seychellesartprojects.org

Ieguldījumu atdeve (IA) - definīcija

Ieguldījumu atdeve attiecas uz peļņu, ko uzņēmums rada no ieguldījumiem attiecīgajā periodā attiecībā pret uzņēmuma veikto ieguldījumu apjomu līdz brīdim, ti, tā mēra uzņēmuma ieguldījumu efektivitāti.

Vienkāršiem vārdiem sakot, tas aprēķina uzņēmuma rentabilitāti, mērot peļņu, kas saistīta ar ieguldītā kapitāla daudzumu. Kapitāls ir dārgs resurss, tāpēc uzņēmumam būtu jāiegulda projektā, kas var nodrošināt atbilstošu atdevi, kas atbilst kapitāla prasībai. Ieguldījumu atdeves koeficientu (ROI) izsaka procentos no uzņēmējdarbībā izmantotā kapitāla. Zemāk ir sniegta formula, lai aprēķinātu IA ar piemēru.

Kā interpretēt IA?

IA tiek attēlota kā:

Ieguldījumu atdeve = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) / ieguldītais kapitāls

• Jo lielāka ir uzņēmuma IA, jo labāk bizness darbojas. EBIT atspoguļo uzņēmuma nopelnīto peļņu pirms procentu maksāšanas par parādzīmēm un nodokļiem, tādējādi tikai atskaitot summu, kas prasa uzņēmējdarbību un pārdotā materiāla izmaksas.
• Nodarbinātais kapitāls ietver visas saistības un pamatkapitālu, izņemot pašreizējās saistības, piemēram, pamatkapitālu, kapitāla prēmiju, brīvās rezerves, nesadalīto peļņu, parādzīmes, ilgtermiņa parādus no bankas vai nenodrošinātu ilgtermiņa aizņēmumu.
• Dažādu firmu atšķirīgās kapitāla struktūras neietekmē uzņēmuma EBIT, jo pirms maksājam summu obligāciju turētājam vai ilgtermiņa fiksētas likmes saņēmējam, mēs apsveram peļņu.

IA veidi

• Pirms nodokļu nomaksas ROI
• Ienākums pēc nodokļu nomaksas (populārāks)

Ja ņemsim vērā nodokļu komponentu, tas kļūs par EBIT (1-Tax) / Nodarbināto kapitālu.

EBIT x (1-tax) ir pazīstams arī kā tīrā pamatdarbības peļņa pēc nodokļiem (NOPAT). Cilvēki izmanto, lai aprēķinātu savu peļņu pēc nodokļu nomaksas, lai varētu aprēķināt tīro realizējamo peļņu.

Investīciju atdeves piemēri

1. piemērs

Sīkāka informācija par gadu, kas beidzās 18. decembrī, Brian Inc.

ROI formula = 280000/2000000

IA = 14℅

2. piemērs

Šo ieguldījumu atdeves (IA) Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Ieguldījumu atdeves (IA) Excel veidne

Squash Inc. ir konglomerāts, un tajā ir 4 nodaļas. Kopējais uzņēmējdarbībā ieguldītais kapitāls šī gada sākumā - 60 miljoni USD.

Līdzīgi mēs varam aprēķināt atlikušās nodaļas ieguldījumu atdeves koeficientu.

Lai detalizēti aprēķinātu ieguldījumu atdeves koeficientu, varat atsaukties uz iepriekš minēto Excel veidni.

Aplūkojot atdevi, tas ir pievilcīgs, ka uzņēmuma izglītības nodaļa gūst lielākus ieņēmumus, bet, ja mēs iegremdēsimies iekšā un pārbaudīsim IA un citus rādītājus, tad tas būs tāpat kā izglītības nodaļa bauda telekomunikāciju un aptieku nodaļas cenu, atšķaidot to peļņu un kopumā samazinot uzņēmuma peļņu, tādējādi neizmantojot kapitālu vislabākajā veidā.

Ieguldījumu atdeves (IA) ieguvumi

Uzņēmējdarbība iegulda projektā, finansējot no dažādiem avotiem parāda, pašu kapitāla daļas, tāpēc kapitāla iegūšanas ziņā uzņēmumiem ir jāatdod parāda procenti un dividendes pret kapitālu. Tātad uzņēmumiem vajadzētu nopelnīt vismaz, lai savlaicīgi samaksātu kapitāla ieinteresētajām personām.

IA ir:

• Viegli aprēķināt un labāk sazināties.
• Var piemērot jebkurai ieguldījumu atdevei.
• Noderīga salīdzinošā novērtēšana un salīdzināšana.
• Vispārpieņemtas formulas.

Dažreiz izmantotā kapitāla vietā tiek izmantots arī ieguldītais kapitāls.

Ieguldītais kapitāls = ieguldītais kapitāls - uzņēmuma turētais naudas komponents

Ieguldījumu atdeves (IA) ierobežojumi

IA pati par sevi nevar palīdzēt izlemt, kuram biznesam pašam klājas labāk, jo katram biznesam ir atšķirīgi aspekti un finansiālā ietekme, tāpēc, salīdzinot divus finanšu pārskatus, jāpatur prātā, ka gan uzņēmumam zināmā mērā ir zināms biznesa risks. Daži galvenie IA ierobežojumi:

• Vadība var viegli manipulēt ar ienākumiem, kā rezultātā tiek paaugstinātas darbības peļņas normas un augstākas NOI.
• Uzņēmuma kapitāla struktūra ir pārāk elastīga, tāpēc ir problemātiski ņemt vērā faktisko izmantoto kapitālu.
• ROI neņem vērā naudas laika vērtību. Dažreiz neliels ieguldījums nopelna lielu vērtību, taču tas prasa pārāk daudz laika, tad tā augstajai vērtībai nav nozīmes, ja mēs aprēķinām pašreizējo vērtību šai nākotnē iegūtajai summai.

Kopsavilkums

Augsta IA nepadara biznesu rentablu, taču mums vajadzētu salīdzināt IA ar kapitāla izmaksām, lai iegūtu pilnīgu priekšstatu. Ieguldījumu atdeves rādītāji jāizmanto kopā ar citiem rādītājiem, piemēram, iekšējo ienesīguma likmi (IRR), neto pašreizējo vērtību (NPV), diskontētās naudas plūsmas vērtību (DFC), kapitāla atdevi (ROE), aktīvu atdevi ROA).

Tas ir atkarīgs no ieguldītāja perspektīvas, piemēram, ja ieguldītājs investē uz mazāka perioda periodu, tad laika vērtībai ir neliels faktors, kas veicina IA, var nodrošināt labāku skatu, bet ilgtermiņā, izvēloties projektu IA pamats var pat pasliktināt situāciju investoriem un ieinteresētajām personām.