Finanšu pārskatu analīzes ierobežojumi Top 5, kas jums jāzina!

Finanšu pārskatu analīzes ierobežojums

Analīzes finanšu pārskats sniedz nepieciešamo informāciju, kas nepieciešama finanšu pārskata lietotājiem, taču tai ir daži ierobežojumi, kas ietver finanšu pārskata nesalīdzināmību dažādos uzņēmumos dažādu grāmatvedības politiku un procedūru pieņemšanas dēļ, finanšu pārskatu nepielāgošanu. inflācijas ietekme, atkarība no vēsturiskajiem datiem utt.

Šeit mēs esam uzskaitījuši piecus galvenos ierobežojumus, kas samazina finanšu pārskatu analīzes rezultātu ticamību -

  1. Pamatdatu kvalitāte (nav droša)
  2. Atsevišķa analīze (nav pilnīga attēla)
  3. Vēsturiski skaitļi + pieņēmumi = projekcijas
  4. Savlaicīgums / atbilstība uz ierobežotu laiku
  5. Neņem vērā kvalitatīvos faktorus

5 galvenie finanšu pārskatu analīzes ierobežojumi

# 1 - pamatā esošo datu kvalitāte

Finanšu pārskatu analīze, kā norāda nosaukums, lielā mērā ir atkarīga no uzņēmuma finanšu pārskatos sniegtajiem datiem. Tādējādi analīzes precizitāte ir atkarīga no finanšu pārskatu precizitātes un patiesuma.

Lai gan finanšu pārskati tiek pārbaudīti, tie ne vienmēr ir nepatiesi. Dažreiz tie neuzrāda patieso priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tas var notikt vairāku iemeslu dēļ - lai saglabātu konkrētu pozīciju / tēlu tirgū, atstātu iespaidu uz baņķieriem / potenciālajiem investoriem. Kad tas tā ir, neatkarīgi no tā, cik piemērotas ir metodes un koeficienti, tā nebūs precīza analīze.

Viena no lielākajām grāmatvedības krāpšanām, kas aizrāva acis visā pasaulē, bija Enron skandāls, kas nāca gaismā 2001. gada oktobrī. Izpilddirektors Džefrijs Skilings bija manipulējis ar finanšu līdzekļiem, lai slēptu milzīgu parādu daudzumu, kas bija sakrājies neveiksmīgu darījumu un projektu dēļ. Šī uzņēmuma akciju cena 2000. gada vidū bija augstāka par USD 90,75, kas pēc ziņas par krāpšanu sākās līdz USD 1. Tāda ir nepareizas informācijas ietekme uz finanšu pārskatiem.

Šādas krāpšanās turpina nākt gaismā, neskatoties uz varas pārstāvjiem visā pasaulē, veicot vairākus pasākumus, lai tām pretotos. Tas izrādās būtisks šķērslis, lai, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, paļauties uz finanšu pārskatu analīzi.

# 2 - atsevišķa analīze

Uzņēmuma individuāli apskatītie rezultāti nesniedz lasītājam holistisku priekšstatu par uzņēmuma stāvokli tirgū - salīdzinājumā ar konkurentiem un tirgus vidējiem rādītājiem.

Iedomājieties to - Uzņēmums, kas darbojas “X” nozarē, ir pieaudzis par 5% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, kad tas pieauga, teiksim, par 6%. Sākumā varētu šķist, ka uzņēmums atrodas lejupvērstā nogāzē. Tomēr, ja “X” sektora pieaugums bija mazāks par 5%, tas liecina, ka uzņēmums ir pārspējis nozares vidējo līmeni. Tas parāda, ka, neraugoties uz zemajiem nozares vidējiem rādītājiem, Uzņēmums ir pārvarējis dažus šķēršļus, ar kuriem nozarē attiecīgajā periodā saskārās, lai parādītos vidējā līmeņa “labajā” pusē. Līdz ar to nebūtu prātīgi norakstīt Sabiedrību pēc tās atsevišķajiem rezultātiem.

Papildus tam ir svarīgi ņemt vērā arī citus faktorus, piemēram, izmaiņas valdības politikā, kas var ietekmēt nozari - vai nu pozitīvi, vai nelabvēlīgi - sociālpolitisko situāciju reģionos, kur Uzņēmumam ir būtiska darbība. Tie netiek ņemti vērā finanšu pārskatu analīzē, taču tiem ir reālas finansiālas sekas uzņēmumiem.

