seychellesartprojects.org

Kas ir riska pakļaušana?

Riska pakļaušana jebkuram biznesam vai ieguldījumam ir iespējamo nākotnes zaudējumu mērīšana konkrēta notikuma vai uzņēmējdarbības dēļ, un to aprēķina kā varbūtības varbūtību, kas reizināta ar sagaidāmajiem zaudējumiem riska ietekmes dēļ.

Varbūtības aprēķins saistībā ar noteiktu notikumu, kas rada zaudējumus uzņēmumam, ir svarīga riska analīzes sastāvdaļa, un tāpēc vadībai ir svarīgs lēmums, lai izprastu, novērtētu un veiktu nepieciešamos piesardzības pasākumus, lai izvairītos vai samazinātu šo risku.

Kā aprēķināt riska pakāpi?

Lai gan noteiktu risku, kas saistīts ar uzņēmējdarbību, nevar paredzēt un kontrolēt, paredzamo un pārvaldāmo risku aprēķina pēc šādas formulas:

Riska iedarbības formula = notikuma varbūtība * zaudējumi riska (ietekmes) dēļ

Piemērs

Investoram ir pieejamas 3 ieguldījumu iespējas, par kurām viņam jāizlemj. Investors vēlas ieguldīt tirgū 500 000 USD uz 1 gadu.

Investoram ir jāpieņem lēmums, kurā ieguldījumu variantā viņš dod priekšroku. Kaut arī investīciju variants C izskatās pievilcīgs, jo ir lielāks peļņas risks, kas ir arī lielāks par 12%.

Ja ieguldītājs nolemj sadalīt ieguldījumus visās trīs opcijās, riska pakāpe tiktu koriģēta un viņš gūs labumu no visiem trim ieguldījumiem.

Riska kolonna tabulā parāda ieguldījumu zaudējumu varbūtību.

Riska iedarbības veidi ar piemēru

Ir četri riska darījumu veidi:

Šo Riska ekspozīcijas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Riska ekspozīcijas Excel veidne

# 1 - Darījuma ekspozīcija

Darījuma riska darījums rodas valūtas maiņas kursa izmaiņu dēļ. Ar šādu pakļaušanu saskaras bizness, kas darbojas starptautiskā mērogā vai ir atkarīgs no komponentiem, un kas jāimportē no citām valstīm, kā rezultātā tiek veikts darījums ārvalstu valūtā. Darījumi ir pakļauti pirkšanai un pārdošanai, aizdevumiem un aizņēmumiem, kas saistīti ar ārvalstu valūtu.

Pēc darījumu riska pakļautā riska:

1. Valūtas kurss: tas notiek, ja ir atšķirība starp noslēgtā darījuma līguma datumu un izpildīto darījumu. Piemēram, kredīta pirkšana, nākotnes līgumi utt.
2. Kredītrisks: saistību nepildīšanas risks gadījumā, ja pircējs vai aizņēmējs nespēj samaksāt.
3. Likviditātes risks: Līgumiem, kas saistīti ar maksājumiem nākotnē, kas denominēti ārvalstu valūtā, kas varētu ietekmēt pircēja vai aizņēmēja uzticamību.

Darījumu riska darījumus galvenokārt pārvalda, izmantojot dažādus atvasināto instrumentu līgumus, lai ierobežotu risku, tāpēc šo darījumu risks neietekmē ienākumus vai izdevumus.

Piemērs

Indijas mobilo sakaru ražotājiem, kas darbojas Indijā, no Ķīnas un Amerikas Savienotajām Valstīm ir jāimportē noteiktas mobilā tālruņa iekšējās daļas. Cenu kopējais to detaļu imports, kas nepieciešamas viena mobilā tālruņa ražošanai, maksājot ¥ 500 un 50 USD. Uzņēmums katru mēnesi ražo 100 000 mobilo sakaru.

Pašreizējais valūtas kurss

Pašreizējās vienas vienības ražošanas izmaksas

Pašreizējais valūtas kurss

Izmaiņas ražošanas izmaksās par vienību

Kopējās ražošanas izmaksas

Valūtas kursa izmaiņu dēļ ražošanas izmaksas mēnesī palielinājās par ₹ 5,00,00 000.

