CFA® 1. līmeņa studiju plāns, tēmas, pasu likmes un padomi

CFA līmenis

CFA® eksāmens neapšaubāmi ir viens no visgrūtākajiem un visaugstāk novērtētajiem finanšu eksāmeniem, kas paredzēts profesionāļiem, lai palīdzētu apgūt progresīvas finanšu analīzes un ieguldījumu pārvaldības prasmes un iespējas. CFA profesionāļi ir ļoti pieprasīti dažādās finanšu jomās pēc viņu zināšanām un zināšanām par finanšu analīzi un ar to saistītajām koncepcijām. Šo sertifikātu piešķir CFA institūts, ASV, un to visā pasaulē atzīst labākās finanšu institūcijas un nozares labākie darba devēji. Tā ir visaptveroša sertifikācijas programma, kas sastāv no trim līmeņiem, no kuriem katrs koncentrējas uz īpašām zināšanu jomām, lai palīdzētu detalizēti izprast jēdzienus un to praktisko pielietojumu.

Katrs CFA līmenis ir svarīgs solis ceļā uz kļūšanu par CFA fraktētāju. Ir jāsaprot, ka sertifikācijas programmas pabeigšana un CFA hartas iegūšana ne tikai palīdz apstiprināt profesionāļu finanšu zināšanas, prasmes un iespējas, bet arī parāda viņu spēju pacietīgi strādāt un veikt mērķtiecīgus un skaidri definētus centienus izcelties šajā jomā viņu profesionālās darbības. Šī raksta laikā mēs pievērsīsimies CFA I līmeņa eksāmenam kā pirmajam un vissvarīgākajam solim CFA hartas iegūšanā.

    CFA® 1. līmeņa tēmas / mācību programma


    CFA I līmenis ir vērsts uz zināšanu apguvi finanšu pamatjēdzienos. Būtu svarīgi iegūt izpratni par eksāmena priekšmetu organizāciju. Būtībā CFA aptver 10 zināšanu jomas, kas ir sakārtotas 4 moduļos ar grūtības pakāpi no attiecīgi CFA I daļas līdz II un III daļai. Četri CFA zināšanu moduļi ietver ētiku un profesionālos standartus, ieguldījumu rīkus, aktīvu klases, portfeļa pārvaldību un bagātības plānošanu.

    Šeit mēs sniedzam zināšanu jomas tabulas veidā, kā arī to īpašo svaru I līmeņa eksāmenam.

    Tēmas apgabals I līmenis
    Ētiskie un profesionālie standarti (kopā) 15
    Ieguldījumu rīki (kopā) 50
    Korporatīvās finanses 7
    Ekonomika 10
    Finanšu pārskati un analīze 20
    Kvantitatīvās metodes 12
    Aktīvu klases (kopā) 30
    Alternatīvie ieguldījumi 4
    Atvasinājumi 5
    Ieguldījumi kapitālā 10
    Fiksēti ienākumi 10
    Portfeļa pārvaldība un bagātības plānošana (kopā) 7
    Kopā 100

    Svarīgas lietas, kas jāatceras par CFA® 1. līmeņa mācību programmu


    • Finanšu pārskati / Ētika / Kvantā veido aptuveni 50% svērums - No iepriekš sniegtās informācijas vajadzētu būt acīmredzamam, ka Finanšu pārskati un analīze, Ētika, Profesionālie standarti un Kvantitatīvās metodes kopā veido aptuveni 47% no eksāmenu svara. Ir skaidrs, ka, ja viens no šiem 3 priekšmetiem gūst labus rezultātus, viņiem ir labas izredzes nokārtot I līmeņa eksāmenu. Tomēr ieteicams neignorēt nevienu no priekšmetiem, lai eksāmenā varētu gūt labus rezultātus.
    • Nefinanšu absolventiem jāpieliek lielākas pūles finanšu pārskatu sagatavošanā - CFA I līmenis finanšu absolventiem var nebūt ne tik izaicinošs, turpretim nefinanšu absolventiem, iespējams, nāksies pielikt lielākas pūles finanšu pārskatu un analīzes veikšanai, taču tam nevajadzētu būt galvenais šķērslis. Tiem, kas ieguvuši MBA finanses vai ir ieguvuši inženierzinātnes, varētu būt ērtāk izmantot finanšu pārskatus un atrast savu forumu kvantitatīvajās metodēs, kas var būt diezgan sarežģīti tiem, kas nav matemātiski.
    • Mācību priekšmeti un moduļi, kas visbiežāk sastopami visos 3 līmeņos. Ir jāsaprot, ka, lai arī priekšmeti un moduļi ir kopīgi visiem 3 CFA līmeņiem, patiesā atšķirība slēpjas eksāmenu vērtējumā, kas mainās katrā līmenī. Attiecībā uz CFA II un III līmeni lielāka uzmanība tiek pievērsta sarežģītākām jomām, tostarp atvasinātajiem instrumentiem, alternatīviem ieguldījumiem, kapitāla ieguldījumiem un portfeļa pārvaldībai, kā arī bagātības plānošanai. Tomēr visos 3 CFA līmeņos ētikas izpētei ir gandrīz vienāds stresa līmenis, kas norāda uz nozīmīgumu, kādu šai pētījuma jomai piešķir CFA institūts.

