Kapitāla pieaugums pret dividendēm Top 5 atšķirības (infografika)

Atšķirība starp kapitāla pieaugumu un dividendēm

Kapitāla pieaugums ir peļņa, kas tiek realizēta, pārdodot pamatlīdzekli par cenu, kas ir augstāka par izmaksām, kas palielina uzņēmuma peļņu, savukārt dividendes ir jebkurš no uzņēmuma saņemts maksājums, ko uzņēmums maksā no peļņas saviem akcionāriem un samazina uzņēmuma nesadalīto peļņu.

Tās ir divas dažādas ienākumu formas, ko ieguldītājs nopelna par ieguldījumiem nekustamajā īpašumā (kapitāla pieaugums) vai akcijās (dividendes).

Kapitāla pieaugums ir ieguldījuma vai nekustamā īpašuma vērtības pieaugums, kas tam dod lielāku vērtību nekā pirkuma cena. Šis pieaugums netiek realizēts, kamēr aktīvs nav pārdots. Savukārt dividendes ir daļa no uzņēmuma peļņas, kas tiek sadalīta akcionāriem kā atlīdzība. Analizēsim dažādas atšķirības starp kapitāla pieaugumu un dividendēm.

Kapitāla pieauguma un dividendes infografika

Apskatīsim lielākās atšķirības starp kapitāla pieaugumu un dividendēm.

Galvenās atšķirības

  1. Kapitāla pieaugums ir peļņa, kas tiek realizēta pēc ilgtermiņa aktīva pārdošanas, savukārt dividendes ir ienākumi, kas tiek saņemti no uzņēmuma peļņas ieinteresētajām personām.
  2. Lai iegūtu kapitāla pieaugumu, akciju / aktīvu jāpārvērš naudā, savukārt dividendes var nodrošināt stabilus periodiskus ienākumus.
  3. Kapitāla pieauguma saņēmēji ir tikai īpašnieki un / vai ieguldītāji, kuru parasti ir maz. Tomēr dividenžu saņēmēju skaits parasti ir liels, un atkarībā no emitēto akciju skaita tas var sasniegt tūkstošus.
  4. Kapitāla pieaugumam tiek uzlikti atšķirīgi nodokļi atkarībā no tā, vai tas ir ilgtermiņa vai īstermiņa, turpretim dividendes parasti tiek aprēķinātas pēc vienotas likmes (piemēram, 10%, 15%).
  5. Kapitāla pieaugums parasti notiks vienu reizi ieguldītāja dzīves laikā, jo vērtība tiek saņemta, realizējot, savukārt dividendes var sadalīt katru gadu atkarībā no uzņēmuma augstākās vadības lēmumu pieņemšanas un politikas.
  6. Kapitāla pieauguma lielumam parasti ir pieaugoša tendence, jo tas ir ilgtermiņa aktīvs, un to ietekmē vairāki makroekonomiskie faktori, turpretī dividenžu skaits var būt nepastāvīgs un atkarīgs no uzņēmuma darbības rezultātiem un vadības lēmumiem. Iespējams, ka viņiem ir bijusi pietiekama peļņa, bet viņi varētu vēlēties atgūt summu no peļņas, lai ieguldītu citās firmas darbībās.
  7. Lēmums par kapitāla pieauguma realizēšanu ir īpašnieku / ieguldītāju ziņā, taču akcionāri nevar kontrolēt sadalāmo dividenžu laiku un skaitu.
  8. Atalgojuma ziņā kapitāla pieaugums nepiedāvā neko citu, izņemot peļņas svārstības, bet dividendes var piedāvāt vairāk attiecībā uz bonusa akcijām, akciju sadalīšanu utt.

Piemērs

Pieņemsim, ka, ja īpašums tiek nopirkts par 2 000 000 USD un ja tas tiek pārdots par 2 75 000 USD, kapitāla pieauguma summa būs [2 75 000 USD - 2 000 000 USD = 75 000 USD]. Nodokļu summa par to pašu mainās atkarībā no laika perioda, ja tas ir aizturēts. Pieņemsim, ka aktīvs ir pārdots pēc 3 gadiem ar nodokļa likmi 20%. Nodokļa summa ir [20% * 75 000 = 15 000 USD]

Kapitāla pieauguma nodokļu režīms var palīdzēt samazināt ar nodokli apliekamo ienākumu attiecīgajā gadā. Ja kāds ir zaudējis naudu par ieguldījumu un apsver iespēju mainīt ieguldījumu stratēģiju, aktīvu var pārdot ar zaudējumiem un saņemt nodokļa labumu no zaudējumiem, kas radušies par aktīvu. Tas nekad nav galvenais pārdošanas iemesls.

Ja firma deklarē dividendes @ 1,50 USD par akciju, tad tā tiks reizināta ar turēto akciju skaitu. Pieņemsim, ka A. kungam pieder 12 firmas akcijas, tad viņš saņems dividendes = 12 * 1,50 = 18 USD. Jāatzīmē, ka dividendēm var tikt piemērota dubultā aplikšana ar nodokli, jo tās jau tiek apliktas ar nodokļiem korporatīvajā līmenī, un tad nākamajiem akcionāriem tiek piemērots dividenžu sadales nodoklis arī individuālā līmenī.

Kapitāla pieauguma un dividenžu salīdzinošā tabula

Salīdzināšanas pamats Kapitāla pieaugums Dalāmais
Nozīme Ilgtermiņa aktīva vērtības pieaugums Daļa no peļņas, kas sadalīta akcionāriem
Nepieciešamība Atkarīgs no makroekonomiskajiem faktoriem Atkarīgs no augstākās vadības lēmumiem
Investīcijas Lai iegādātos kapitāla aktīvu, lai tas būtu piemērots kapitāla pieaugumam, ir nepieciešams liels ieguldījums Salīdzinoši mazāk ieguldījumu akciju iegādei
Nodokļi Augsta nodokļa summa. Tiek iekasēta mazāka nodokļa summa.
Biežums Realizēts pēc likvidācijas Periodiski atkarībā no politikas.

Secinājums

Mērķis ir piedāvāt ieguldītājiem ienākumus no viņu ieguldītās pamatsummas. Tā kā nopelnītā summa var būt nepastāvīga, tā piesaistīs nodokļu iestāžu uzmanību, un tāpēc pret to jāizturas piesardzīgi un atbilstoši ieguldījumu mērķiem.

Abiem ASV nodokļu kodeksā ir unikāla attieksme, un zināšanas par šo atšķirību iekļaušanu finanšu plānā palīdzēs naudu efektīvi izmantot ilgtermiņā. Tie var arī palīdzēt risināt nodokļu saistības un samazināt ar nodokli apliekamo ienākumu.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found