# 2 - Ekspozīcija darbībai

Uzņēmējdarbības pamatdarbības naudas plūsmas mērīšana ietekmē valūtas kursa izmaiņas, kā rezultātā mainās peļņa. Konkurences efekts un konversijas efekts notiks daudznacionālu uzņēmumu gadījumā, salīdzinot ar vietējiem uzņēmumiem, kas darbojas viņu vietējā valstī. Šāds risks tiek pārvaldīts, pieņemot pareizu cenu noteikšanas stratēģiju un samazinot izmaksas, izmantojot vietējās darbības, ārpakalpojumus utt.

Piemērs

ASV ledusskapju ražotājs, kas darbojas Indijas tirgū, piedzīvo zaudējumus dolāra vērtības pieauguma dēļ, kā rezultātā samazinās operāciju naudas plūsma.

# 3 - Tulkošanas ekspozīcija

Tulkošana Riska darījums rodas, mainoties to starptautisko uzņēmumu bilances aktīviem vai pasīviem, kuriem ir meitasuzņēmums ārvalstīs, vienlaikus sniedzot konsolidētos finanšu pārskatus. Tas mēra uzņēmuma aktīvu un pasīvu vērtības izmaiņas valūtas kursa svārstību dēļ. Pārvērtēšanas risks neietekmē uzņēmuma pamatdarbības naudas plūsmu vai peļņu no ārzemēm, bet šāds risks rodas tikai tad, kad tiek ziņots par konsolidētajiem finanšu pārskatiem.

Tulkošanas ekspozīcija, ko pārvalda, izmantojot atvasinātu stratēģiju ārvalstu valūtā, lai izvairītos no neskaidrībām uzņēmuma ieguldītāju prātā. Uzņēmums pieņem noteiktus veidus, vienlaikus uzturot finanšu pārskatu sniegšanu.

Dažāda metode

• Strāvas / ilgtermiņa metode
• Monetārā / nemonetārā metode
• Temporāls
• Pašreizējā likme

Piemērs

ASV uzņēmumam ir meitasuzņēmums Eiropā, kas izmanto dažādas metodes, savukārt viena no metodēm tulkošanas riska aprēķināšanai ir šāda ziņošana. Tālāk ir aprakstīta monetārā / nemonetārā metode.

# 4 - ekonomiskā iedarbība

Uzņēmējdarbības vērtības izmaiņas valūtas kursa izmaiņu dēļ. Uzņēmējdarbības vērtība, kas aprēķināta, diskontējot nākotnes naudas plūsmas, kas diskontētas ar noteiktu likmi. Ekonomiskā riska darījums ir būtisku uzņēmumu darbību posteņu sajaukums, kas saistīts ar darījumu riska darījumiem un pārrēķina riska darījumiem. Uzņēmuma darbības un darījumu riska darījumi rada uzņēmējdarbības ekonomisko iedarbību. Ekonomiskā iedarbība uzņēmējdarbībā vienmēr pastāv tās nepārtrauktības dēļ. Pašreizējās vērtības aprēķini, kas tiek piemēroti visās turpmākajās uzņēmējdarbības naudas plūsmās, kā paredzēts, un reālās valūtas kursa izmaiņas ietekmē uzņēmējdarbības vērtību.

Piemērs

ASV uzņēmums, kas darbojas ar meitasuzņēmuma starpniecību Eiropā, piedzīvo zaudējumus valūtas kursa izmaiņu dēļ gadā.

Ienākumi mainījās valūtas kursa svārstību dēļ, kas mainīs ienākumus no operācijām un uzņēmējdarbības vērtību.

Secinājums

Riska pakļaušana ir svarīga faktors jebkuram lielam vai mazam biznesam, jo ​​tas mums ļauj novērtēt risku, kas saistīts ar noteiktu darbību veikšanu, politikas izmaiņām vai izmaiņām darbībās. Valūtas kursa maiņa ir nozīmīga mūsdienu biznesa pasaules sastāvdaļa, jo imports un eksports, pakalpojumu ārpakalpojumi ir liela daļa no daudzu starptautisko organizāciju biznesa. Daudziem uzņēmumiem, kas darbojas vietējā tirgū, joprojām ir nepieciešama neliela palīdzība, izmantojot importu, un viņi saņem eksporta priekšrocības. Pareiza cenu noteikšana, politika un darbības stratēģija palīdzēs uzņēmumam pārvaldīt kopējo riska pakāpi.