    Pēc tam mēs sniegsim jums pārskatu par visām 10 zināšanu jomām, kas ietvertas CFA 1. līmenī. Tam vajadzētu palīdzēt dalībniekiem gūt ieskatu par tēmu būtību, kā arī labāko stratēģiju, kas jāpieņem, lai veiksmīgi iekļautu CFA mācību programmas.

    CFA® I līmeņa priekšmeti


    Ētika un profesionālie standarti:

    Šī ir viena no vissvarīgākajām CFA studiju jomām, jo ​​sertifikācijas programma ir veltīta universālās profesionālās ētikas veicināšanai. Tas ir acīmredzams arī priekšmetu svarā, kur ētika ir viena no jomām, kas saņem salīdzinošo svaru visos 3 CFA līmeņos. Šis priekšmets aptver ētikas kodeksu, profesionālos standartus un Globālos ieguldījumu profesionālos standartus (GIPS) kā lielāku ētikas aspekta daļu, kas piemērojama finanšu nozarei.

    Korporatīvās finanses:

    Šī sadaļa ir diezgan ierobežota ar tikai 7% svērumu, un tā aptver jomas, kas saistītas ar kapitāla plānošanu, NPV IRR, kapitāla izmaksām, sviras rādītājiem, dividenžu pamatiem un akciju atpirkšanu, kā arī apgrozāmo līdzekļu pārvaldību un biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu korporatīvo pārvaldību . Dažas no risinātajām problēmām ietver aģentūras problēmas aģentūras un galvenās attiecības kontekstā.

    Ekonomika:

    Šajā sadaļā apskatīti mikro, kā arī makroekonomikas pamati, galveno uzmanību pievēršot pēdējiem. Pats par sevi saprotams, ka tiem, kam ir ekonomiskā izcelsme, parasti ir labi veicies ar makroekonomiku, un tas padara mazāk sarežģītu visas informācijas asimilāciju ar grafisko prezentāciju palīdzību, kā tas ir standarta metodē. Šim priekšmetam ir 10% svars, kas padara to par pietiekami svarīgu, lai to veiktu rūpīgi.

    Finanšu pārskati un analīze:

    Kā mēs jau esam skaidri norādījuši, tam ir gandrīz 20% svars, kas padara to par pietiekami svarīgu zināšanu jomu ikvienam, kas nodarbojas ar CFA. Šis eksāmens pārbauda zināšanas par finanšu rādītājiem un finanšu pārskatiem, ko parasti izmanto finanšu analīzei. Līdz ar to vajadzētu labi pārzināt ieņēmumu atzīšanas, debitoru parādu un krājumu analīzes jēdzienus kopā ar nodokļiem un ilgtermiņa aktīviem. Gatavojoties šim eksāmenam, jāpatur prātā, ka vietējai grāmatvedības praksei nav lielas nozīmes, jo CFA drīzāk ir globāls eksāmens un koncentrējas uz ASV GAAP un SFPS praksi.

    Kvantitatīvās metodes:

    Šī sadaļa ir vērsta uz kvantitatīvo analīzi un matemātiski orientētām pieejām, lai risinātu sarežģītus finanšu jautājumus, kas padara šo zināšanu nozīmi tik lielu. Dažas no vissvarīgākajām jomām, uz kurām attiecas šī sadaļa, ietver veiktspējas mērīšanu, naudas laika vērtību, statistiku un varbūtības pamatus, izlases un hipotēžu pārbaudi, kā arī korelāciju un lineārās regresijas analīzi Excel. Šo jēdzienu izpēte sniedz dažus ļoti noderīgus rīkus un paņēmienus zināšanu jomās par fiksētu ienākumu, kapitāla vērtspapīriem un portfeļa pārvaldību. Pareiza kvantitatīvo metožu izpratne un izpratne palīdzētu apgūt lielu daļu CFA zināšanu.