# 3 - vēsturiskās figūras + pieņēmumi = projekcijas

Finanšu pārskati ir uzņēmuma iepriekšējo darbību dokumentācija (peļņas un zaudējumu aprēķins) un summas, pie kurām tā aktīvi un saistības ir to sagatavošanas dienā (bilance). Šie ir daži no soļiem, kurus finanšu analītiķi veic, lai nonāktu pie finanšu pārskatu analīzes rezultātiem -

  • Izvilkt datus no finanšu pārskatiem
  • Pētiet attiecīgos tirgus datus
  • Abus ekstrapolē
  • Identificējiet modeļus, ja tādi ir
  • Veidojiet noteiktus pieņēmumus, pamatojoties uz šiem modeļiem un iepriekšējiem datiem
  • Ierodieties projekcijās

No iepriekš minētā ir skaidrs, ka finanšu pārskatu analīzes rezultāti ir atkarīgi arī no izdarītajiem pieņēmumiem. Pieņēmumi ir personiski un ir atkarīgi no tā, kurš tos pieņēmis, un tāpēc tas katram cilvēkam var atšķirties. Tas padara finanšu pārskatu analīzi neaizsargātu pret nepareiziem vai nepamatotiem rezultātiem.

# 4 - savlaicīgums / atbilstība

Tāpat kā visiem datiem, pārskatiem vai analīzēm, arī finanšu pārskatu analīzei ir ierobežots derīguma termiņš. Tā kā mēs dzīvojam dinamiskā pasaulē kopā ar interneta brīnumiem, šodien viss mainās tik ātri. Un, lai analīze būtu efektīva, tā arī jāveic un jāizlieto laikā, pēc kuras tā zaudē savu vērtību.

Analīzes tiek veiktas, pamatojoties uz konkrētām situācijām, kas pastāv analīzes veikšanas laikā. Un, ja šīs situācijas mainīsies, analīzei būs mazāka nozīme vai tā nebūs nekāda. Ja lasītājs / potenciālais investors tādā laikā saņem analīzi, viņš / viņa var pieņemt nepareizu lēmumu.

# 5 - kvalitatīvie faktori

Atkārtojot punktu, ar kuru mēs sākām šo tēmu, vairāki faktori veicina jebkura uzņēmuma panākumus vai trūkumu, kas nav atspoguļots finanšu pārskatos. Šie ir kvalitatīvie faktori, uz kuriem nevar ievietot skaitli. Piemēram -

  • Vadības zināšanas nozarē,
  • vadības, kā arī darbinieku ētikas standarti,
  • darbinieku apmācības kvalitāte, lai nodrošinātu, ka viņi ir atjaunināti mainīgajos laikos,
  • pārdevēja un klientu attiecību vadība,
  • darbinieku morāle, citiem vārdiem sakot, kā saikne ar darbiniekiem jūtas ar uzņēmuma misiju un redzējumu - un kādus centienus vadība pieliek, lai veicinātu darbinieku morāli

Šie nefinanšu aspekti un daudz kas cits var ietekmēt Uzņēmuma nākotni tikpat daudz kā finanšu faktori un tāpēc tos nedrīkst ignorēt. Tomēr tipiskajā finanšu pārskatu analīzē izmantotās metodes (piemēram, koeficienta analīze, horizontālā analīze un vertikālā analīze utt.) Parasti balstās uz skaitļiem, un šie kvalitatīvie faktori netiek ņemti vērā.

Kopsavilkums

Vai mēs ar šo pierakstu cenšamies pilnībā norakstīt finanšu pārskatu analīzes un daudzo metožu priekšrocības? Noteikti nē! Gluži pretēji, tiek uzskatīts, ka tas ir noderīgs rīks, kas palīdz pieņemt lēmumus par ieguldījumiem.

Tomēr, ja ieguldītājs / ieinteresētā persona atsaucas uz uzņēmuma finanšu pārskatu analīzi, viņam / viņai ir jābūt piesardzīgam pret šiem faktoriem minētajos punktos un pēc tam jāpieņem apzināts lēmums. Kā teica Warren Buffet, " Risks rodas no nezināšanas, ko jūs darāt."


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found