Kopējo izdevumu attiecības formula | TER kalkulators (ar Excel veidni)

Kopējā izdevumu attiecība ir kopējās ieguldījumu izmaksas ieguldītājam, kurš iegulda kopfondā, kapitāla fondā vai biržā tirgotā fondā; kas ietver, bet neaprobežojas ar ieguldījumu revīzijas izmaksām, ieguldījumu darījumu izmaksām, juridiskām nodevām, pārvaldības maksu, auditora atlīdzību un daudziem citiem dažādiem darbības izdevumiem, kas palīdz ieguldītājam noteikt galīgo atdevi, kuru viņš / viņa vēlas lai saņemtu ieguldījumu.

Kopējo izdevumu attiecības formula

Investīciju fondiem tiek izmantota kopējo izdevumu koeficienta (TER) formula. TER formula ir ļoti noderīga investoriem, jo ​​parāda viņiem, cik daudz viņi faktiski ir nopelnījuši. Nē, nepietiek zināt ieguldījumu atdevi; ir arī svarīgi zināt kopējo izdevumu attiecību.

Lūk, TER formula -

TER formulas piemērs

Ņemsim vienkāršu piemēru, lai ilustrētu TER formulu.

Šo kopējo izdevumu koeficienta Excel veidni varat lejupielādēt šeit - kopējo izdevumu koeficienta Excel veidne

Binary Investments pārvalda jaunu fondu. Tam ir šāda informācija par jauno fondu -

  • Kopējās fonda izmaksas - 40 000 USD
  • Kopējie fonda aktīvi - 410,00 000 USD

Uzziniet šī jaunā fonda TER.

Mēs zinām gan kopējās fonda izmaksas, gan kopējos fonda aktīvus.

Izmantojot TER formulu, mēs iegūstam -

  • TER = kopējās fonda izmaksas / kopējie fonda aktīvi
  • Vai arī TER = 40 000 USD / 410 000 000 USD = 9,76%.

Ieguldītājiem ir jāredz šī jaunā fonda kopējo izdevumu attiecība un pēc tam jāsalīdzina tas pats ar citiem ieguldījumiem, lai redzētu, vai tas ir ieguldītāju cienīgs ieguldījums.

Ieteicamie kursi

  • Finanšu analītiķu modelēšanas kurss
  • Investīciju bankas kurss
  • Programma par M&A

Kopējo izdevumu attiecības piemērs - Vanguard

Kā redzams no zemāk esošās tabulas, Vanguard fondu TER svārstās no 0,11% līdz 0,16%

avots: vanguard.com

Federālā naudas tirgus fonda izdevumu attiecība ir 0,11%, savukārt Kalifornijas pašvaldības naudas tirgus fonda izdevumu attiecība ir 0,16%.

TER formulas skaidrojums

Saprast TER ir svarīgi. Tam ir divas sastāvdaļas.

  • Pirmais komponents ir kopējās fonda izmaksas. Kopējās fonda izmaksas galvenokārt ietver pārvaldības maksas. Līdz ar to kopējās fonda izmaksas ietver arī juridiskās nodevas, tirdzniecības maksas, darbības izmaksas un revīzijas maksas.
  • Otrā TER sastāvdaļa ir kopējie fonda aktīvi. Jebkuru ieguldījumu fondu gadījumā fondus pārvalda cilvēku grupa. Šie fondi ir to personu aktīvi, kuras ir ieguldījušas instrumentā (piemēram, kopfondi). Šos fondus sauc par fondu aktīviem. Vienkārši sakot, fonda aktīvi ir fonda pārvaldītāja vai vadības komandas pārvaldīto fondu tirgus vērtība.

Salīdzinot fonda izdevumus un fonda aktīvus, mēs iegūstam proporcionālu izdevumu daļu aktīvu izteiksmē. Šo TER var izmantot, lai uzzinātu, cik daudz izdevumu faktiski rodas.

TER formulas izmantošana

Galvenais iemesls, kāpēc TER ir svarīgs ieguldītājiem, ir tas, ka TER tieši ietekmē viņu ieguldījumu atdevi.

Piemēram, pieņemsim, ka Route kungs ir ieguldījis portfelī. Viņš sagaida 10% peļņu no saviem ieguldījumiem. Tagad, ja viņš varēs uzzināt TER, viņam būs jānoskaidro faktiskā ieguldījumu atdeve. Pieņemsim, ka TER ir 4%; tad tīrā peļņa faktiski būtu 6%, pat ja šķiet, ka viņš no ieguldījumiem gūst 10% atdevi.

TER formula ir vairāk, ja fonds tiek aktīvi pārvaldīts; jo, kad fonds tiek aktīvi pārvaldīts, fonda darbības izdevumi palielinās. Piemēram, ja aktīvi rīkojas ar fondu, personāla izmaksas, visticamāk, pieaugs. Aktīva fonda pārvaldīšana var arī nodrošināt lielāku atdevi un ātru reakcijas laiku.

No otras puses, ja fonds netiek aktīvi pārvaldīts, TER ir mazāks. Un atgriešanās var arī izžūt. Tomēr vienmēr ir izņēmumi.

TER kalkulators

Jūs varat izmantot šo TER kalkulatoru.

Fonda kopējās izmaksas
Fonda aktīvu kopsumma
Kopējo izdevumu attiecības formula
 

Kopējo izdevumu attiecības formula =
Fonda kopējās izmaksas
=
Fonda aktīvu kopsumma
0
= 0
0

TER formula programmā Excel (ar Excel veidni)

Tagad darīsim to pašu TER formulas piemēru programmā Excel.

Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divi ieguldījumi: Fonda kopējās izmaksas un Fonda kopējie aktīvi.

Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found