    Alternatīvie ieguldījumi:

    Šajā sadaļā ir iekļauti ieguldījumu veidi, uz kuriem neattiecas citas CFA zināšanu jomas. Tas ietver nekustamā īpašuma fondus, riska kapitālu, riska ieguldījumu fondus un preces. Īpaša uzmanība tiek pievērsta precēm, tāpēc dalībniekiem būtu noderīgi padziļināti apzināties jēdzienus, kas saistīti ar preču tirdzniecību. Šajā sadaļā varētu būt septiņi vai astoņi konceptuāli orientēti jautājumi, daži no tiem īpaši saistīti ar precēm. Lai gan šajā sadaļā CFA I līmenis ir īss par svaru, bet ar pienācīgu piepūli šīs sadaļas varētu apgūt salīdzinoši viegli.

    Atvasinājumi:

    Atvasinātie finanšu instrumenti ir sarežģīti finanšu instrumenti, un šajā sadaļā tie īpaši aplūkoti, ieskaitot nākotnes līgumu, nākotnes līgumu, iespēju līgumu, mijmaiņas līgumu un parasti izmantoto riska ierobežošanas paņēmienu pamatus. Šo eksotisko finanšu instrumentu izpētei parasti tiek izmantotas sarežģītākas matemātiskas metodes, taču I līmenī lielākajai daļai materiālu ir ievads, un šīs sadaļas svars ir tikai 5%, un eksāmenā no šīs sadaļas ir tikai aptuveni 12 jautājumi.

    Ieguldījumi kapitālā:

    Šī sadaļa galvenokārt attiecas uz kapitāla tirgiem un aptver dažādus instrumentus un paņēmienus, kas pieejami uzņēmumu novērtēšanai - DCF, PE Ratio, PBV, PCF utt. Šajā sadaļā ir gandrīz 10% svērums ar aptuveni 25 jautājumiem no šīs eksāmena sadaļas. Lielākā daļa jautājumu varētu būt saistīti ar uzņēmumu novērtēšanu un analīzi.

    Fiksēti ienākumi:

    Šajā sadaļā ir iekļauti fiksētā ienākuma tirgi un instrumenti, kā arī to cenu noteikšanas paņēmieni. Tiek apspriesti svarīgi jēdzieni, tostarp ražas rādītāji, ilgums un izliekums. Pēc kārtas šajā sadaļā tiek aplūkota obligāciju analīze un novērtēšana pirms obligāciju iezīmju izmantošanas, pirms beidzot pāriet uz 10 riskiem, kas saistīti ar parāda ieguldījumiem. Šajā sadaļā eksāmena svars ir 10%.

    Portfeļa pārvaldība:

    Šajā sadaļā apskatīti portfeļa pārvaldības pamatprincipi un ieviesti daži galvenie jēdzieni, tostarp mūsdienu portfeļa teorija un kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelis. Sekciju svars ir tikai 7%, kas aptuveni nozīmē aptuveni 17 eksāmena jautājumus. Tomēr šī sadaļa iegūst arvien lielāku nozīmi CFA II un III līmenī, jo uzmanība tiek pievērsta pieejamo zināšanu izmantošanai efektīvai portfeļa pārvaldībai.

    Informācija par CFA I līmeņa eksāmenu


    CFA I līmeņa eksāmens ir 6 stundu kopējais ilgums, sadalīts rīta un pēcpusdienas sesijās, kuru ilgums ir 3 stundas. Katrā sesijā ir 120 atbilžu variantu jautājumi, kas kopā satur 240 jautājumus abās sesijās. Jāpatur prātā, ka katram no jautājumiem tiek piedāvātas trīs izvēles un lielākā daļa jautājumu nav savstarpēji saistīti. Tas palīdz spriest par testa dalībnieka zināšanām un iespējām plašākā zināšanu diapazonā.

    CFA I līmeņa rezultāti un izturēšanas likmes:

    CFA I līmeņa eksāmena rezultāti parasti tiek paziņoti 60 dienas pēc eksāmena datuma. Rezultātiem var piekļūt gan CFA institūta vietnē, gan eksāmenu dalībniekiem paziņo arī pa e-pastu.

