Priekšējās daļas slodze (definīcija, piemērs) Priekšrocības un trūkumi

Priekšējā sloga definīcija

Priekšējā slodze attiecas uz komisijas maksām vai vienreizējām maksām, kas atskaitītas no ieguldījumiem to sākotnējās iegādes laikā. Tas parasti attiecas uz kopfondiem, apdrošināšanas plāniem un mūža rentes plāniem, kur slodze tiek atskaitīta jau iepriekš, un neto pēcapmaksas apjoms, kas beidzot nonāk ieguldījumu plūsmā.

Finanšu starpnieki, piemēram, brokeru vai kopfondu shēmu izplatītāji, tos iekasē par pareiza ieguldījuma veida ieteikšanu atbilstoši ieguldītāja riska profilam. Tā kā šīs ir vienreizējas maksas, tās nav daļa no veikto ieguldījumu darbības izdevumiem. Tos aprēķina procentos no kopējiem ieguldījumiem vai samaksātajām prēmijām apdrošināšanas shēmu vai rentes plānu gadījumā. Tas ir salīdzinoši zemākā mērogā kopfondos un augstākā mērogā attiecībā uz citiem produktiem.

Priekšējās daļas slodzes piemēri

Šie ir priekšējās slodzes piemēri

1. piemērs

Pieņemsim, ka Mr.X ir ieguldījis 1 000 000 USD DSP Merrylynch kopfondā top 100 kapitāla shēmā. Shēmai piemērojamā priekšējā slodze ir 5%. Šajā darījuma, kas tiks ieguldīts ieguldījumu sabiedrībā, priekšējā slodze būs USD 1 000 000 * 5% = 5000 USD. Tādējādi faktiskais ieguldījums kapitāla shēmā būs USD 1 000 000 - 5 000 USD = 95 000 USD. X kunga portfelis atspoguļos ieguldījumus kopfondos 95 000 ASV dolāru apmērā. Tiek pieņemts, ka bezriska ienesīguma likme ir 10%. Tātad fonda namam būs jāveido 15,79% gada ienesīguma likme, lai sasniegtu 1,10 000 USD, ti, pēc nominālvērtības, ja 1,00 000 USD būtu ieguldīti bezriska aktīvos.

2. piemērs

Pieņemsim, ka Mr.A ir ieguldījis 10 000 USD fondā, kura priekšējā slodze ir 5%, un starpnieka komisija ir 10% no iekasētās 5% slodzes. Šajā gadījumā 10 000 USD * 5% = 500 USD būs priekšējā slodze, kas tiks atskaitīta no ieguldījumiem. Tādējādi A kunga ieguldījumi grāmatvedības aktīvos tiks reģistrēti kā 10 000 USD - 500 USD = 9 500 USD. Fondu namam 500 ASV dolāri būs ienākumi, no kuriem 10% tiks pārskaitīti starpniekam tirdzniecības veikšanai. Starpniekam samaksātā komisija būs USD 500 * 10% = 50 USD. Tādējādi starpnieks spēj gūt ienākumus 50 ASV dolāru apmērā, lai ieguldītājam ieteiktu pareizo plānu un palielinātu kopfonda ieplūdi.

Priekšrocības

Zemāk ir daži no priekšrocībām

  • Ieguldītāji ir gatavi maksāt finanšu starpniekiem sākotnējo slodzi, jo viņi ieguldītāja vārdā veic nepieciešamo izpēti par to, kuru Fondu pirkt un kādas ir tā paša nākotnes perspektīvas.
  • Tiem, kuriem trūkst zināšanu par kopfondu darbību, šis ceļš šķiet pievilcīgs, jo viņi saņem neapstrādātu informāciju un ieguldījumu no starpniekiem, samaksājot nelielu maksu.
  • Privātajiem investoriem nav pašiem jāveic viss process. Starpnieks to pašu dara savu klientu vārdā.

Trūkumi

Zemāk ir minēti daži trūkumi

  • Augsti noslogotie fondi var ietekmēt ieguldītāju komfortu un ērtības.
  • Tie investori, kuri ir finanšu tirgu eksperti un zina fondu māju darbību, pie starpniekiem nepieņems ieguldījumu lēmumu. drīzāk viņi vēlētos paši veikt pētījumu un izvēlēties pareizo fondu.
  • Ar tiešajiem plāniem, ko uzsākuši fondu nami, pat nespeciālistam tagad ir ļoti viegli ieguldīt līdzekļus tieši, nedodoties pie brokeriem un nemaksājot lielu maksu.
  • Nav piemērots konservatīvam investoram.
  • Mūsdienās mazāk populāra, jo aizmugurējās slodzes sistēma ir pārņēmusi tirgu, un cilvēki dod priekšroku maksāt atpakaļpirkšanu par viņu izpirkšanu no radītās peļņas, nevis pazemināt savas izmaksas un ieguldījumus jau iepriekš.

Secinājums

Tāpēc ieguldītājiem ir rūpīgi jāizvērtē visu ieguldījumiem izvēlēto fondu darbība un tarifu struktūra. Tikai priekšējā slodze nevar būt vienīgais kritērijs ieguldījumiem fondā. Lai gan regulatori ir izstrādājuši dažādas vadlīnijas un noteikumus priekšējās slodzes piemērošanai shēmām, tieši ieguldītājs izlemj, pamatojoties uz savām zināšanām par finanšu tirgiem. Ieguldītāji nav pārliecināti, jo konkrēta fonda sākotnējā slodze ietekmē pārvaldāmos aktīvus un prasa, lai fonds saviem ieguldītājiem radītu vairāk peļņas, lai kompensētu zaudējumus attiecībā uz maksu par sākotnējo ieguldījumu ieguldījumu laiks.