Naudas plūsma (definīcija, piemērs) 3 galvenie naudas plūsmas veidi

Naudas plūsmas definīcija

Termins naudas plūsma attiecas uz naudas ieņēmumiem un naudas maksājumiem pārskata periodā, un uzņēmuma naudas analīze sniedz kritisku informāciju par uzņēmējdarbības izpratni, uzrādīto peļņu un nākotnes naudas plūsmu prognozēšanu vienlaikus.

Naudas plūsmas veidi

Par uzņēmējdarbību tiek ziņots, izmantojot naudas plūsmas pārskatu, kas sniedz informāciju par uzņēmuma naudas ieņēmumiem un maksājumiem pārskata periodā, kā arī palīdz apstiprināt beigu naudas atlikumu līdz sākuma bilancei, kas tiek uzrādīta uzņēmuma bilancē.

Apspriedīsim dažus veidus, lai labāk izprastu.

# 1 - pamatdarbības

Pamatdarbības ietver uzņēmuma ikdienas darbības, piemēram, krājumu pārdošanu un dažādu pakalpojumu sniegšanu. Naudas ieplūde rodas no pamatdarbības, piemēram, naudas pārdošanas, ieskaitot dažādu parādnieku kolekciju un naudas aizplūšanu, kas tiek veidota no skaidras naudas maksājumiem, iegādājoties krājumus, algas, nodokļus un dažādus citus opex. Pamatdarbība ietver arī naudas ieņēmumus un naudas maksājumus attiecībā uz vērtspapīriem, kas tiek turēti tirdzniecībai un tiek turēti tirdzniecībai.

# 2 - investīciju aktivitātes

Ieguldīšanas darbības ietver ieguldījumus pamatlīdzekļos (IAL), ieguldījumu pirkšanu un pārdošanu, izņemot vērtspapīrus, kas tiek turēti tirdzniecībai, un naudas plūsmas, kas saistītas ar pamatdarbību, tirdzniecībai.

# 3 - finansēšanas darbības

Finansēšanas darbības galvenokārt ietver kapitāla piesaisti no pašu kapitāla vai ilgtermiņa parādiem. Ir divi nozīmīgi finanšu avoti, piemēram, akcionāri un kreditori. Naudas ieplūde no finansēšanas darbībām var sastāvēt no naudas ieņēmumiem no parasto akciju, vēlamo akciju, obligāciju un aizņēmumu emitēšanas. Skaidras naudas aizplūšana var ietvert aizņēmumu atmaksu, obligāciju izpirkšanu, valsts akciju atpirkšanu un maksājumus un dividendes. Būtu jāapsver netieša aizņemšanās no kreditoru parādiem, kas tiek klasificēta kā pamatdarbība.

Naudas plūsmas pārskata metodes

Naudas plūsmu no pamatdarbības šajā pārskatā var uzrādīt tiešā un netiešā formātā. Tīrā nauda, ​​kas izmantota pamatdarbībā, paliks tāda pati kā netiešās un netiešās metodes. Vienīgā atšķirība ir operatīvās sadaļas formāts.

# 1 - tieša metode

  • Konkrētas naudas ieplūdes un aizplūdes tiek izmantotas, lai nodrošinātu naudas plūsmu no pamatdarbības.
  • Novērst uzkrājumu ietekmi, koriģējot peļņas vai zaudējumu aprēķina posteņus, atklājot naudas ieņēmumus un skaidras naudas maksājumus.
  • Sniedziet informāciju par konkrētiem skaidras naudas ieņēmumu un skaidras naudas avotiem.

Galvenā tiešās metodes izmantošanas priekšrocība ir tā, ka tā palīdz sniegt kritisku informāciju par skaidras naudas saņemšanas un skaidras naudas maksājumu avotiem salīdzinājumā ar netiešo metodi, kas parāda tikai saņemto vai samaksāto tīro naudu. Tā kā informācija par noteiktiem skaidras naudas ieņēmumu un maksājumu avotiem ir būtiska, nevis saņemtā vai samaksātā tīrā nauda, ​​finanšu pārskatu lietotāji iegūst papildu informāciju, izmantojot tiešo metodi. Šī papildu informācija palīdz kreditoriem un investoriem izprast attiecīgā uzņēmuma vēsturisko darbību un prognozēt nākotnes naudas plūsmas ģenerēšanas spējas.

