11 labākās kapitāla izpētes grāmatas WallstreetMojo
Labākās kapitāla izpētes grāmatas
Kapitāla izpēte joprojām ir bijusi ļoti interesanta gan investoriem, gan analītiķiem, un daudz ir rakstīts par to, kas ieguldītājam būtu un kam nevajadzētu vadīt viņa lēmumus. Lai gan vidējā ieguldītāja uztvere attiecībā uz tirgiem var mainīties ar katru lāču un vēršu skrējienu, tomēr kapitāla izpētes nozīme joprojām lielā mērā nav apstrīdēta. Ir taisnība, ka pēdējās desmitgadēs šajā jomā ir notikušas jūras pārmaiņas, tomēr līdz šim joprojām ir spēkā vairāki senie pamatjēdzieni. Šeit mēs esam sagatavojuši ļoti ieteicamo kapitāla pētījumu grāmatu sarakstu, kas varētu būt ļoti noderīgi ieguldītājiem, kā arī topošajiem kapitāla izpētes analītiķiem.
# 1 - Akciju izpētes analītiķu paraugprakse:
Būtiskākie elementi pirkuma un pārdošanas puses analītiķiem
autors Džeimss Valentīns
Pārskats:
Neaizstājams ceļvedis topošajiem pašu kapitāla pētījumu analītiķiem, kas apspriež pamatus un palīdz iesācējam veiksmīgi orientēties sarežģītajā jomā izmantoto jēdzienu un metodiku tīklā. Balstoties uz savu gadu desmitu pieredzi, autors dalās ar daudz informācijas par to, kā gūt panākumus kā kapitāla pētījumu analītiķim. Cita starpā autore ilgstoši iedziļinās kritisko faktoru un informācijas avotu identificēšanas metodēs, kas var palīdzēt labāk prognozēt, uzlabot vērtēšanas un krājumu atlases paņēmienus un kā risināt ētiskas problēmas profesionālajā praksē. Ļoti ieteicams lasīt ekspertiem.
Labākais līdzņemšana:
Neoficiāla rokasgrāmata pašu kapitāla pētījumu analītiķiem, kas aptver visas piecas pamatkapitāla pētījumu jomas un piedāvā nenovērtējamus padomus, lai tas būtu veiksmīgs šajā profesijā. Vispiemērotākais tiem, kas plāno uzsākt kapitāla izpēti kā karjeru vai vēlas izprast kapitāla pētījumu analītiķa lomu.
<># 2 - kapitāla izpēte tehnoloģiju investoram:
Vērtības ieguldīšana tehnoloģiju krājumos
autors Sundeep Bajikar
Pārskats:
Šis darbs ir īpaši domāts tiem, kas vēlas izpētīt investīciju iespējas tehnoloģiju nozarē. Autore sistemātiski risina sarežģīto tēmu, sākot ar finanšu pakalpojumu nozares pārskatu un tirgus dalībnieku uzvedību, kurai ir galvenā loma ieguldījumu lēmumu pieņemšanā. Tas piedāvā praktisku ieguldījumu ieguldījumu ekspozīciju, koncentrējoties uz tehnoloģiju akcijām. Lai gan tas sašaurina šī darba apjomu, bet atklāj arī vairākas detaļas, kuras citādi varētu pazust vispārēja rakstura darbā.
Labākais līdzņemšana:
Vērtīgs ceļvedis tehnoloģiju krājumu izpratnei, īpaši ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri varētu būt labāk saistīti ar ieguldījumu ieguldījumiem, salīdzinot ar tirgotājiem. Ieteicams lasīt investoriem, analītiķiem vai studentiem, kuri vēlas izprast ieguldījumu koncepciju praktisko pielietojumu.
<># 3 - inteliģents investors:
Galīgā grāmata par ieguldījumu vērtībā. Praktisko padomnieku grāmata
autori: Benjamin Graham (autors), Jason Zweig (autors), Warren E. Buffett (līdzstrādnieks)
Pārskats:
Šo mūžīgo klasiku, kas tiek atzīta par vērtīgu ieguldījumu Bībeli, miljoniem cilvēku ir lasījusi visā pasaulē, un gan eksperti, gan iesācēji to ir slavējuši par šajā darbā izklāstīto jēdzienu skaidrības un dziļuma līmeni. Grehems nodarbojas ar būtisku ieguldījumu ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas izstrādē, lai sasniegtu jūsu finanšu mērķus, vienlaikus izvairoties no ieguldītāju pieļautajām kļūdām. Sākotnēji publicēts 1949. gadā, pašreizējā izdevumā ir iekļauts Money vecākā redaktora Džeisona Zveiga atjaunināts komentārs, kas tekstam piešķir lielāku nozīmi un palīdz lasītājiem saprast, kā Graham principus piemērot mūsdienu tirgos, lai sasniegtu vēlamo rezultātu. Obligāti jāizlasa ikvienam, kurš interesējas par ieguldījumiem vērtības jomā.
