Dolāru vidējā cena (definīcija, ieguvumi) Aprēķins ar piemēriem

Dolāru un izmaksu vidējās vērtības definīcija

Dolāra un izmaksu vidējā līmeņa noteikšana nozīmē tāda paša naudas apjoma ieguldīšanu aktīvā (akcijās) periodiskos intervālos neatkarīgi no tā cenas, tādējādi samazinot cenu svārstību risku tirgū. Piemēram, ieguldītājs iegulda 100 ASV dolārus katru mēnesi mēneša pirmajā dienā piecus gadus konkrētā kopfondā.

Piemērs

Jūs varat lejupielādēt šo Excel dolāra izmaksu vidējās vērtēšanas veidni šeit - Excel veidnes dolāru izmaksu vidējās vērtības noteikšanu

Šeit ir dolāru vidējo izmaksu piemērs, ļaujiet mums izpētīt, kas notiktu, ja mēs regulāri ieguldītu 1000 USD katra mēneša 28. datumā uz noteiktu sešu mēnešu periodu, kā parādīts zemāk.

Šeit mēs varam redzēt, ka vidējā Apple akcijas cena visā periodā ir 181,26 ASV dolāri. Pēc 2019. gada 26. februāra cena pieaug diezgan strauji un pēc 2019. gada 26. aprīļa atkal samazinās, norādot uz mērenu svārstīgumu. Tāpēc ieguldītājam ir ļoti grūti noteikt, kurā datumā viņam būtu jāiegulda Apple. Šajā gadījumā viņš ikmēneša 28. datumā veic periodiskus ieguldījumus USD 1000 apmērā, kā parādīts zemāk -

Avots: Yahoo Finance

Šeit mēs varam atrast nopirkto akciju skaitu, dalot ieguldīto summu 1000 USD ar dienas noslēguma cenu. Mēs varam viegli atrast vidējo akcijas cenu, ko viņš maksāja par šiem ieguldījumiem, izmantojot formulu:

  • Vidējā samaksātā cena = kopējā ieguldītā summa / kopējās nopirktās akcijas
  • = 6000/34
  • = 176,47 ASV dolāri

Dolāra vidējās cenas aprēķināšanai ir alternatīva aptuvena formula, kurā tiek izmantots harmoniskā vidējā jēdziens:

  • Dolāra vidējā cena = Periodu skaits / ∑ (1 / Akcijas cena ieguldījumu datumos)
  •  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
  • = 174,57 USD

Neliela atšķirība abās vidējās vērtībās ir tāda, ka mēs esam noapaļojuši pirmās formulas saucēja akciju skaitu līdz nullei aiz komata (jo akciju parasti pērk vienādos skaitļos), piemēram, 1000 ASV dolāros dalot ar 156,23 dolāriem (2018. gada 28. decembrī) dod 6.4, kuru esam noapaļojuši līdz 6 akcijām. Bet otrajā formulā, izmantojot harmonisko vidējo, mēs neesam noapaļojuši akcijas cenu, un tāpēc starp šiem skaitļiem ir neliela atšķirība.

Šajā gadījumā mēs redzam, ka ieguldītājs pērk par vidējo cenu 176,47 USD par akciju vidēji dolāros, kas ir par 3% mazāk nekā Apple vidējā cena tajā pašā periodā. Varam arī atzīmēt, ka ieguldītājs vismazāk akciju (piecas) iegādājās dienās, kad akciju cenas bija neparasti augstas.

Ieguvumi

  • Pirmais dolāra izmaksu vidējās vērtēšanas ieguvums ir tas, ka ir ļoti ērti izveidot šo plānu un novērš tirgus laika nepieciešamību ieguldītājiem, kuri regulāri neseko tirgum vai kuriem nav daudz zināšanu par tirgu.
  • Otrs ieguvums ir tā, ka šī metode vidēji aprēķina akciju cenu svārstības un palīdz investoriem samazināt to izmaksu bāzi, ja vērtspapīri samazinās.
  • Un pēdējais ieguvums ir tas, ka to var atļauties ieguldītāji, kuriem nav iespēju konkrētā laikā ieguldīt milzīgu naudas summu. Piemēram, mūsu gadījumā algotai personai ir vieglāk ieguldīt 1000 USD mēnesī sešus mēnešus nekā ieguldīt 6000 USD vienā dienā.

Trūkumi / ierobežojumi

  • Pirmais ierobežojums ir tāds, ka pētījumi ir parādījuši, ka labāk ir ieguldīt vienreizēju summu, jo tā ilgtermiņā nes lielāku peļņu, ja vien ieguldītājs pareizi ieplāno tirgu. Piemēram, mūsu gadījumā, ja ieguldītājs pirms 2019. gada 26. janvāra bija ielicis 6000 USD, viņa vidējā pirkuma cena būs daudz zemāka nekā dolāra vidējā cena (lai precīzi būtu 11% zemāka)
  • Otrkārt, dolāru vidējā vidējā vērtība rada arī vairāk darījumu (mūsu gadījumā sešas reizes), kas ievērojami palielinātu ieguldītāja darījuma izmaksas, ja starpniecības maksa ir augsta.

Secinājums

Vidēji aprēķinot izmaksas dolāros, ieguldītājs katru reizi iegulda to pašu naudas summu, kā rezultātā tiek nopirktas vairāk akcijas, ja akcijas cena ir zema, un otrādi. Tomēr, ja ieguldītājam ir laiks un zināšanas, lai izsekotu tirgum un veiktu nepieciešamās portfeļa korekcijas, dolāra un izmaksu vidējā aprēķināšana varētu nebūt optimālākā portfeļa pārvaldīšanas metode. Dolāru vidējo izmaksu aprēķināšana ir ļoti vienkārša un ērta metode, kā ieguldīt tirgū un veicina disciplinētu ieguldījumu, kas palīdz investoram sasniegt savus finanšu mērķus.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found