seychellesartprojects.org

Investīciju pakāpes definīcija

Investīciju pakāpe ir fiksēta ienākuma obligāciju, parādzīmju un kredītreitingu aģentūru, piemēram, Standard and Poor's (S&P), Fitch un Moody's reitings, kas norāda uz zemu saistību neizpildes risku. Reitings nosaka uzņēmumu kredītspēju, pamatojoties uz to finansiālajām priekšrocībām un struktūru, iepriekšējiem datiem un izaugsmes potenciālu. Uzņēmumiem ar labu parāda līmeni, parāda atmaksu, labu peļņas potenciālu un izaugsmi būs labi kredītreitingi.

Ieguldījumu kategorijas palīdz investoriem lēmumu pieņemšanas procesā par to, kurās obligācijās ieguldīt. Kredītreitingu aģentūras nosaka kredītspēju, pamatojoties uz daudziem faktoriem, piemēram, peļņu, naudas plūsmām, parāda atmaksas normu, cenu pelnīšanas koeficientu, aizņemto līdzekļu īpatsvaru un citiem finanšu rādītājiem.

Obligāciju reitingi nav fiksēti un turpina mainīties. Ir daudz faktoru, kuru dēļ reitings varētu mainīties, piemēram, ekonomikas lejupslīde, finansiālais stāvoklis, nozarei raksturīgas problēmas, ekonomiskās reformas, globālās izmaiņas utt. Ja ekonomikā notiek dīkstāves vai uzņēmumi ir finansiālās grūtībās, tad uzņēmumiem būs problēmas izpildīt savas finansiālās saistības, un šādos gadījumos reitings samazinās. Uzņēmumi ar zemu reitingu ir neaizsargātāki izmaiņu dēļ ekonomikā, rūpniecībā un normatīvajos aktos.

No otras puses, kad ekonomika aug un ir plašas izaugsmes un paplašināšanās iespējas, uzņēmumi radīs labas naudas plūsmas un atspoguļosies spēcīgā finanšu stāvoklī, un šādā gadījumā kredītreitingi palielināsies, jo tie ir labāki iespēja atmaksāt parādu un procentus.

Investīciju pakāpes reitings

Reitingi dažādās aģentūrās tiek klasificēti secībā no labākās līdz sliktākajai.

Piemēram - S&P izmanto lielos burtus pēc vislabākā vērtējuma līdz nabadzīgākajiem. Tas atbilst AAA, AA, A, BBB, BB, B līdz D. modelim. Obligācijas ar augstu kredītkvalitāti (AAA un AA) un vidēju kredītkvalitāti (A un BBB) ir pazīstamas kā ieguldījumu pakāpe. Obligācijas ar zemu kredītkvalitātes reitingu (BB, B, CCC utt.) Ir pazīstamas kā nevēlamās obligācijas vai neinvestīciju kategorijas.

Nevēlamās obligācijas parasti saņem lielāku procentu likmi, taču tām ir liels saistību nepildīšanas risks. Dažādas aģentūras kredītreitingiem izmanto dažādas variācijas.

Līdzīgi Moody's investīciju pakāpē tiek izmantots lielais un mazais burts.

Investīciju pakāpes piemērs

Saskaņā ar S&P investīciju kategorijas reitingu ASV ir dažas zemāk vērtētās obligācijas

• Kansas Dev Fin Auth (AAA vērtējums)
• Hopkins Pub Schs (A vērtējums)
• Willis North America Inc. (novērtēts ar BBB)
• Michaels Stores Inc. (B vērtējums)

Saskaņā ar S&P investīciju kategorijas reitingu zemāk ir dažas vērtētās obligācijas Apvienotajā Karalistē.

• Towd Point Hipotēku finansējums 2018 - Auburn 12 PLC (AA vērtējums)
• Lloyds Bank Corporate Markets PLC (A vērtējums)
• FCE Bank PLC (novērtēts ar BBB)

Investīciju pakāpes priekšrocības

1. Kredītreitingi norāda risku, kas saistīts ar obligācijām, parādzīmēm un parādzīmēm. Investoriem ir noderīgi izlemt, vai ir piemērots ieguldīt atbilstoši viņu atdeves un riska izvēlei.
2. Investīciju kategorijas obligācijas nodrošina zemu ienesīgumu, bet tām ir arī mazs saistību nepildīšanas risks. Viņi diversificē risku portfelī, jo tie nav saistīti ar pašu kapitālu.
3. Investīciju kategorijas obligācijas nodrošina zemu saistību nepildīšanas risku, ti, jūs ļoti reti zaudējat savu naudu.
4. Investori var uzraudzīt obligāciju kredītreitinga izmaiņas. Piemēram, ja ir kritums no BBB uz BB, tas nozīmē, ka obligācijas tiek pārklasificētas uz nevēlamo obligāciju statusu. Lai gan kritums ir tikai viens līmenis, ietekme ir smaga, un riski atšķiras.
5. Investori var pārdot labi novērtētas obligācijas un gūt peļņu, pārdodot par augstāku cenu. Tāpat zemos laikos viņi var iegādāties obligācijas, kad cena samazinās, par ko viņi paredz cenu paaugstinājumu.

Investīciju pakāpes trūkumi

1. Ir svarīgi izpētīt obligācijas, kurās esat gatavs ieguldīt. 2007. – 2008. Gada lejupslīdes laikā bija redzams, ka nepatiesa kredītreitings tika piešķirts uzņēmumiem, kuriem bija augsts saistību nepildīšanas risks. Reti, bet ir iespējams, ka uzņēmumi prognozē nepatiesas naudas plūsmas un finansiālo stāvokli, lai iegūtu labu reitingu.
2. Vērtējums nav reāllaika notikums. Reitinga izmaiņas parasti notiek pēc notikuma iestāšanās, un dažreiz uzņēmumi uz īsu brīdi var saskarties ar neparedzētiem gadījumiem, kas uz ilgu laiku var ietekmēt tā kredītspēju.
3. Izredzes atrast ieguldītāju, lai iegādātos jūsu obligācijas, var būt sarežģītas, ja jums ļoti nepieciešama skaidra nauda.

Secinājums

Investīciju klases obligācijas ir ideāli piemērotas investoriem, kuri izvairās no riska un meklē stabilus ienākumus. Tas ir piemērots arī investoriem, kuri vēlas diversificēt savu risku portfelī. Šādas obligācijas ir zemas procentu likmes obligācijas, taču tās arī nodrošina zemu saistību neizpildes risku. Pirms ieguldītāja ieguldītājiem vajadzētu mainīt dažas lietas. Viņiem vajadzētu atšķirties atkarībā no tā, cik ilgi viņi ir gatavi ieguldīt obligācijās, un attiecīgi jāizvēlas obligāciju dzēšanas datums. Citi faktori, kas jāņem vērā, ir obligāciju nosacījumi, maksājumu noteikumi, procentu likmju aprēķins (fiksēts vai mainīgs), uzņēmumu finansiālais stāvoklis utt.