seychellesartprojects.org

Nominācijas samazināšana Nozīme

Parādzīmes samazināšana tiek definēta kā process, kurā organizācija samazina savu parādu vai finansiālo ietekmi, pārdodot savus aktīvus vai piesaistot pamatkapitālu. Galvenais aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas mērķis ir samazināt to uzņēmumu bilances proporcionālo procentuālo daļu, kurus finansē no tā saistībām.

Skaitliskais piemērs samazināšanai

Ņemsim piemēru par aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu. Pieņemsim, ka uzņēmumam ir 10, 00 000 USD aktīvi. Aktīva atrašanas struktūra ir tāda, ka 5 000 000 USD sedz parāds, bet pārējos 5 000 000 USD sedz pašu kapitāls. Gada laikā nopelnītie tīrie ienākumi bija USD 2, 50 000. Ņemot to vērā, aprēķināsim dažus izšķirošos koeficientus.

• Parāds pret pašu kapitālu = USD 5, 00 000 / USD 5, 00 000 = 100%
• ROE (kapitāla atdeve) = 2, 50 000 USD / 5 USD, 00 000 = 50%
• ROA (aktīvu atdeve) = USD 2, 50 000 / USD 10, 00 000 = 25%

Tagad pieņemsim otro scenāriju, kurā parādīsies parādsaistību samazināšana, kad uzņēmums ir pieņēmis lēmumu patērēt USD 2, 00 000 no saviem aktīviem, lai samaksātu $ 2, 00 000 no sava parāda. Uzņēmumam tagad ir palikuši 8 000 000 USD, no kuriem pašu kapitāla ieguldījums paliek tāds pats kā 5 000 000 USD, bet parāda komponents ir samazināts līdz 3 000 000 USD. Līdzīgā gadījumā, kad uzņēmums ir guvis tīros ienākumus USD 2, 50, 000, ļaujiet mums redzēt, kā mainās iepriekš aprēķinātā attiecība:

• Parāds pret pašu kapitālu = USD 3, 00 000 / USD 5, 00 000 = 60%
• ROE (kapitāla atdeve) = 2, 50 000 USD / 5 USD, 00 000 = 50%
• ROA (aktīvu atdeve) = 2, 50 000 USD / 8 USD, 00 000 = 31,2%

Mēs skaidri redzam, ka otrais rādītājs izskatās daudz finansiāli veselīgāks un ienesīgāks, un arī investori vēlētos izvēlēties otro iespēju, lai ieguldītu savu naudu.

Parādzīmes samazināšanas piemērs - praktiskais scenārijs

Freeport-McMoRan Inc. ir organizācijas, kas galvenokārt nodarbojas ar kalnrūpniecību, piemērs, kas pēdējā laikā ir īstenojusi aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu. Tas bija aizņēmies pārāk daudz pēc lejupslīdes perioda, kur tā parāds palielinājās sešas reizes līdz vairāk nekā 20 miljardiem USD jaunu biznesa projektu dēļ.

Naftas cenu kritums tomēr piespieda brīvostu mainīt savu plānu. Tā sāka pārdot aktīvus un veikt maksājumus par obligācijām, samazinot kopējo parādu līdz 11,1 miljardam USD. Turklāt tas uzrādīja milzīgus EBITDA uzlabojumus, kas otrajā ceturksnī gandrīz divkāršojās, salīdzinot ar gadu iepriekš, nekā gaidīts, samazinot naudas plūsmas sviras efektu 1,4 reizes no 2,9 reizes.

