seychellesartprojects.org

Kas ir apgrieztā korelācija?

Apgrieztā korelācija ir definēta kā matemātiska sakarība starp diviem mainīgajiem lielumiem, kur to pozīcijas ir pretējas viena otrai. Tas nozīmē, ka, ja viens mainīgais parāda pozīcijas pieaugumu, tad pārējie mainīgie parādīs samazinājumu. Negatīvs korelācijas koeficients nozīmē apgrieztu korelāciju, un korelācijas koeficienta uzrādītā vērtība norāda lineārā vai nelineārā sakarības stiprumu starp diviem mainīgajiem.

Kā atrast apgriezto korelāciju?

Korelācijas koeficients palīdz noteikt sakarību starp diviem mainīgajiem, izmantojot statistiskās un matemātiskās sakarības kā apgrieztu korelāciju (kad koeficients ir negatīvs).

Diviem mainīgajiem X un Y korelācijas koeficientu var izteikt šādi:

Šeit mainīgo skaits korelācijas koeficienta noteikšanai tiek attēlots kā n .

• Ja abiem mainīgajiem (X un Y) ir vienāds datu kopu skaits, ko izmanto, lai noteiktu korelāciju, to pēc būtības dēvē par viendabīgu raksturu, turpretī, ja abiem mainīgajiem mainās atšķirīgs izmantoto datu kopu skaits, to pēc būtības sauc par neviendabīgu.
• Korelācijas aprēķins homogēnai datu kopai ir vienkāršāks un mazāk sarežģīts salīdzinājumā ar neviendabīgām datu kopām.

Apgrieztās korelācijas skaitliskais piemērs

Pieņemsim, ka ieguldītājam ir divi aktīvi X un Y ir šādi ienākumi:

1. X: 22, 20, 110
2. Y: 70,80,30

Lai aprēķinātu X un Y korelācijas koeficientu, veiciet šādas darbības: -

• X = 22 + 20 + 110 = 152
• ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
• ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12 984
• ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6440
• ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23 104
• ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32 400

r = - 0,99

Tāpēc ieguldītājam ir diversificēts divu aktīvu portfelis. Portfelis nodrošina apgriezto korelāciju -0,99.

Apgrieztā korelācija portfeļa dažādošanā

Diversifikācija ir process, kas samazina koncentrācijas risku un palīdz sadalīt investīciju kapitālu vairāk nekā vienā aktīvā. Aktīvu portfelis tiek veidots, lai panāktu risku diversifikāciju, kas raksturīga šo aktīvu turēšanai, un nodrošinātu stabilu atdevi. Aktīvu portfelis nozīmē finanšu aktīvu kolekciju. Šādi finanšu aktīvi var būt obligācijas, akcijas vai preces.

Aktīvu portfeļa diversifikācija ir apgrieztas korelācijas piemērs. Kad korelācijas koeficients ir -1, tiek teikts, ka diversifikācija ir maksimāla un formulētajā aktīvu portfelī ir minimāls risks.

Apgrieztā korelācija - zelta un dolāra piemērs

Zelts ir prece, kas ir ļoti populārs instruments, ko var izmantot gan riska ierobežošanas, gan ieguldījumu mērķiem. Zeltam kā aktīvam ir kopīgas, uz korelāciju balstītas attiecības ar ASV dolāriem.

Zeltu var izmantot, lai ierobežotu pieaugošo inflācijas līmeni un tādējādi ierobežotu visus iespējamos ASV dolāru vērtības zaudējumus. Ikreiz, kad dolārs sabrūk inflācijas pieauguma priekšā, zeltu var izmantot kā alternatīvu ieguldījumu instrumentu, lai ierobežotu inflāciju, apturētu vērtības zudumu un samazinātu dolāra sabrukuma iespējamo ietekmi.

Priekšrocības

1. Tas piedāvā finanšu aktīvu portfeļa diversifikāciju.
2. Diversificējamais risks ir definēts kā risks, kas raksturīgs uzņēmumam.
3. Portfelī ir aktīvi, kas nav raksturīgi vienai firmai vai nozarei, bet paredzēti vairākiem uzņēmumiem vai nozarēm.
4. Nav nepieciešams, lai katra nozare darbotos līdzīgi un tādējādi radītu apgrieztu korelāciju.
5. Apgrieztā korelācija starp abiem aktīviem var palīdzēt riska ierobežošanas pozīcijās.

Ierobežojumi

1. Apgrieztās korelācijas analīzē netiek ņemti vērā iespējamie nepieļaujamie rādītāji.
2. Turklāt analīzē netiek ņemta vērā dažu datu punktu, kas ņemti analīzes nolūkā izvēlētajā datu kopā, nepāra uzvedība.
3. Var būt dažādi faktori un mainīgie, kas varētu nebūt daļa no apgrieztās korelācijas noteikšanas un analīzes.
4. Ekstrapolējot atsauces datu rezultātus uz jaunajiem datiem, var rasties kļūdas un augsts riska līmenis.
5. Apgrieztā korelācija starp diviem mainīgajiem nenozīmē, ka starp šiem diviem mainīgajiem pastāv cēloņu un seku saistība.

Svarīgi punkti

1. Šī analīze nav statiska analīze, bet gan dinamiska analīze, kas mainās ar laiku.
2. Divi analīzei pieņemtie mainīgie var uzrādīt pozitīvu korelāciju uz noteiktu laika periodu un apgrieztu korelāciju nākamajā laika periodā.
3. Tas neapraksta cēloņu un seku saistību starp abiem mainīgajiem.
4. Ja korelācija nav aprēķināta pareizi, tā var sniegt novirzītus rezultātus.

Secinājums

Korelācijas analīze parāda, kā divi mainīgie, kas ņemti analīzei, izturas viens pret otru. Šajā gadījumā, ja viens mainīgais uzrāda tā īpašību novērtējumu, otrs mainīgais parādītu tā vērtības pasliktināšanos. Labākais veids, kā noteikt apgriezto korelāciju starp diviem mainīgajiem, ir izmantot regresijas analīzi un attēlot rezultātus, izmantojot izkliedes diagrammu.

Tiek teikts, ka aktīvu portfelis, kas piedāvā apgrieztu korelāciju, ir diversificēts. Diferencēts portfelis samazina nesistemātiskā riska pakāpi.