seychellesartprojects.org

Kāda ir ieguldījumu atdeves likme?

Ieguldījumu atdeves likme attiecas uz likmi, ar kādu uzņēmums gūst peļņu no ieguldījumiem attiecīgajā periodā, salīdzinot ar uzņēmuma veikto ieguldījumu izmaksām, un to aprēķina, dalot ieguldījumu atdevi attiecīgajā periodā ar ieguldījumu izmaksām ieguldījumu.

Vienkārši sakot, tas ir ienākums, kas nopelnīts, ieguldot aktīvos, un to mēra galvenokārt procentos. Tas var būt negatīvs (tīrie zaudējumi) vai pozitīvi (tīrais pieaugums), un to mēra periodiski, piemēram, reizi ceturksnī, mēnesī vai gadā.

• Ieguldījumu atdeves likme ir pirmais un galvenais kritērijs, ko novērtē pirms ieguldījumu lēmuma pieņemšanas. Tā ir tikai papildu nopelnīšana papildus veiktajiem ieguldījumiem vai ieguldījumu izmaksu samazināšanās noteiktā laika periodā.
• Uzņēmumiem, kuru parāda vai kapitāla vērtspapīri ir iekļauti atzītās biržās, ieguldījumu atdeve ir ļoti noderīga no ieguldītāja viedokļa.

Investīciju atdeves likme

Tos var izmērīt dažādos veidos, piemēram, ieguldītā kapitāla atdeve, pašu kapitāla atdeve utt.

Tomēr to var sadalīt šādos 2 galvenajos komponentos:

# 1 - ieguldījumu atdeves līmenis = (pašreizējā / tirgus vai pārdošanas vērtība - sākotnējās izmaksas / sākotnējās izmaksas) * 100

(pēc šīs formulas peļņu var iegūt procentos no ieguldījumu izmaksām)

• Pašreizējā vērtība (vērtība ieguldījumu pārdošanas dienā) - pazīstama arī kā tirgus cena, kopējie ieņēmumi līdz šim, neto realizācijas vērtība utt.
• Sākotnējās iegādes izmaksas - samaksātā summa par ieguldījumu iegādi).

vai

# 2 - ieguldījumu atdeve = kopējās investīcijas / kopējās izmaksas (pēc šīs formulas, cik reižu ieguldījuma pašreizējā vērtība tiek salīdzināta ar ieguldījumu izmaksām)

Piemēri

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai detalizēti izprastu šo jēdzienu -

Šo Investīciju atdeves likmes Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Investīciju atdeves likmes Excel veidne

1. piemērs

Pieņemsim, ka X kungs 2019. gada 1. janvārī nopirka Apple Inc akcijas par, piemēram, 170 USD. Pēc dažiem mēnešiem X kungs vēlas pārdot akcijas par Rs tirgus cenu. 180 USD.

Ieguldījumu atdeves likme = $ (180-170) X100 / 170, kas ir 5,88% neto pieaugums.

Ja pārdošanas cena ir Rs. 160 tad atdeve būs = 160-170 X 100/170 = -5,88% tīrie zaudējumi.

2. piemērs

Tagad pieņemsim, ka Y kungs 01.01.2019. Nopirka 100 Apple Inc. kapitāla daļas par 170 USD. Tātad kopējās sākotnējās izmaksas = 17 000 USD. Pēc 3 asarām, teiksim, 01.01.2021., Y kungs pārdod šīs akcijas par 182 USD.

Ieguldījumu atdeves likme Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

No iepriekš minētā piemēra ir skaidrs, ka Y kungs procentos nopelna vairāk. Tomēr Y kungs saņems šo summu apmēram pēc 3 gadiem, savukārt X kungs varēs saņemt gada laikā, kas ir vērtīgāk nekā saņemt pēc 3 gadiem. Ja ņem vērā naudas laika vērtību, Y kunga atdeve tiks diskontēta ar noteiktu koeficientu, un galīgā atbilde būs mazāka par 7,06%.