    Pirms detalizēt nokārtoto likmju līmeni, ir jāsaprot, ka CFA I līmeņa eksāmens tiek kārtots divas reizes gadā - jūnija un decembra mēnešos.

    CFA I līmeņa eksāmena 10 gadu vidējais nokārtošanas līmenis:

    • Pēdējo 10 gadu laikā, no 2007. līdz 2016. gadam, CFA I līmeņa eksāmena kopējais vidējais nokārtošanas līmenis ir aptuveni 39,65%
    • 10 gadu vidējais nokārtoto procentuālais daudzums jūnija CFA I līmeņa eksāmenam ir 40,5%
    • 10 gadu vidējais nokārtoto procentuālais daudzums decembra CFA I līmeņa eksāmenam ir aptuveni 38,8%

    CFA 1. līmeņa caurlaides likmes 2015. – 16.

    • 2015. gada jūnijā CFA I līmeņa eksāmena nokārtošanas līmenis bija 42%.
    • 2015. gada decembrī CFA I līmeņa eksāmena nokārtošanas līmenis bija 43%.
    • 2016. gada jūnijā CFA I līmeņa eksāmena nokārtošanas līmenis bija 43%.

    CFA I līmeņa eksāmena nokārtošanas likmju samazināšanās:

    • Bieži tiek norādīts, ka šī eksāmena nokārtošanas līmeņi pēdējos gados ir samazinājušies, un tas varētu palīdzēt dalībniekiem uzzināt tā iespējamos iemeslus.
    • Tas tiek uzskatīts par zemu priekšnoteikumu rezultātiem I līmeņa eksāmenam, kā rezultātā daudzi cilvēki parādās eksāmenā.
    • Tomēr tikai tie, kuriem ir labs sagatavotības līmenis, tiek galā, tādējādi pazeminot caurlaides līmeni.
    • Tas satur svarīgu vēstījumu cilvēkiem ar grāmatvedības vai finanšu jomu, ka CFA varētu prasīt no viņiem daudz papildu pūļu, lai varētu nokārtot eksāmenu, un nebūtu saprātīgi izvēlēties CFA tikai tāpēc, ka jums ir tiesības parādās par to.

    CFA I līmeņa studiju plāna eksāmens


    Kā mēs jau redzējām, CFA I daļas izturēšanas rādītāji ir diezgan zemi, robežās no 37 līdz 40%. Tas parāda, ka diezgan ierobežots skaits kandidātu veiksmīgi nokārto eksāmenu, un jums patiešām ir jāpieliek kopīgas pūles, lai varētu to paveikt un nopelnīt kāroto CFA hartu. Tomēr šobrīd mēs koncentrējamies uz CFA I daļu, bet tas pats attiecas arī uz I daļu. Tikai ar katru CFA līmeni grūtības pakāpe turpina pieaugt.

    CFA studiju plāna izstrāde: 300 stundas

    Parasti, lai veiksmīgi pabeigtu CFA I līmeni, ieteicams veltīt aptuveni 300 stundas strukturētu pētījumu. Pats par sevi saprotams, ka tiem, kuriem ir stabila pieredze kādā no CFA tēmām, sagatavošanai var būt vajadzīgs mazāks laiks. Tas palīdzētu atcerēties, ka CFA I līmeņa eksāmens aptver 10 tēmas, 18 mācību sesijas un 60 lasījumus. Katra mācību sesija jāpārskata neatkarīgi, lai varētu pārliecināties par tajā apskatīto tēmu pārzināšanu.

    Ir pieejami vairāki studiju plāni, lai efektīvi iekļautu CFA mācību programmu. Tomēr viena no populārākajām pieejām ir 300 stundu mācību laika uzskatīšana par etalonu un tā sadalīšana 4 mēnešu (120 dienu) periodā pirms eksāmena.

    Ievērojot šo plānu, jums katru nedēļu būs jāpiešķir vismaz 12 stundas dažādu tēmu studēšanai, lai eksāmena laikā varētu apgūt mācību programmu. Tiek izmantota visloģiskākā pieeja, piešķirot lielāku stundu skaitu tēmām ar lielāku svaru, kā arī ar dažādu sarežģītības pakāpi.

