Konvertējamo obligāciju un parādu uzskaite (ar piemēriem)
Konvertējamo obligāciju un parādu uzskaite
Kabrioletu uzskaite attiecas uz parāda instrumenta uzskaiti, kas īpašniekam dod tiesības vai dod tiesības konvertēt savu līdzdalību noteiktā emitenta uzņēmuma akciju skaitā, kur starpība starp kopējo vērtspapīru patieso vērtību kopā ar citu nodoto atlīdzību un emitēto vērtspapīru patiesā vērtība tiek atzīta par izdevumiem ienākumu pārskatā.
Paskaidrojums
Konvertējamās obligācijas dod iespēju obligāciju turētājiem konvertēt savas obligācijas fiksētā emitējošās sabiedrības akciju skaitā, parasti to dzēšanas brīdī. Tādējādi konvertējamām obligācijām ir gan pašu kapitāla, gan saistību pazīmes. Konvertējamās piezīmes nepieprasa konvertēšanu. Konvertācijas laikā viņi dod iespēju obligāciju turētājiem, un pēc viņu ieskatiem viņi vēlas konvertēt un iegūt kapitāla daļas vai atteikties un saņemt naudu pret šīm obligācijām. Tā kā konvertējamām obligācijām ir gan saistību (parāda), gan pašu kapitāla pazīmes, ir lietderīgāk atsevišķi uzskaitīt saistību daļu un pašu kapitāla daļu.
Tas palīdzēs sniegt patiesu un patiesu priekšstatu par organizācijas finanšu pārskatiem šādu divu iemeslu dēļ:
- Tā kā nākotnē šīs obligācijas ir konvertējamas uz pašu kapitālu, tās piedāvā zemāku procentu likmi. Kapitāla un parāda daļas uzskaite atsevišķi parādīs organizācijas patiesās finanšu izmaksas.
- Ir arī svarīgi parādīt, ka parāds var tikt pārvērsts par pašu kapitālu, un finanšu pārskati skaidri parāda šo faktu.
Soli pa solim konvertējamo obligāciju (parādu) uzskaite
Grāmatvedība tiks sadalīta trīs dažādās daļās:
- Obligāciju emisija
- Gada kupona maksājumi
- Norēķini par obligācijām
Ļaujiet mums detalizēti apskatīt katru no tiem, lai izprastu visu konvertējamo obligāciju uzskaites plūsmu
Ja esat jauns obligāciju lietotājs, apskatiet obligāciju cenu noteikšanu
# 1 - konvertējamo obligāciju emisija
Sadalījums starp pašu kapitāla un pasīvu daļu jāuzskaita pašā obligāciju emisijas laikā. Kapitāla un pasīvu daļu konvertējamām obligācijām var aprēķināt, izmantojot atlikušo pieeju. Šī pieeja pieņem, ka kapitāla daļas vērtība ir vienāda ar starpību starp kopējo summu, kas saņemta no obligāciju ieņēmumiem, un nākotnes naudas plūsmu no obligācijām pašreizējo vērtību.
a) Atbildības daļa:
Konvertējamo obligāciju saistību daļa ir nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas aprēķināta, diskontējot obligāciju nākotnes naudas plūsmas (procentus un pamatsummu) pēc tirgus procentu likmes ar pieņēmumu, ka nav pieejama konvertēšanas iespēja.
Izmantojot iepriekš minēto piemēru, pašreizējā vērtība tiks aprēķināta šādi:
| Gads | Datums | Naudas plūsmas veids | Naudas plūsma | Pašreizējās vērtības faktora aprēķins | Pašreizējās vērtības koeficients | Dāvanas vērtība |
| 1 | 31. decembris-16 | Kupons | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0.869565 | 43 478,26 |
| 2 | 31. decembris-17 | Kupons | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0,7556144 | 37,807.18 |
| 3 | 31. decembris-18 | Kupons | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0,657516 | 32 875,81 |
| 4 | 31. decembris-19 | Kupons | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0.571753 | 28 587,66 |
| 5 | 31. decembris-20 | Kupons | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 24 858,84 |
| 5 | 31. decembris-20 | Galvenā atmaksa | 5,00 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 248 588,40 |
| Dāvanas vērtība | 4,16,196.1 |
(Naudas plūsma gadā kuponu maksājumiem = 500 obligācijas * 1000 USD * 10% = 50 000 USD)
b) kapitāla daļa:
Kapitāla daļas vērtība būs starpība starp kopējiem ieņēmumiem, kas saņemti no obligācijām, un pašreizējo vērtību (saistību daļa).
