seychellesartprojects.org

Privātais kapitāls Ķīnā

Ja jūs vēlaties veidot karjeru privātā kapitāla tirgū Ķīnā, kādas būtu jūsu iespējas? Cik viegli kā ārzemniekam ir šķērsot robežas un iezīmēties Ķīnā? Kāds būtu privātā kapitāla tirgus? Cik lielu algu jūs varat sagaidīt? Vai jums būtu kādas izejas iespējas?

Ja šāda veida jautājumi piepilda jūsu prātu un jūs apjūkat, tas ir raksts, kuru jums vajadzētu izlasīt. Mēs centīsimies izpētīt visus iepriekš minētos jautājumus un uzzināsim dažas konkrētas atbildes.

Pārskats par privāto kapitālu Ķīnā

Pirmkārt, privātā kapitāla tirgus Ķīnā ir viens no jaunajiem tirgiem pasaulē. Pēdējās desmitgades laikā tas ir attīstījies, taču joprojām kā ārzemniekam būtu gandrīz neiespējami ielauzties, jo Ķīnas privātā kapitāla tirgus ir ne tikai vietējais tirgus, bet arī hiperlokāls. Privātā kapitāla firmas galvenokārt koncentrējas uz vietējiem fondiem.

Tomēr ir arī starptautiski fondi. Bet, ja jūs mēģināt salīdzināt vietējos fondus un starptautiskos fondus, starp tiem ir 100% atšķirība. Vietējo fondu gadījumā komanda ir milzīga. Var redzēt, ka vienā vietējā fondā strādā vairāk nekā 100 cilvēku. Tā rezultātā atalgojums ir salīdzinoši mazāks.

No otras puses, starptautiskie fondi pieņem darbā mazas komandas, un atalgojums ir daudz lielāks. Tomēr vietējie fondi slēdz daudzus darījumus, un starptautiskajiem fondiem ir grūti slēgt visus darījumus.

Populārākās privātā kapitāla firmas koncentrējas uz daudzveidīgiem darījumiem, jo ​​Ķīnas nozares ir ļoti daudzveidīgas. Ķīnā jūs atradīsit ļoti daudzas nozares - no mazumtirdzniecības līdz ražošanai, no IT līdz veselības aprūpei un no valsts uzņēmuma līdz būvniecības nozarei. Jūs atradīsit arī tādas nozares kā infrastruktūra, tīrās tehnoloģijas, programmatūra, enerģētika utt.

Tātad, īsumā, ja jūs strādājat Ķīnas PE firmā, pārliecinieties, ka tas ir vietējais fonds. Pretējā gadījumā jums būtu grūti aizvērt kaut ko tādu, kas galu galā var kaitēt jūsu CV. Vietējos fondos jums nebūs strukturētas apmācības, taču jūs slēgsit vairāk darījumu, kas palīdzēs jums atsākt savu nākotnes perspektīvu.

Ja jūs nākotnē plānojat doties uz ASV vai Lielbritāniju, labāk nestrādāt Ķīnā, jo pieredze topošajā tirgū ir daudz atšķirīga no pieredzes attīstītajā tirgū. Pēc 5-6 gadu darba privātajā kapitālā Ķīnā, ja vēlaties pāriet uz ASV vai Lielbritāniju, jums tas būtu diezgan grūti.

Privātā kapitāla pakalpojumi, kas tiek piedāvāti Ķīnā

Kā jūs jau zināt, ka Ķīnas privātā kapitāla uzņēmumi (vietējie fondi) ļoti koncentrējas uz vietējiem fondiem un viņiem ir pakalpojumu kopums, ko viņi piedāvā saviem vietējiem klientiem. Apskatiet pakalpojumu orientāciju un piedāvātos pakalpojumus -