Priekšrocību samazināšana

Dažas priekšrocības, kas saistītas ar aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu, ir šādas:

• To var uzskatīt par vienu no efektīvajām metodēm, kā samazināt parādu, nepaaugstinot papildu aizdevumu / parādu, lai segtu pašreizējo atbildību, ko daudzi uzņēmumi veic, un visbeidzot nonāk parādu slazdā, ko mēs saucam.
• Uzņēmums koncentrējas uz saviem resursiem aktīvu veidā, lai segtu neizpildītās saistības. Tādējādi nav vajadzīga neviena trešā daļa vai ārējais finansējums. Visa parāda strukturēšana notiek, pamatojoties uz uzņēmuma potenciālu.
• Galvenā aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas priekšrocība ir tā, ka tā palīdz samazināt risku, ti, brīvprātīgu aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu, kā arī palīdz izvairīties no bankrota, ja tādi ir finanšu apstākļi.
• Ja uzņēmums ir iesaistīts milzīga soda maksāšanā, to samazinot, to uzskatīja par labāko variantu, jo tas pārdod savus aktīvus, samazina līdzdalības lielumu un palielina arī naudas rezervi, kas ļauj vismaz izdzīvot tirgū, nevis tikt slēgtam .

Debitoru samazināšanas trūkumi

Daži no aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas trūkumiem ir šādi:

• Pieaugošā sistēmiskā aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana var izraisīt kredītresursu un finanšu lejupslīdi.
• Debitoru samazināšana nozīmē atteikšanos no daudziem iespējamiem ieguvumiem, kurus varētu izmantot agrāk ienesīgākos uzņēmumos.
• Parādzīmes samazināšana izraisa atlaišanu, departamentu slēgšanu un arī budžeta samazināšanos, kas praktiski nav labi.
• Debitoru samazināšana ietekmē uzņēmuma akciju cenas pat uz īsu laiku, bet lielā mērā.
• Parādzīmju samazināšana vienmēr nenotiek tā, kā plānots, jo uzņēmumi, kas pašlaik pārdod savus aktīvus, tos atdod par zemām likmēm, lai segtu savu parādu.
• Kreditori saņem novēlotus maksājumus vai mazākus maksājumus ilgākā laika periodā vai ar zemāku procentu likmi.

Aizņemšanas ierobežojumi

Daži no samazināšanas ierobežojumiem ir šādi:

• Tā var izrādīties efektīva tikai tad, ja tiek monetizēti pašu uzņēmumam piederošie aktīvi.
• Tas vienmēr rada risku kļūt nekārtīgi un pēkšņi. Arī risinājumu trūkst.
• Ir ļoti maz rādītāju, ka pašreizējā aizņemto līdzekļu izmantošanas prakse samazināsies, it īpaši ekonomisko izaugsmes gaidu samazināšanās scenārijā. Tādējādi tas vispār sauc par aizņemto līdzekļu noņemšanas metožu izmantošanas mērķi.
• Parādzīmes samazināšana aizņēmēja bilancē samazina tirgus svārstību kopējo intensitāti. Turklāt tas galu galā atsakās no iespējamās atdeves labos laikos, bartera gadījumā, lai samazinātu lielu zaudējumu risku, kā arī nepatīkamu saistību neizpildi skarbos laikos.

Svarīgi punkti

• Samazinājums ir nenomaksāto saistību samazināšana, neuzņemoties jaunas saistības.
• Pieaugošā sistēmiskā aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana var izraisīt kredītresursu un finanšu lejupslīdi.
• Uzkrājumu likmi dažkārt var saistīt ar aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu, jo cilvēki / bizness mēdz ietaupīt vairāk, ja neaizņemas no tirgus.
• Neveiksmīga aizņemšanās samazināšana nepieciešamības vai finanšu krīzes laikā var palielināt uzņēmuma saistību nepildīšanas risku.
• Parāda samazināšana tiek uzskatīta par efektīvu stratēģiju, ja to īsteno, monetizējot aktīvus.

Secinājums

Ņemot vērā uzņēmējdarbības viedokli, aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana dod bilancēm spēku. Tā ir efektīva rīcība, lai atgrieztu uzņēmumu savā darbībā vai nodrošinātu tam glābiņu. Tomēr, raugoties no praktiskā scenārija, parādsaistību samazināšana nav tik lieliska. Darbavietu samazināšana, slēgšana, budžeta samazināšana un aktīvu pārdošana ir visu rezultātu samazinājums, kad uzņēmums centīsies uzglabāt papildu naudu, lai nomaksātu savas saistības.