Aprēķinot kapitāla daļu iepriekš minētajam piemēram:
Kopējie ieņēmumi = 1000 USD * 500 obligācijas = 5,00 000 USD
Obligācijas pašreizējā vērtība = 4,16,196,12 USD
Kapitāla daļa = Kopējie ieņēmumi - Obligācijas pašreizējā vērtība = 5,00 000 USD - 4,16 196,12 USD = 83 803,88 USD
Tātad pirmais žurnāla ieraksts konvertējamo obligāciju emisijas grāmatās būs šāds:
| 2016. gada 1. janvāris | Banka A / c | Dr. | 5,00 000 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 4,16,196.12 | ||
| Akciju prēmija - pašu kapitāla konvertēšana A / c | Kr | 83,803.88 | ||
| (500 konvertējamas obligācijas, kas emitētas ar 10% kupona likmi un dzēšanas termiņš 5 gadi) |
Šeit 10% konvertējamo obligāciju IA / c sērija ir saistību konts, kas īpaši izveidots, lai pārstāvētu šo obligāciju emisiju.
Akciju prēmija - kapitāla pārrēķins A / c ir pašu kapitāla daļa, kas tiks uzrādīta bilances kapitāla sadaļā.
# 2 - Gada kupona maksājumi
Katru gadu kupona maksājumi tiks veikti obligāciju turētājiem. Kā minēts iepriekš, konvertējamās obligācijas tiek emitētas ar zemāku procentu likmi. Par faktisko finanšu izmaksu ņemšanu no peļņas un zaudējumu aprēķina tiks iekasēti procenti no faktiskās procentu likmes, kas būs augstāka par nominālajiem procentiem. Starpība starp faktiskajiem procentiem un nominālajiem procentiem tiks pieskaitīta saistību vērtībai procentu maksājuma brīdī.
To pašu aprēķinās šādi:
Efektīvie procenti = atbildības pašreizējā vērtība * tirgus procentu likme.
Faktiskais procentu maksājums = Obligācijas nominālvērtība * Emitēto obligāciju skaits * Kupona likme.
Atbildības vērtība (gada beigas) = Saistības vērtība gada sākumā + Efektīvie procenti - Faktiskais procentu maksājums
| Gads | Datums | Saistību pašreizējā vērtība | Procentu aprēķins | Efektīva procentu likme | Faktiskais procentu maksājums | Atbildības vērtība gada beigās | |
| 1 | 31. decembris-16 | 4,16,196.12 | 4,16,196.12 * 15% | 62,429,42 | 50 000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | 31. decembris-17 | 4,28,625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293,83 | 50 000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | 31. decembris-18 | 4,42,919,37 | 4,42,919,37 * 15% | 66,437,91 | 50 000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | 31. decembris-19 | 4,59,357,28 | 4,59 357,28 * 15% | 68,903.59 | 50 000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31. decembris-20 | 4,78,260,87 | 4,78,260,87 * 15% | 71 739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Intereses žurnāls būs šāds:
| 2016. gada 31. decembris | Procentu izdevumi A / c | Dr. | 62,429,42 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 12 429,42 | ||
| Banka A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tiek uzskaitīti kupona maksājumi par 1. gadu un procentu izdevumi) | ||||
| 2017. gada 31. decembris | Procentu izdevumi A / c | Dr. | 64,293,83 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 14 293,83 | ||
| Banka A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tiek uzskaitīti kupona maksājumi par 2. gadu un procentu izdevumi) | ||||
| 2018. gada 31. decembris | Procentu izdevumi A / c | Dr. | 66,437,91 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 16,437,91 | ||
| Banka A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tiek uzskaitīti kupona maksājumi par 3. gadu un procentu izdevumi) | ||||
| 2019. gada 31. decembris | Procentu izdevumi A / c | Dr. | 68,903.59 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 18,903.59 | ||
| Banka A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tiek uzskaitīti kupona maksājumi par 4. gadu un procentu izdevumi) | ||||
| 2019. gada 31. decembris | Procentu izdevumi A / c | Dr. | 71 739,13 | |
| 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Kr | 21 739,13 | ||
| Banka A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Tiek uzskaitīti kupona maksājumi par 5. gadu un procentu izdevumi) |
Viela pārdomām: kā jūs noteikti pamanījāt, saistību vērtība gadu no gada turpina pieaugt, un 5. gada beigās tā ir vienāda ar obligācijas nominālvērtību. Kopējā summa, kas katru gadu tiek pievienota atbildībai, būs vienāda ar pamatkapitāla opciju summu, kuru esam saņēmuši šo konvertējamo obligāciju emisijas laikā.
Kopējā saistībām pievienotā summa = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88
Ņemiet vērā arī to, ka Konvertējamo obligāciju kapitāla daļa nemainīsies obligāciju darbības laikā. Atkarībā no tā tas mainīsies tikai konvertēšanas vai izmaksas brīdī.
# 3 - Norēķini par konvertējamām obligācijām
Obligāciju norēķiniem var būt četras dažādas situācijas atkarībā no konvertēšanas / nepārvēršanas un laika, kurā tas notiek, ti, pirms termiņa vai termiņa laikā:
a) Obligācijas termiņa laikā netiek konvertētas
To sauc arī par obligāciju atpirkšanu. Šajā gadījumā obligāciju turētājiem tiek izmaksāta termiņa summa, un būs jāatzīst tikai agrāk uzskaitītā saistību daļa, un obligācijas turētājiem tiks samaksāta termiņa summa.