Labākais līdzņemšana:
Šis darbs, kuru uzrakstījis vērtīgu ieguldījumu tēvs, koncentrējas uz ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijām, lai kļūtu par veiksmīgu investoru. Viens no nedaudzajiem klasiskajiem tekstiem, kas veiksmīgi izturējis laika pārbaudi, un uzskaitītās ieguldījumu koncepcijas joprojām ir piemērotas mūsdienu tirgos. Nav īsti domāts dienas tirgotājiem un īstermiņa investoriem.
<># 4 - drošības analīze
autori: Bendžamins Greiems (autors), Deivids Dods (autors)
Pārskats:
Apvienojot Bendžamina Greiema un Deivida Dodija ģēniju, šī zināšanu krātuve atklāj viņu pārbaudīto klasisko pieeju, lai identificētu ieguldījumu vērtības. Nav šaubu, ka tā ir kulta klasika, kuras 60 gadu plus gadu desmitu laikā pārdots vairāk nekā miljons eksemplāru, taču miljons dolāru jautājums ir tāds, vai tur aprakstītās ieguldījumu ieguldījumu metodes joprojām atbilst patiesībai? un atbilde ir nepārprotama JĀ. Veiksmes veidiem, ko guvuši tādi vērtībinvestori kā Vorens Bafets, Džons Nefs un Maikls Praiss, vajadzētu kalpot par pietiekamu pierādījumu tam pašam, kas visi zvēr pie šīs klasikas. Šis darbs tika uzrakstīts tikko piecus gadus pēc 1929. gada lielās depresijas un sākotnēji bija paredzēts, lai palīdzētu investoriem pārdzīvot vissliktākos laikus, nezaudējot likteni, un tieši tā tas ir darīts kopš tā laika.
Labākais līdzņemšana:
Visprecīzākais ceļvedis par ieguldījumu ieguldījumiem vērtībā, kas sastādīts 1930. gados un joprojām ir patiess informācijas avots par laika gaitā pārbaudītiem vērtību ieguldīšanas principiem. Šis izdevums izceļas ar to, ka tas ir paredzēts oriģinālās klasikas reprodukcija, kas pirmo reizi tika publicēta 1934. gadā, iekļaujot katru vārdu, ko ieguldījuši vērtību ieguldīšanas meistari bez jebkādām vēlākām izmaiņām. Patiesi kolekcionējami katram investoram.
<># 5 - kapitāla izpēte un vērtēšana
autori Dun & Bradstreet
Pārskats:
Lielisks darbs pie vērtspapīru novērtēšanas, detalizēti aprakstot kapitāla izpētes tehniskos aspektus ļoti pieejamā valodā. Pats par sevi saprotams, ka vērtēšana ir atslēga kritisku ieguldījumu lēmumu pieņemšanai, un autore izskaidro ārkārtīgi uzticamu un zinātnisku metodoloģiju, lai šajā darbā panāktu līdzsvarotu novērtējumu, lai palīdzētu gan analītiķim, gan ieguldītājam. Sākot ar makroekonomiskajiem faktoriem, autors turpina izskaidrot nozares līmeņa analīzes rīkus, pirms koncentrējas uz uzņēmuma analīzi, un, lai sasniegtu visloģiskāko rezultātu, izmanto vairākus vērtēšanas modeļus. Obligāti jāizlasa ikvienam dedzīgam investoram.
Labākais līdzņemšana:
Izveido stabilu pamatu akciju novērtēšanas veikšanai, balstoties uz reālistisku nozari un uzņēmuma līmeņa analīzi, lai pieņemtu kritiskus lēmumus par ieguldījumiem. Lielisks vērtēšanas analīzes pārskats bija vērsts uz tā reālo pielietojumu.
