seychellesartprojects.org

Kas ir naudas plūsma no operāciju koeficienta?

Naudas plūsma no operāciju koeficienta ir koeficients, kas palīdz noteikt naudas pietiekamību, ko rada pamatdarbība, kas var segt tā kārtējās saistības, un to aprēķina, dalot naudas plūsmas no uzņēmuma darbībām ar kopējām kārtējām saistībām .

 # 1 - CFO Enterprise Multiple

EV līdz CFO Formula ir attēlots šādi,

EV uz CFO = uzņēmuma vērtība / naudas plūsma no darbībām

Vēl viena populārāka un precīzāka formula:

EV / CFO = (tirgus kapitalizācija + nesamaksātie parādi - pieejamā nauda uzņēmumā) / naudas plūsma no darbībām

• Uzņēmuma vērtība vienkāršā izteiksmē ir uzņēmuma pašreizējā tirgus vērtība. Tas identificē uzņēmuma alternatīvās izmaksas pašreizējā brīdī. Tā ir visu aktīvu un saistību summa, kas uzņēmumam pienākas. Tā ir ļoti dinamiska vērtība un ar laiku var ļoti atšķirties.
• To bieži jauc ar biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu tirgus kapitalizāciju, kas atspoguļo tikai pamatkapitāla vērtību. Pateicoties visaptverošajai vērtībai, ko tā sniedz, uzņēmuma vērtība bieži aizstāj kopējo uzņēmuma vērtību.
• Naudas plūsma no operācijām ietver naudu no uzņēmuma primārās uzņēmējdarbības.

Interpretācija

1. CFO vairākkārtējs uzņēmums palīdz aprēķināt gadu skaitu, ko firma veiks, lai nopirktu visu savu biznesu, izmantojot naudas plūsmu, kas rodas no uzņēmuma pamatdarbības. Vienkārši sakot, cik daudz laika uzņēmumam būs nepieciešams, lai atmaksātu visus parādus un citas saistības, izmantojot operāciju naudas plūsmu, neierobežojot uzņēmuma aktīvus. Šī analīze ir noderīga apvienošanās un pārņemšanas gadījumos.
2. Šī metrika ir ļoti noderīga investoriem, kuri salīdzina firmas, kas darbojas līdzīgā uzņēmējdarbībā. Jo zemāka attiecība, jo pievilcīgāka ir firma ieguldījumiem.

Ev līdz CFO formulas piemērs

Apsvērsim uzņēmumu ar šādiem finanšu datiem.

Izmantojot iepriekš minētos skaitļus, aprēķināsim CFO uzņēmuma daudzkārtni, izmantojot iepriekš minētos vienādojumus

((10 000 000 * 50) + 500 000 - 300 000) / 50 000 000

EV / CFO = 10.004

 # 2 - naudas līdzekļu atdeve no aktīvu attiecības

Naudas līdzekļu atdeve no aktīvu formulas ir attēlota šādi,

Naudas līdzekļu atdeve no aktīviem = naudas plūsma no operācijām / aktīvu kopsumma

• Aktīvi kopā ietver visus aktīvus, un tie nav tikai pamatlīdzekļi, un tos var aprēķināt tieši no bilances.

Interpretācija

• Naudas atdeve no aktīvu koeficienta ir būtiska metrika kapitālietilpīgos uzņēmumos. Tas palīdz novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli, kurā lielie ieguldījumi aktīvos, piemēram, ražošanas rūpnīcu un darbnīcu ierīkošana, izejvielu pirkšana, jo šie lielie ieguldījumi, pateicoties lielajai katra darījuma vērtībai, var ievērojami mainīt finanšu pārskatus.
• Tas ir svarīgs rādītājs, lai noteiktu ieguldījumu iespējas un salīdzinātu firmas, kas darbojas līdzīgos uzņēmumos. Parasti augstāka attiecība ir labāka, analizējot kapitālietilpīgās firmas, piemēram, autoražotājus vai nekustamā īpašuma firmas.
• Pēdējais, bet vissvarīgākais šīs metrikas atribūts ir tas, ka tas palīdz noteikt, cik efektīvi firma izmanto savus aktīvus. Augstāka vērtība var pārliecināt investorus, ka firmai ir laba darbības efektivitāte un tā var turpināt augt labā tempā, galu galā dodot labāku atdevi tās akcionāriem.