# 2 - netiešā metode

  • Parāda pamatdarbības naudas plūsmas no uzrādītā neto ienākumu pārskata ar vairākām korekcijām;
  • Korekcijas tiek veiktas bezskaidras naudas posteņiem, pamatdarbībai neatbilstošiem posteņiem un pamatdarbības uzkrāšanas tīrajām izmaiņām.
  • Parāda pamatojumu skaidras naudas no pamatdarbības un neto ienākumu atšķirībām;

Netiešās metodes izmantošanas galvenā priekšrocība ir tā, ka tā palīdz izskaidrot atšķirības starp skaidras naudas no operācijām un neto ienākumiem. Netiešā pieeja tika izmantota arī nākotnes ienākumu prognozēšanai, koriģējot bilances posteņu izmaiņas, kas rodas uzkrāšanas un naudas uzskaites dēļ.

Sekojot piemēram, parādiet informāciju par XYZ naudas plūsmu darbību, ieguldīšanu un finansēšanu (tiešā metode)

Naudas plūsmas analīze

Šo pārskatu analīze palīdz sniegt svarīgu informāciju par uzņēmuma uzņēmējdarbību, nopelnīt un prognozēt nākotnes naudas plūsmas. Šajā sadaļā ir sniegti dažādi rīki un paņēmieni, ar kuru palīdzību finanšu pārskatu lietotāji var pārbaudīt galvenos skaidras naudas avotus un izlietojumu.

Bezmaksas naudas plūsma uz uzņēmumu (FCFF) un brīva nauda uz pašu kapitālu (FCFE)

FCFF

Pamatdarbības naudas plūsmas pārsniegums virs kapitāla izdevumiem ir pazīstams kā brīva naudas plūsma. FCFF ir pieejams piegādātājiem un īpašniekiem pēc visu nepieciešamo pamatdarbības izdevumu samaksāšanas un nepieciešamo ieguldījumu apgrozāmajā un pamatkapitālā.

Formula:

FCFF = tīrie ienākumi + bezskaidras naudas posteņi + procenti (1 nodokļa likme) - pamatkapitāla ieguldījums - apgrozāmā kapitāla ieguldījums.

FCFF aprēķinu var ilustrēt ar šādu piemēru.

FCFE

FCFE ir naudas plūsma, kas pieejama akcionāriem. Tas notiek pēc visu pamatdarbības izdevumu un aizņemšanās izmaksu samaksas un nepieciešamo ieguldījumu veikšanas pamatkapitālā un apgrozāmajā kapitālā.

FCFE = CFO - pamatkapitāla ieguldījums + neto aizņēmumi - neto parāda maksājumi

Tālāk ir ilustrēts FCFE aprēķins:

Ja FCFE ir pozitīvs, tas norāda, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas, pārsniedzot summu, kas nepieciešama turpmākajām investīcijām un parāda atmaksai. Skaidras naudas pārsniegums ir pieejams sadalīšanai starp īpašniekiem.

Secinājums

Noslēgumā mēs varētu teikt, ka šis apgalvojums palīdz noteikt uzņēmuma spēju attiecībā uz:

  • Uzņēmuma prasību finansēšana, izmantojot iekšēji radītu naudu, ja nav ārēja kapitāla.
  • Parādu saistību izpilde;
  • Uzturēt dividenžu izmaksu.
  • Apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana.
  • Likviditātes pārvaldība, runājot par uzņēmuma spēju izmaksāt parādsaistības, kad pienākas to izpilde. Ieinteresētās personas, tostarp ieguldītāji un kreditori, uzrauga šo paziņojumu, lai pārbaudītu, vai attiecīgais uzņēmums var savlaicīgi samaksāt savas esošās saistības.