortizāciju, pārstrukturēšanas izmaksas vai apvienošanās izmaksas, vienreizējas izmaksas, darbinieku akciju opcijas un akciju izmaksas utt. Uzņēmums uzskata, ka nolietojums un amortizācija nav faktiskie izdevumi, jo šiem līdzekļiem nav naudas aizplūšanas. rindas vienības. Tomēr saskaņā ar GAAP finanšu pārskatiem amortizācija un nolietojums tiek uzskatīti par izdevumiem, jo ​​pastāv aktīvu vērtības samazināšanās.
  • Vienreizējie izdevumi tiek izslēgti arī no pro forma, jo tie nav regulāra darbības sastāvdaļa un tādējādi nav saistīti ar uzņēmuma darbību. Tomēr šādi izdevumi ir iekļauti GAAP, jo Uzņēmums ir iztērējis summu un samazinājis tīro peļņu.
  • Daži uzņēmumi izslēdz savus nepārdotos krājumus no pro forma bilances. Tas šķiet pretrunīgi, kāpēc uzņēmums to darītu? Pārāk daudz nepārdotu krājumu bilancē liecina par sliktu uzņēmuma vadību. Vai nu uzņēmums nespēj uzturēt pieprasījuma piedāvājumu, vai arī nespēj pārdot savu krājumu starp patērētājiem.

Secinājums

Pro forma finanšu pārskati ir ļoti informatīvi ieguldītājiem, jo ​​tie parāda dažādus pieņēmumus un prognozes par Sabiedrības finansēm. Tomēr šādi apgalvojumi var būtiski atšķirties no faktiskajiem notikumiem un var būt neprecīzi. Lai gan šo pieņēmumu izmantošana nekādā veidā nav krāpnieciska, jo pro forma ieņēmumi netiek regulēti. Ieguldītājiem jābūt piesardzīgiem, lietojot pro forma pārskatus, un, lai analizētu Sabiedrības sniegumu, jāpaļaujas uz GAAP rādītājiem un finanšu pārskatiem. Analītiķiem un ieguldītājiem vajadzētu padziļināti izpētīt pro forma un GAAP finanšu pārskatu atšķirību iemeslus.