Vidējā atdeves likme (definīcija, formula) Kā aprēķināt?
Kāda ir vidējā atdeves likme?
Vidējā atdeves likme (ARR) attiecas uz procentuālo atdeves likmi, kas sagaidāma no ieguldījuma vai aktīva, ir sākotnējās ieguldījumu izmaksas vai vidējās investīcijas projekta darbības laikā. Vidējās atdeves likmes formulu iegūst, vidējo gada neto peļņu pēc nodokļiem vai ieguldījumu atdevi dalot ar sākotnējo ieguldījumu vai vidējo ieguldījumu projekta darbības laikā, un pēc tam to izsaka procentos.
Vidējās atdeves likmes formula
Matemātiski tas tiek attēlots kā
Vidējās atdeves likmes formula = vidējā gada neto peļņa pēc nodokļiem / sākotnējais ieguldījums * 100%vai
Vidējās atdeves likmes formula = Vidējā gada neto peļņa pēc nodokļiem / Vidējais ieguldījums projekta darbības laikā * 100%
Paskaidrojums
Formulu vidējās atdeves aprēķināšanai var iegūt, veicot šādas darbības:
1. solis: Pirmkārt, nosakiet ienākumus no ieguldījumiem, teiksim, akcijas, iespējas utt., Uz ievērojamu laika periodu, teiksim, piecus gadus. Aprēķiniet vidējo gada atdevi, dalot ieņēmumu summēšanu ar nr. gadu laikā.
2. solis: Pēc tam vienreizēja ieguldījuma gadījumā nosakiet sākotnējo ieguldījumu aktīvā. Regulāru ieguldījumu gadījumā tiek ņemts vērā vidējais ieguldījums visā dzīves laikā.
3. solis: Visbeidzot, vidējās atdeves aprēķins tiek veikts, vidējo gada ienesīgumu (1. solis) dalot ar sākotnējo ieguldījumu aktīvā (2. solis). To var arī iegūt, dalot vidējo gada atdevi ar vidējo ieguldījumu aktīvā un pēc tam izsakot procentos, kā parādīts iepriekš.
Piemēri
Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai aprēķinātu vidējās peļņas formulu, lai to labāk izprastu.
Šo vidējās atdeves likmes formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - vidējās atdeves likmes formulas Excel veidne
1. piemērs
Ņemsim piemēru no ieguldījumiem nekustamajā īpašumā, kas, visticamāk, radīs peļņu 25 000 ASV dolāru apmērā pirmajā gadā, 30 000 USD otrajā gadā un 35 000 USD 3. gadā. Sākotnējais ieguldījums ir 350 000 USD ar atlikušo vērtību 50 000 USD un paredzamo dzīves ilgumu 3 gadi. Veiciet Aprēķinu ieguldījumu vidējo atdeves likmi, pamatojoties uz sniegto informāciju.
Nekustamā īpašuma investīciju gada vidējo ienākumu var aprēķināt kā
Vidējā gada atdeve = 1., 2. un 3. gada / paredzamās dzīves ienākumu summa
= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3
= 30 000 USD
Tāpēc nekustamā īpašuma ieguldījumu vidējās atdeves likmes aprēķins būs šāds:
- Vidējā atdeve = = $ 30 000 / ($ 350 000 - $ 50 000) * 100%
- Vidējā atdeve = 10,00%
Tāpēc nekustamā īpašuma ieguldījumu ARR ir 10,00%.
2. piemērs
Ņemsim piemēru ieguldītājam, kurš apsver divus līdzīga riska līmeņa vērtspapīrus, lai vienu no tiem iekļautu savā portfelī. Nosakiet, kura drošība jāizvēlas, pamatojoties uz šādu informāciju:
Vidējo gada ienākumu par A vērtspapīru var aprēķināt kā
Vidējā gada izpeļņa A = ienākumu summa 1., 2. un 3. gadā / Paredzamais dzīves ilgums
= (5000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD) / 3
= 9 000 USD
A krājuma ARR aprēķinu var veikt šādi:
- Vidējā atdeve A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%
ARR akcijai A
- Vidējā atdeve = 18,00%
Vidējo gada ienākumu par vērtspapīru B var aprēķināt kā
Vidējā gada izpeļņa B = (7 000 USD + 12 000 USD + 14 000 USD) / 3
= 11 000 USD
B akcijas vidējās atdeves likmes aprēķinu var veikt šādi:
- Vidējā atdeve B = 11 000 USD / 65 000 USD * 100%
B krājuma vidējā atdeve būs -
- Vidējā drošības atdeve B = 16,92%
Pamatojoties uz sniegto informāciju, portfelim būtu jādod priekšroka A drošībai, jo tā vidējā atdeve ir augstāka nekā B drošībai.
Kalkulators
Varat izmantot šo kalkulatoru.
| Vidējā gada neto peļņa pēc nodokļiem | |
| Sākotnējais ieguldījums | |
| Vidējā atdeves likme = | |
| Vidējās atdeves likmes formula == |
|
||||||||||
|
Atbilstība un izmantošana
Ir svarīgi saprast vidējās atdeves likmes jēdzienu, jo investori to izmanto, lai pieņemtu lēmumus, pamatojoties uz iespējamo atdeves apjomu, kas sagaidāms no ieguldījuma. Pamatojoties uz to, ieguldītājs var izlemt, vai slēgt ieguldījumu. Turklāt investori izmanto šo atdevi aktīvu sarindošanai un galu galā veic ieguldījumus atbilstoši reitingam un iekļauj tos portfelī.
Projektu gadījumā ieguldītājs izmanto metriku, lai pārbaudītu, vai vidējā atdeves likme ir vai nav augstāka par nepieciešamo atdeves likmi, kas ir pozitīvs signāls ieguldījumam. Atkal, savstarpēji izslēdzošiem projektiem investors pieņem projektu ar vislielāko atdevi. Īsāk sakot, jo augstāka atdeve, jo labāks ir aktīvs.