    Šeit ir vispārīgs pētījuma plāns, kas sniegts tabulu formā, un kuru vēlāk var pielāgot, ņemot vērā individuālos laika ierobežojumus un citus faktorus.

    Tēmas apgabals Svars Stundas, pamatojoties uz 300 stundu grafiku Dienas, ko piešķirt
    Ētikas un profesionālie standarti 15 45 20 dienas
    Kvantitatīvās metodes 12 36 14 dienas
    Ekonomika 10 30 12 dienas
    Finanšu pārskati un analīze 20 60 23 dienas
    Korporatīvās finanses 7 21 8 dienas
    Ieguldījumi kapitālā 10 30 12 dienas
    Fiksēti ienākumi 10 30 12 dienas
    Atvasinājumi 5 15 6 dienas
    Alternatīvie ieguldījumi 4 12 5 dienas
    Portfeļa pārvaldība un bagātības plānošana 7 21 8 dienas
    Kopā 100 300 120 dienas
    • Tas nozīmē, ka jāsāk sagatavošanās vismaz 5-6 mēnešus pirms faktiskā eksāmena datuma, un laikus jāaptver mācību programma, un pēdējais mēnesis jāvelta eksāmena materiāla pārskatīšanai.
    • Tam var būt izšķiroša nozīme panākumu gūšanā eksāmenā, jo mācību materiāls ir visaptverošs un, pienācīgi nepārskatot visu mācību programmu, var neizdoties to paveikt.
    • Labākais veids ir sākt ar WallStreetMojo CFA apmācībām un pāriet uz Schweser piezīmēm tā, lai pārliecinātos, ka esat pārņēmis visus svarīgos jēdzienus no eksāmenu viedokļa.
    • Pēc tam es iesaku jums apskatīt CFA® zilās kastes piemērus (apskatīti nodaļās) un pēc tam nodaļas beigās (EOC) jautājumus. Tas var aizņemt vēl 80–100 stundas.
    • Tomēr eksāmena sagatavošanu vienmēr ieteicams pabeigt vismaz 1 mēnesi pirms eksāmena datuma.

    Ja eksāmena sagatavošanas laiks ir 100–120 stundas?

    Acīmredzot jūs zināt, ka jums tas ir īss laiks, tomēr es domāju, ka tas ir pietiekami, lai jūsu labākais metiens. Ar šo es iesaku:

    • Aizmirstiet par CFA® Curriculum Books (atvainojiet, bet tagad jūs nevarat apskatīt savas grāmatas). CFA Curriculum grāmatu caurskatīšana vidēji prasa apmēram 200 stundas. (kas acīmredzot jums trūkst)
    • Iet cauri WallStreetMojo CFA video pamācībām. Tas var aizņemt ne vairāk kā 40-50 stundas, un tas ir labs sākumpunkts, lai sagatavotos eksāmenam.
    • Kad esat apskatījis videoklipus, detalizēti izlasiet Schweser piezīmes. Lai gan šīs ir CFA® grāmatu kopsavilkuma versijas, tomēr, manuprāt, ar tām pietiek, lai jūs nokārtotu eksāmenu. Šveices piezīmju lasīšana aizņems apmēram 50-60 stundas
    • Atlikušais laiks (ja tāds ir) jums jāpavada, mēģinot pēc iespējas vairāk izspēles un koncepcijas pārskatīšanu.
    • Lūdzu, atrodiet pietiekami daudz laika, lai praktizētu 2-3 paraugu pārbaudes darbus. Tas ir patiešām noderīgi (uzticieties man šajā jautājumā!)
    • Man bija tikai 100–110 stundas CFA® 1. līmeņa eksāmenu sagatavošanai, un es izmantoju šo stratēģiju, lai nokārtotu CFA® 1. līmeņa eksāmenu.

    Ja jums ir 200-250 stundas eksāmena sagatavošanai?

    • Ja jūs varat pavadīt 200–250 stundas, gatavojoties eksāmenam, jums var rasties dilemma - vai man vajadzētu pieskarties pilnām CFA® mācību grāmatu grāmatām vai nē?
    • Mans uzdevums būtu selektīvi strādāt pie CFA mācību grāmatas.
    • Vispirms vajadzētu iziet cauri WallStreetMojo video pamācībām CFA, pēc tam pāriet uz Švezera piezīmēm un vēlāk uz CFA mācību programmu grāmatu.
    • 1. līmeņa CFA mācību grāmatās apskatiet CFA zilās kastes piemērus (apspriesti nodaļās) un pēc tam nodaļas beigu (EOC) jautājumus.