Žurnāla ieraksts par to pašu būs šāds:
| 2020. gada 31. decembris | 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Banka A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| (Termiņa ienākumi, kas tiek maksāti konvertējamo obligāciju turētājiem termiņa beigās) |
Tagad kapitāla daļa, kuru mēs bijām uzskaitījuši sadaļā Share Premium - Equity Conversion A / c, var palikt tāda, kāda tā ir, vai arī uzņēmums var to pārskaitīt uz parasto Share Premium A / c, ja tāds ir.
b) Obligāciju konvertēšana termiņa laikā
Obligāciju turētāji var izmantot konvertācijas iespēju, un šajā gadījumā akcijas obligāciju turētājiem būs jāizsniedz atbilstoši pārrēķina koeficientam. Šajā gadījumā gan uzskaitītā pamatkapitāla, gan saistību daļa tiks atzīta par nederīgu, un pamatkapitāls un rezerves būs jāuzskaita.
Emitēto akciju skaits = 5 akcijas uz vienu obligāciju * 500 obligācijas = 2500 akcijas, katras nominālvērtība ir 20 USD
Žurnāla ieraksts par to pašu būs šāds:
| 2020. gada 31. decembris | 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Akciju prēmija - pašu kapitāla konvertēšana A / c | Dr. | 83,803.88 | ||
| Pašu pamatkapitāls A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| Akcijas Premium A / c | Kr | 83,803.88 | ||
| (Tā ir 2500 akcijas ar nominālvērtību 20 USD, kas emitētas pret konvertējamām obligācijām) |
c) Obligāciju konvertēšana pirms termiņa
Pieņemsim, ka konvertēšana notiek 2018. gada 31. decembrī. Saistību vērtība šajā datumā ir USD 4,59 357,28. Turklāt būs jāmaina arī Share Premium - Equity Conversion A / c.
Žurnāla ieraksts par to pašu būs šāds:
| 2018. gada 31. decembris | 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Akciju prēmija - pašu kapitāla konvertēšana A / c | Dr. | 83,803.88 | ||
| Pašu pamatkapitāls A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| Akcijas Premium A / c | Kr | 43.161.16 | ||
| (Ir 2500 akcijas ar nominālvērtību Rs. 20, kas emitētas pret konvertējamām obligācijām) |
Šeit Share Premium A / c būs līdzsvarojošais skaitlis: 4,59,357,28 + 83,803,88 - 5,00,000,00 = 43,161,16
d) Obligāciju atpirkšana pirms termiņa
Organizācija var izlemt atpirkt savas obligācijas pirms termiņa beigām. Šajā piemērā pieņemsim, ka obligācijas tiek atpirktas 2018. gada 31. decembrī.
Šajā datumā dažādas vērtības, kas jāņem vērā, ir šādas:
| Atbildības uzskaites vērtība | Aprēķināts agrāk (sk. Sadaļu Gada kupona maksājumi) | 4,59 357,28 USD |
| Obligāciju tirgus vērtība | Pieņemtā vērtība - pārdošanas cena | 5,25 000,00 USD |
| Atbildības patiesā vērtība | Šī summa jāaprēķina kā nekonvertējamo obligāciju ar trīs gadu termiņu pašreizējā vērtība (kas būtībā atbilst saīsinātajam laikam līdz atpirkto obligāciju termiņam - aprēķināšanai skatiet nākamo tabulu) | 4 422 919,37 USD |
| Ieguvums no atpirkšanas | Atbildības patiesā vērtība - atbildības uzskaites vērtība | 16 437,91 USD |
| Kapitāla korekcija | Kapitāla daļas patiesā vērtība = Obligāciju tirgus vērtība - atbildības patiesā vērtība |
82 080,63 USD |
Iepriekš minētie žurnāla ieraksti būs šādi:
| 2018. gada 31. decembris | 10% konvertējamo obligāciju sērija IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Akciju prēmija - pašu kapitāla konvertēšana A / c | Dr. | 82.080.63 | ||
| Ieguvums no obligāciju atpirkšanas A / c | Kr | 16,437,91 | ||
| Banka A / c | Kr | 5,25,000,00 | ||
| (Tā ir 2500 akcijas ar nominālvērtību 20 USD, kas emitētas pret konvertējamām obligācijām) |
Akciju prēmija - kapitāla pārrēķins A / c būs 1723,25 USD (83 803,88 - 82 080,63 USD) atlikums. Tas var palikt tāds, kāds tas ir, vai arī uzņēmums to var pārsūtīt uz parasto Share Premium A / c, ja tāds ir.
- Kas ir konvertējamais parāds?
- Korporatīvās obligācijas Nozīme
- Konvertējami vērtspapīri
- Atšķirības starp obligācijām un parādzīmēm <