Aktīvu ienākuma naudas atdeves piemērs

Apsvērsim autoražotāja piemēru ar šādiem finanšu datiem.

Naudas līdzekļu atdeve no aktīviem = naudas plūsma no darbībām / Kopējie aktīvi

= 500 000 USD / 100 000 $

Aktīvu ienākuma naudas atdeve = 5

Tas nozīmē, ka autoražotājs ģenerē 5 USD naudas plūsmu par katru aktīvu, kas tam ir 1 USD. Salīdzinot to ar citiem automobiļu ražotājiem ekonomikā, investors var noteikt, kādas ir uzņēmuma izaugsmes perspektīvas.

 # 3 - naudas plūsmas un parāda attiecība

Naudas plūsmas un parāda attiecības formula ir parādīta šādi,

Naudas plūsmas un parāda attiecība = naudas plūsma no darbībām / kopējais nenomaksāto parādu

• Kopējais parāds, kas aprēķināts no bilances

Interpretācija

• Kaut arī uzņēmuma vadībai ir diezgan nereāli un nepraktiski izmantot visas pamatdarbības naudas plūsmas nenomaksātā parāda atmaksai, naudas plūsmas un parāda attiecība ir kritisks rādītājs, analizējot uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tas sniedz momentuzņēmumu par to, cik daudz laika uzņēmumam būs nepieciešams, lai atmaksātu visu parādu, izmantojot savas pamatdarbības, tādējādi nodrošinot svarīgu instrumentu, lai identificētu ieguldījumu atdevi gan akcionāriem, gan citām firmām, kuras vēlas to iegādāties.
• Papildus izaugsmes iespēju identificēšanai tas arī palīdz ieguldītājiem noteikt, vai uzņēmumam ir liels kredītplecs. Šis pasākums var būt noderīgs investoriem, kuri nevēlas riskēt, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.

Naudas plūsmas un parāda attiecības piemērs

Turpināsim savu iepriekšējo autoražotāja piemēru ar šādiem finanšu datiem.

Izmantojot iepriekšminēto formulu, naudas plūsmas un parāda attiecība = 500 000/2 000 000

Naudas plūsmas un parāda attiecība = .25 vai 25%

 # 4 - kapitāla izdevumu attiecība

Kapitāla izdevumu attiecība, ko bieži dēvē par CF pret kapitāla koeficientu, mēra uzņēmuma spēju iegādāties ilgtermiņa aktīvus, izmantojot naudas plūsmu, kas rodas no uzņēmējdarbības pamatdarbībām.

Kapitāla izdevumu koeficienta formula ir attēlota šādi,

Kapitāla izdevumu attiecība = naudas plūsma no operācijām / kapitāla izdevumi.

• Kapitāls, ko vadība iztērējusi uzņēmuma ilgtermiņa aktīvu veidošanai;

Interpretācija

• Kapitāla izdevumu attiecība ir būtisks rādītājs pamata analītiķiem, jo ​​tas palīdz atrast, vai uzņēmums ir novērtēts par zemu vai pārvērtēts. Tā vietā, lai to izmantotu kā individuālu koeficientu, to galvenokārt izmanto, lai salīdzinātu līdzīgus uzņēmumus ekonomikā.
• Šis rādītājs ir izšķirošs arī vadībai, jo tas palīdz viņiem noteikt, kur tieši notiek uzņēmuma naudas plūsma. Zinot šos datus, vadība var veidot stratēģiju nākotnei un veltīt uzmanību kapitālietilpīgu projektu novērtēšanai, piemēram, jauna biroja ierīkošanai vai ražošanas objekta paplašināšanai, jaunu produktu komplekta palaišanai vai darbības struktūras pārstrukturēšanai.