• Uzmanība: Kā vietējie fondi primārais mērķis ir slēgt pēc iespējas vairāk fondu. Mērķa tirgus ir valsts uzņēmumi (SOE) un visi citi privātie uzņēmumi dažādās nozarēs. Viņi koncentrējas arī uz pārrobežu darījumiem, taču orientācija ir daudz mazāka nekā vietējie fondi.
• Trīs svarīgi faktori: Ķīnas privātā kapitāla firmas neiegulda līdzekļus visos uzņēmumos. Vispirms viņi izvēlas un redz, vai uzņēmumiem, kuru mērķis ir ieguldīt, ir trīs galvenās iezīmes - pirmkārt, vai šiem uzņēmumiem ir vai nav ilgtermiņa izaugsmes potenciāls; otrkārt, vai šie uzņēmumi var nodrošināt ilgtspējīgas konkurences priekšrocības vai nē; treškārt, vai šiem uzņēmumiem ir augsta līmeņa vadības komandas vai nav. Pēc pienācīgas rūpības, ja viņi atrod šos trīs faktorus, Ķīnas privātā kapitāla firmas nolemj ieguldīt šajos uzņēmumos.
• Pakalpojumi: Ķīnā galvenie darījumi ir saistīti ar līdzekļu vākšanu, apvienošanos un iegādi, kā arī konsultēšanu. Turklāt šīs privātā kapitāla firmas arī palīdz portfeļa uzņēmumiem izveidot saikni ar lieliem nozares līderiem. Viņi arī palīdz pārstrukturēt un pārvaldīt Ķīnas uzņēmumu IPO un piedāvā tiešo ieguldījumu pakalpojumus.
• Augsta kalibra vadības komandas: tā kā pieeja privātajā kapitālā jaunajā tirgū ir daudz savādāka nekā attīstītajā tirgū, šo privātā kapitāla uzņēmumu vadības komandai ir prasmju kopums, kas nav ļoti strukturēts, tomēr tiem ir liela vērtība. Viņiem būtu jāzina par uzņēmuma dzīves cikliem, par to, kā lietas darbojas Ķīnas tirgū, par darījumu struktūrām un par īpašumtiesību struktūrām, lai viņi varētu rīkoties ar pārstrukturēšanu, IPO, M & As un tiešajām investīcijām.

Ķīnā populārāko privātā kapitāla uzņēmumu saraksts

Saskaņā ar Ķīnas riska kapitāla un privātā kapitāla asociācijas (CVCA) teikto, šeit ir saraksts ar labākajām privātā kapitāla firmām, kas darbojas Ķīnā, un kā vietējais fizisko personu profesionālis jūs varat mērķēt šīs privātā kapitāla sabiedrības nākotnē nodarbinātībai

• Accel Partners
• Senā nefrīta kapitāla pārvaldības Co, SIA
• Apax Partners Hong Kong Limited
• Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
• Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
• Bank of China Group Investment Limited
• Baring Private Equity Asia
• Blackstone Group (Honkonga) Limited
• Boyalife Group Limited
• Boju galvaspilsēta
• Capital Today grupa
• CDH Investīcijas
• CDIB Capital (International) Corporation
• CDPQ Ķīna
• Cerberus Beijing Advisors Limited
• Čengvejas galvaspilsēta
• China Post Life Insurance Co Ltd.
• Ķīnas pārapdrošināšanas aktīvu pārvaldības Co. Ltd.
• CITIC Capital Holdings Limited
• CITIC privātā kapitāla fondu pārvaldības Co., Ltd.
• Coller Capital
• CPP Investment Board Asia Inc.
• Darby Asia Investors (HK) Limited
• SIA DST Investment Management
• DT Capital Management Company Limited
• Fountainvest Partners (Asia) Limited
• GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
• Goldman Sachs (Āzija) LLC.
• GoldStone Investment Co., Ltd.
• Gopher Asset Management Co Ltd.
• Haitong International Securities Company Limited
• HarbourVest investīciju konsultāciju (Pekina) Company Limited
• Hillhouse Capital Management
• Hony Capital
• Hubei Jandzi upes ekonomikas jostas rūpniecības fondu pārvaldības Co, SIA
• IDG Capital Partners
• JAFCO Asia
• Jiuzhou Venture
• KKR
• KPCB Ķīna
• Leģendu galvaspilsēta
• Linqi (Pekina) Asset Management Co., Ltd.
• Burvju akmens alternatīvās investīcijas
• Maison Capital
• NewQuest Capital Partners
• Ziemeļblāzmas riska kapitāls
• Ontārio skolotāju pensiju plāna padome
• Oriza FoFs
• PAG
• Primavera Capital Limited
• Qiming Venture Partners
• SDIC Unity Capital Co., Ltd.
• SINO IC Capital Co., Ltd.
• StepStone grupa
• SVB finanšu grupa
• Temaseks
• Carlyle grupa
• TPG
• VI Ventures
• Warburg Pincus Asia LLC

Privātā kapitāla pieņemšana darbā Ķīnā

Personāla atlases process ir faktiskais jautājuma būtība. Jo no šīs sadaļas jūs zināt, kā jūs varat iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā.