<># 6 - Investīciju kontrolsaraksts: padziļinātu pētījumu māksla
autors Maikls Šērns
Pārskats:
Slavēts darbs pie sistemātiskiem ieguldījumiem, kas var palīdzēt izvairīties no dažām izplatītākajām kļūdām, veicot ieguldījumus. Autore izvēlas viegli sekojamu pieeju un sniedz vairākus kontrolsarakstus, lai palīdzētu lasītājiem noteikt, kas viņiem pietrūkst. Interesanti, ka autors piedāvā vairākus reālos piemērus, kā pielietot šeit uzskaitītos pētījumu principus, palielinot tā vērtību ieguldītājiem. Prasmīgi izmantojot galvenos faktorus, autors analizē uzņēmumus un novērtē to nākotnes izaugsmes potenciālu, vienlaikus izskaidrojot, kā ikviens var darīt to pašu ar nelielu piepūli.
Labākais līdzņemšana:
Tas piedāvā nenovērtējamu palīdzību un praktiskus padomus, kā veikt pašu kapitāla izpēti, neizlaižot sviedrus. Šis darbs var palīdzēt lasītājiem veidot izpratni un interesi par uzņēmumu izpēti, nevis uz akcijām, un izdarīt līdzsvarotu ieguldījumu izvēli.
<># 7 - Kvantitatīvā kapitāla ieguldīšanas principi:
Pilnīgs ceļvedis tirdzniecības stratēģiju izveidei, novērtēšanai un ieviešanai, 1. izdevums
autore Sugata Ray
Pārskats:
Pilnīgs uzgriežņu un skrūvju ceļvedis kvantitatīvai ieguldīšanai akcijās, kas paredzēts gan ieguldītājiem, gan profesionāļiem. Autore sniedz plašu informāciju un resursus par portfeļa līdzsvarošanu, tirgus laiku, etalonu un akciju pārbaudi un demonstrē katru no metodēm ar Equities Lab programmatūru. Varētu būt interesanti atzīmēt, ka šai grāmatai ir 20 nedēļu bezmaksas piekļuve Akciju laboratorijai. Aprīkoti ar pareizām zināšanām, lasītāji var labi izmantot šo programmatūru, lai izstrādātu kvantitatīvas stratēģijas, kas piemērotas konkrētiem ieguldījumu mērķiem, un pārbaudītu to efektivitāti salīdzinājumā ar vēsturiskajiem datiem.
Labākais līdzņemšana:
Lielisks kvantitatīvo ieguldījumu resurss, kas palīdz tirgotājiem izstrādāt personalizētus noteikumu un tirdzniecības stratēģiju kopumus, lai sasniegtu savus mērķus. Papildinot tā praktisko vērtību, ar Equities Lab programmatūru var izmantot visaptverošu informāciju par tekstā ietvertajiem ieguldījumu tehniskajiem aspektiem.
<># 8 - Uzlaboti kapitāla atvasinājumi: svārstīgums un korelācija
autors Sebastjens Bosu.
Pārskats:
Ļoti tehniska rokasgrāmata par eksotisko kapitāla vērtspapīru cenu noteikšanu un ierobežošanu opciju tirgotājiem, kvantitatīvajiem analītiķiem un izsmalcinātajiem investoriem. Autors plaši nodarbojas ar progresīvām opciju cenu koncepcijām, kuru pamatā ir Black-Scholes modelis un tā paplašinājumi, vienlaikus daloties ar saviem un citiem šīs jomas ekspertiem. Dažas no galvenajām aptvertajām tēmām ietver netiešās svārstības virsmas modeļus, stohastiskos svārstīguma un korelācijas modeļus, svārstīguma atvasinājumus un korelācijas tirdzniecību. Ļoti ieteicams lasīt tiem, kas pārzina pamatkapitāla atvasinājumus un ir iepazinušies ar modernu matemātisko modelēšanu.
Labākais līdzņemšana:
Detalizēta ekspozīcija par finanšu modelēšanu, lai precīzi noteiktu eksotisko kapitāla instrumentu cenu noteikšanu un ierobežošanu, šim nolūkam īpašu uzmanību pievēršot Black-Scholes modelim. Ieteicams studentiem un profesionāļiem ar modernas matemātikas izjūtu un pamatkapitāla atvasinājumu izpratni.