    CFA® I līmeņa eksāmena padomi


    Kartējiet savu studiju progresu:

    • Izveidojiet studiju grafiku programmā Excel, Outlook vai citā rīkā un, veicot katru studiju sadaļu, kartējiet savu progresu.
    • Tas palīdzētu mācību programmu pabeigt vismaz mēnesi pirms eksāmena.
    • Arī pagājušā mēneša pārskata laikā ieteicams izstrādāt un ievērot studiju grafiku.

    Neatstājiet prakses jautājumus vēlāk:

    • Ir ļoti ieteicams izmēģināt visus prakses jautājumus katras sadaļas beigās, nevis atstāt to vēlāk.
    • Tas palīdzēs novērtēt jūsu sasniegto progresu un atklāt vājās vietas, kuru apgūšanai varētu būt nepieciešamas papildu pūles un mācību laiks.
    • Jautājumu praktizēšana arī vairotu pārliecību par iemācīto un palīdzētu sajust, ar ko jūs varētu saskarties eksāmenā.

    Iet caur CFA mācību satura definīcijām:

    • Būtu svarīgi apgūt zināšanas par finanšu jēdzieniem un izprast vairākus ar tiem saistītus sarežģītus terminus “saskaņā ar CFA mācību programmu”.
    • Tas ir tāpēc, ka mācību programmā ir iekļauti vairāki sarežģīti finanšu jēdzieni un termini mācību programmā ir definēti noteiktā veidā, turpretī citās vietās lietas var būt definētas nedaudz atšķirīgi.
    • Tas var radīt neskaidrības un skaidrības trūkumu, un ieteicams pastāvīgi atsaukties uz mācību programmu, lai eksāmenam paliktu uz pareizā ceļa.

    Labi sagatavojieties ar izspēles testu:

    • Mēnesi ilgajā mācību satura pārskatīšanas periodā pirms eksāmena parasti ieteicams praktizēt vairāk jautājumu un ierasties CFA institūta piedāvātajam eksāmenam.
    • Tas prasīs, lai jūs veiktu 3 stundu rīta sesijas testu, kam sekotu 2 stundu pārtraukums, pēc kura sāktos vēl viena 3 stundu ilga pēcpusdienas sesija.
    • Tas, visticamāk, palīdzēs psiholoģiski labi sagatavoties eksāmenam, kā arī palīdzēs novērtēt vispārējo snieguma līmeni.

    Apgūt visus paziņojumus par mācību rezultātiem (LOS):

    • CFA institūts skaidri definē LOS kā “zināšanas, prasmes un iespējas, kuras jums vajadzētu būt iespējai pielietot pēc katra lasījuma un visu saistīto vingrinājumu un problēmu pabeigšanas”.
    • Lai apgūtu LOS, varat pierakstīt galvenos jēdzienus, definīcijas un formulas, kas palīdzētu tos labāk atcerēties.

    Papildu mācīšanās paņēmieni:

    • Jūs varētu izveidot zibatmiņas kartes, lai varētu uzreiz pārskatīt galvenos mācību satura jēdzienus, nevis nēsāt līdzi visaptverošu materiālu.
    • Tas ļauj vieglāk atgriezties pie materiāla apgūšanas un pārskatīšanas pēc iespējas īsākā laikā.
    • Viena efektīva tehnika varētu būt mnemotehnisko ierīču un citu atmiņas paņēmienu izmantošana.

    Izlemiet, ko vispirms izpētīt:

    • Būtu svarīgi izstrādāt organizētu pieeju studijām, lai nepalaistu garām nevienu jēdzienu un to nianses, kas izklāstīti CFA mācību programmā.
    • Vispār nav nepieciešams mācīties priekšmetus to pasniegšanas secībā, un tā vietā varētu būt labāka pieeja sākt ar sadaļām, kas aptver pamatus, pirms gatavošanās laikā pievērsties progresīvākām tēmām.
    • Viens loģisks veids būtu vispirms koncentrēties uz kvantitatīvām metodēm, kas varētu atrast plašāku pielietojumu citās jomās, pirms pāriet uz finanšu pārskatu sniegšanu un analīzi, un sarežģītākas un progresīvākas tēmas, piemēram, makroekonomiku un ētiku, atstāt vēlāk.
    • Cita pieeja varētu būt koncentrēties uz kvantitatīvām tēmām vienlaikus, izprast jēdzienus un risināt uzrādītās problēmas, kā arī izpētīt kvalitatīvu materiālu, ieskaitot ētiku un uzvedības finansēšanu, pirms mēģināt saistītās problēmas.
    • Mans personīgais plāns bija šādā secībā - Kvantitatīvā analīze -> Finanšu pārskati -> Ētika -> Korporatīvās finanses -> Fiksētie ienākumi -> Ekonomika -> Kapitāla ieguldījumi -> Atvasinātie finanšu instrumenti -> Alternatīvie ieguldījumi -> Portfelis un tad atkal ētika (lasīt divreiz )