• Ja esat ārzemnieks: Ja esat ārzemnieks un domājat, ka Ķīna ir lielisks tirgus darbam un savas karjeras izaugsmei PE jomā, padomājiet divreiz. Tā var nebūt. Ja esat ķīnietis un esat devies uz ASV vai Lielbritāniju, lai iegūtu augstāko izglītību, varat atgriezties Ķīnā un pievienoties fiziskās aktivitātes uzņēmumam, jo ​​jūs uzskatītu tikai par vietējo. Bet, ja jūs esat dzimis un audzināts citur un mēģināt atrast savu vietu Ķīnas privātā kapitāla tirgū, tas jums būtu ļoti grūts. Pirmkārt, jūs saņemsiet maz iespēju vai vispār bez iespējas Ķīnā, ja vien nepazīsit mandarīnu vietējā līmenī. Otrkārt, jūs būtu pārsteigts, zinot, ka visā Ķīnas fizisko ermeņa rūpniecībā strādā tikai 10-15 ārzemnieki. Tagad jums ir divas iespējas. Pirmkārt, ja vēlaties uz ilgu laiku apmesties Ķīnā, tad varat iemācīties mandarīnu valodu un strādāt pie tā. Otrkārt,ja jūsu sapnis ir atgriezties ASV vai Lielbritānijas PE tirgū pēc 5–6 gadiem, labāk neiet uz privāto kapitālu Ķīnā, jo attīstītajās un jaunattīstības valstīs struktūra un darba stils ir pilnīgi atšķirīgs, un jūs nevēlaties Nevarēsiet radīt pārāk lielu vērtību, ja pametīsit Ķīnu un nākotnē pievienosities jebkurai ASV vai Lielbritānijas privātā kapitāla sabiedrībai.
• Pieredze: ja esat ķīniešu dzimtene un jums ir pieredze finanšu lomās, jūs varētu viegli iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā. Tātad, tā vietā, lai tērētu laiku, mēģiniet iegūt praktisku pieredzi. Jūs varat arī doties uz divām trim prakses vietām fiziskās sagatavotības uzņēmumos. Ja jums neizdodas iekļūt fiziskās sagatavotības uzņēmumos kā praktikantiem, strādājiet finanšu nodaļās. Ideja potenciālajam darba devējam parāda, ka jums ir praktiska pieredze finanšu nodaļā.
• Tīklošana: Tīklošana ir nepieciešama daudz vairāk, nekā jūs domājat. Jums jāpiedalās katrā konferencē, kuru rīko fiziskās sagatavotības firmas, jātiekas ar katru personu, kas piedalās konferencē, lai ģenerētu potenciālos klientus un sazvanītos ar visiem, kas vismaz dažus gadus ir bijuši saistīti ar Ķīnas fizisko personu uzņēmumu Ķīnā. Jums jāspēlē kārtis un jāatrod radoši veidi, kā sazināties ar cilvēkiem. Ideja ir iegūt interviju prakses vietai vai pilna laika iespējai.
• Intervijas: Jums jābūt veiksmīgam komandas vadības analīzē, jo jūs to izmantosit, lai palīdzētu noskaidrot pareizās nozares, kurās ieguldīt. Atgriežoties pie intervijas, jums ir divu veidu intervijas. Pirmkārt, ir intervijas veids, kas tikko paredzēts praktikantiem. Šāda veida intervijas parasti ir viena kārta. Jūs sēdētu vai nu ar PE firmas MD, vai ar VP. Atkarībā no pieredzes un zināšanām, jūs vai nu izvēlēsieties prakses lomās, vai arī jums parādīs ārdurvis. Otrais intervijas veids ir paredzēts pilna laika iespējām, kur jūs iziesiet 3-4 kārtas, un lielākā daļa jautājumu būtu tehniski. Jums tiks uzdoti jautājumi par vērtēšanu, DCF analīzi, grāmatvedību utt. Jūs varat arī apskatīt labākos privātā kapitāla intervijas jautājumus
• Uzticība: privātajā kapitālā Ķīnā uzticība ir vissvarīgākā lieta. Šeit vissvarīgākās ir attiecības un uzticība starp klientiem un PE uzņēmumiem! Juridiski saistošiem līgumiem ir mazāka vērtība nekā personai, kas sola kaut ko piegādāt. Tāpēc, sniedzot intervijas, jums tas jāpatur prātā.