Dažreiz lēmums, kas balstīts uz taisnīgu ieguldījumu atdeves likmi, var būt veltīgs. Pirms secinājuma izdarīšanas ir jāanalizē katrs parametrs.

3. piemērs

A kungs iegādājās īpašumu 2011. gadā par 100 000 USD, un 2019. gadā minētais īpašums tiek pārdots par 200 000 USD.

Ieguldījumu atdeves likme īpašuma aprēķināšanā kā = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%

Ražošanas biznesa gadījumā ieguldījumu atdeve = ieņēmumi - pārdoto preču izmaksas dalītas ar pārdoto preču izmaksām.

4. piemērs

B kungam pieder uzņēmums, kas nodarbojas ar tērauda ražošanu, kur bruto ieņēmumi ir 100 000 USD un citi ienākumi ir 5000 USD. Tātad kopējie ieņēmumi ir vienādi ar USD 105 000. Pārdoto preču izmaksas ir 55 000 USD. Tagad ieguldījumu atdeves likmes aprēķinu var veikt šādi:

= 105 000 USD - 55 000 USD / 55 000 * 100 = 90,91%.

5. piemērs

Ieguldījumi var būt vērtspapīros (kapitāls, priviliģētie, obligācijas, parādzīmes utt.), Piemēram:

D kungs nopirka nekonvertējamas 5% XYZ iekļaušanas obligācijas par 100 ASV dolāriem. Pēc tam, kad bija noturējis obligācijas 2 gadus, D kungs nolemj tās pārdot par 150 ASV dolāriem.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Priekšrocības

• Ieguldījumu atdeves likmes aprēķināšana ir ļoti vienkārša, un to var aprēķināt īsā laikā.
• Tā kā tas ir vienkāršs modelis, nav nepieciešams daudz datu, lai iegūtu ātrumu.
• To var izmērīt jebkura veida ieguldījumiem, piemēram, nekustamam īpašumam, pašu kapitālam, vēlamajam akcijai utt.
• Ekspertu zināšanas nav nepieciešamas; pat jebkurš lajs var aprēķināt, kas viņai / viņai ir.
• Tas palīdz aprēķināt peļņu ļoti maz laika un izmaksu.
• Palīdz pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, piemēram, jauna aktīva iegāde pret aktīva nomaiņu, pamatlīdzekļa paplašināšana, diversifikācijas lēmums, savstarpēji izslēdzošs lēmums.

Trūkumi

Ir viens galvenais trūkums vai ierobežojums ir tas, ka formula, kā minēts iepriekš, neatspoguļo naudas laika vērtību. Iepriekšējā piemērā ienesīgums varētu būt iegūts pēc 2 vai 3 gadiem. Tātad, ja 5,88% tīrā peļņa tiek nopelnīta viena gada laikā, tai ir lielāka vērtība nekā tad, ja nopelnīta pēc 2-3 gadiem. Tātad laika vērtības faktors formulā tiek pilnībā ignorēts.

Secinājums

Tas ir labs līdzeklis, lai aprēķinātu kopējo labumu vai ieguldījumu atdevi; tomēr tas nav ticami, ja ieguldījumu horizonta periods pārsniedz vienu gadu, jo tas neuzrāda naudas laika vērtību. Pat nespeciālists var noteikt ieguldījumu atdeves līmeni un pieņemt apzinātu lēmumu; tomēr, pieņemot galīgo lēmumu, ir jāņem vērā naudas laika vērtība. Ir arī citi pasākumi, no kuriem var iegūt pareizu ieguldījumu atdevi, piemēram, kapitāla atdeve (kas mēra ienākumus, kas gūti ieguldījumos kapitālā), ieguldījumu atdeve, ieguldītā kapitāla atdeve (lai ņemtu vērā pašu kapitālu, kā arī parādu atgriešanās) utt.