    Prakse ar CFA apstiprinātu kalkulatoru:

    • Lai pārliecinātos, ka eksāmena laikā nezaudējat laiku, vislabāk būtu praktizēties ar CFA apstiprinātu kalkulatoru, kas var izrādīties ļoti noderīgs eksāmena laikā.
    • Texas Instruments BA II Plus ir CFA apstiprināts oficiālais kalkulators, un tas būtu noderīgi, ja jūs labi pārzinātu funkcijas, kas pieejamas efektīvās peļņas aprēķināšanai, kapitāla plānošanai un citiem nepieciešamajiem aprēķiniem.

    CFA® 1. līmeņa jautājumu paraugi


    CFA institūts piedāvā vairākus jautājumu paraugus, lai palīdzētu studentiem izprast jautājumus, kas varētu tikt uzdoti, un to formātu, kādā tie varētu tikt izmantoti, lai palīdzētu izvairīties no neskaidrībām, risinot jautājumus faktiskajā eksāmenā.

    CFA I līmeņa eksāmenā galvenokārt tiek ievēroti divi jautājumu formāti. Tas ietver jautājumus, kuros jums jāizpēta viss iesniegtais vienādojums un jāizdomā, kā jautājuma pēdējo teikumu aizpildīt ar pareizo opciju. Ir vēl viens formāts, kurā, pamatojoties uz jautājuma izpēti, jums jāizvēlas pareizais variants, kas atspoguļo atbildi.

    Lasītāju labā mēs šeit iekļautu vienu parauga jautājumu katrā no skaidrotajiem formātiem, lai labāk izprastu.

    Teikuma pabeigšanas formāts:

    Jautājuma piemērs:

    Susan Plumb ir sava uzņēmuma pētījumu nodaļas vadītāja. Viņas firma ir meklējusi mandātu parakstīt Wings Industries piedāvāto otrreizējo akciju piedāvājumu. Neminot, ka firma vēlas iegūt pilnvaras, viņa lūdz Džeku Dawsonu analizēt Wing parasto krājumu un sagatavot pētījumu ziņojumu. Pēc saprātīgām pūlēm Dosons sagatavo labvēlīgu ziņojumu par Wings krājumu. Pēc tam Plumb pievieno zemsvītras piezīmi, kurā aprakstītas parakstīšanas attiecības ar Wings, un ziņojumu izplata firmas klientiem. Saskaņā ar CFA institūta profesionālās ētikas standartiem šīs darbības ir:

    A) nav kāda standarta pārkāpums.
    B) V (A), rūpības un saprātīga pamata pārkāpums.
    C) VI (A) standarta, Konfliktu atklāšana, pārkāpums

    Izvēlieties pareizo opcijas formātu:

    Jautājuma piemērs:

    Timotijs Hūpers, CFA, ir ieguldījumu sabiedrības drošības analītiķis. Brīvajā laikā Hūpers darbojas kā brīvprātīgais City Pride, kas vāc drēbes bezpajumtniekiem. Hoopers laiku pa laikam ir nodevis dažus apģērbus saviem draugiem vai pārdod drēbes, nevis atdod visu apģērbu City Pride. City Pride uzzina, ko viņš ir darījis, un atlaiž viņu. Vēlāk City Pride uzzina, ka citas brīvprātīgo organizācijas ir atlaidušas Hooperu par līdzīgām darbībām. Vai Hūpers ir pārkāpis I (D) standartu par profesionālo pārkāpumu CFA institūta profesionālās ētikas standartos?

    A) Jā.
    B) Nē, jo Hūpera rīcība nav saistīta ar viņa kā drošības analītiķa profesionālo darbību.
    C) Nē, jo Hūpers brīvprātīgi sniedz savus pakalpojumus City Pride.