Privātā kapitāla kultūra Ķīnā

Ķīnas privātā kapitāla tirgū ir svarīgas dažas lietas. Pirmkārt, ja vēlaties iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā, jums nav nepieciešama iepriekšēja pieredze investīciju banku jomā (kas ir obligāta dažos reģionos / mazos uzņēmumos tādās valstīs kā ASV, Lielbritānija utt.).

Otrkārt, jūs vairāk strādāsit vietējos uzņēmumos un mazāk - starptautiskos uzņēmumos. Tā kā vietējos uzņēmumos jums būtu daudz vairāk līdzekļu, lai strādātu (tajā pašā laikā arī komandas locekļu skaits ir milzīgs), un ārzemju firmās jūs nezināt, ko slēgt, jo tādu nebūtu.

Ķīnas privātā kapitāla firmas dod priekšroku vietējiem sporta profesionāļiem, jo ​​vietējie uzņēmēji neatveras ārvalstu profesionāļiem. Šie vietējie profesionāļi var viegli sazināties ar vietējiem uzņēmējiem un pārliecināt viņus par vairāk kontaktu un tikšanos, kā rezultātā tiek slēgti daudz vairāk darījumu.

Algas privātajā kapitālā Ķīnā

Kā minēts iepriekš, vietējās firmas maksā daudz mazāk nekā starptautiskās firmas. Saskaņā ar Mergers & Inquisitions datiem vietējās privātā kapitāla firmas Ķīnā maksā apmēram USD 90 000 gadā, kas ir daudz mazāk nekā starptautisko uzņēmumu alga.

Starptautiskajās firmās privātā kapitāla asociētie uzņēmumi gadā saņem apmēram USD 150 000 līdz 250 000 USD.

Ķīnā privātajā kapitālā ir raksturīga lieta. Izņemot vecākos partnerus vai MD, neviens nesaņem procentus, kas visā pasaulē ir bijusi viena no nozīmīgākajām fizisko aktivitāšu profesionāļu atalgojuma sastāvdaļām.

Turklāt Ķīnā nodokļu likme ir daudz augstāka. Pekinā, Šanhajā nodokļu likme ir aptuveni 30–40%, bet Honkongā - 15%. Pēdējo 10 gadu laikā Pekina un Šanhaja ir kļuvušas daudz dārgākas, un tāpēc dzīvot zem 90 000 ASV dolāru gadā nav viegli.

Privātā kapitāla izejas iespējas Ķīnā

Ja plānojat strādāt privātā kapitāla tirgū Ķīnā, bet pēc 5-6 gadiem vēlaties atgriezties ASV vai Lielbritānijā, varat sekot izejas ceļam.

Jūs kādu laiku varat strādāt privātajā kapitālā Ķīnā (ja jums ir iespēja, kuru ir ļoti grūti izmantot). Pēc tam pēc dažiem gadiem jūs varat atteikties un pāriet uz ieguldījumu banku darbību. Investīciju banku darbība Ķīnas tirgū ir ļoti spēcīga. Tātad jūs varat pāriet uz investīciju bankām Ķīnā un pēc tam atrast veidu, kā atgriezties ASV vai Lielbritānijā augstākā stāvoklī, ja vēlaties.

Parasti cilvēki, kas strādā fiziskajā kultūrā (vietējie profesionāļi), neatstāj privāto kapitālu. Ja viņi to dara, ir divas iespējas - investīciju banka un riska kapitāls.

Secinājums

Īsāk sakot, kā ārzemniekam labāk ir nemēģināt iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā, ja vien jums tas nav absolūti jāieiet citu iemeslu dēļ. Privātā kapitāla tirgus Ķīnā nav tik labs kā ieguldījumu banka. Tāpēc, pat ja jūs kādu laiku strādājat PE jomā kā ārzemnieks, labāk ir pāriet uz investīciju banku, lai tuvākajā nākotnē būtu labākas iespējas.