<># 9 - kapitāla aktīvu novērtēšanas grāmata un darbgrāmatu komplekts
autors Džeralds E. Pinto
Pārskats:
Visaptverošs darbs par vērtēšanas teoriju un praksi, kas lasītājus iepazīstina ar pašu kapitāla vērtēšanas jēdzienu un dažādām modē esošām vērtēšanas metodēm. Tiek izmantota ļoti sistemātiska pieeja, vienlaikus aprakstot vērtēšanas procesu, kas praksē ļauj vieglāk saprast un iegūt zināšanas par dažādām vērtēšanas metodēm. Dažas no galvenajām tēmām, kas aplūkotas šajā sējumā, ietver Markowitz un Sharpe mūsdienu portfeļa teoriju un Graham un Dodd vērtēšanas koncepcijas, pat ja autors nevairās apspriest vairāku pieeju pieņemšanu, lai panāktu līdzsvarotu vērtējumu. Tiek pētīti dažādi kapitāla novērtēšanas aspekti, koncentrējoties uz nozares un uzņēmuma analīzi, kurai ir galvenā loma visā procesā. Šis darbs, kas publicēts kopā ar CFA, ir ideāls 3. līmeņa CFA sertifikācijas programmas papildteksts.
Labākais līdzņemšana:
Būtiska lasāmviela 3. līmeņa CFA sertifikācijas programmas studentiem, kā arī ikviens, kas vēlas iegūt skaidru izpratni par pašu kapitāla novērtēšanas koncepcijām. Sperot soli uz priekšu, šis darbs koncentrējas uz šo jēdzienu praktisku pielietošanu, vienlaikus izstrādājot vērtēšanas procesu, un lasītājiem piedāvā daudz papildu prakses resursu.
<># 10 - Kā tirgi patiešām darbojas:
Kvantitatīvs ceļvedis par akciju tirgus uzvedību (Bloomberg Financial)
autori Lerijs Konors (autors), Sezars Alvaress (līdzautors) un vēl 1
Pārskats:
Reāla ekspozīcija par akciju tirgus uzvedību, pamatojoties uz oriģināliem pētījumiem par vēsturiskajiem tirgus datiem pēdējās pāris desmitgadēs. Autore pieņem izteiktu analītisku pieeju tirgu izpētei un jaunas informācijas atklāšanai, lai apšaubītu vispārpieņemtās idejas par vēsturisko svārstīgumu, impulsu, jaunajiem augstākajiem un zemākajiem līmeņiem, pārdošanas / izsaukuma attiecībām un citiem aspektiem. Izrādās drosmīgs skatījums uz tirgu darbību, jo autors, kas aprīkots ar pārdomātiem datiem, parāda, kā tirgi rīkojas tāpat kā pirms gadiem un ar pareizu informāciju ikviens var izdarīt saprātīgu ieguldījumu izvēli un lēmumus. Tiek parādīts, kā dažkārt var maksāt par pretrunīgu attieksmi un parasto gudrību nesaistīt, vienlaikus pārliecinoties, ka pietiekami labi izprotat tirgus.
Labākais līdzņemšana:
Netradicionāls lasījums par akciju tirgus uzvedību, kurā sniegta iepriekšējo vēsturisko datu analīze, kas ir pretrunā ar lielu daļu no kopējās tirgus gudrības. Lasītājiem tiek sniegta jauna informācija, lai palīdzētu labāk izprast tirgus un pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, pamatojoties uz reāliem pieņēmumiem.
<># 11 - Unholy Grails - jauns ceļš uz bagātību
autors Niks Radžs (autors)
Pārskats:
Drosmīgs, atjaunots skatījums uz tirgus darbību un to, kā investori zaudē naudu, turoties pie ganāmpulka mentalitātes. Niks uzdrošinās izjaukt tradicionālās domāšanas veidni un piedāvā aizliegtu pieeju pareizu kustību veikšanai īstajā laikā un gūst panākumus tur, kur lielākā daļa citu tikai paliek, apklusina skatītājus, jo viss iet greizi. Pārsniedzot veco pirkšanas un turēšanas stratēģiju, viņš koncentrējas uz investīciju impulsu, lai parādītu, kā īstermiņa augšupejošā trendā var braukt ar akciju, izmantojot stratēģiju, kas balstīta uz pamatideju, ka akcijas cena kustībā mēdz palikt kustībā. Viņš analizē un eksperimentē ar vairākām ieguldījumu stratēģijām, lai palīdzētu lasītājiem saprast, kā izvēlēties stratēģiju, kas atbilst viņu vajadzībām, un pārtraukt akli sekot ieguldījumu ieteikumiem.
Labākais līdzņemšana:
Piedāvā jaunu ieguldījumu perspektīvu, kas uzdrīkstas apšaubīt tradicionālo gudrību un palīdz investoriem izstrādāt personalizētu ieguldījumu stratēģiju. Lielisks lasījums par to, kā vidējie investori savu mērķu sasniegšanai var izmantot impulsu ieguldījumus un citas maz izmantotas metodes.
<>
