Paredzamās vērtības formula | Kā aprēķināt? (Soli pa solim)
Formula paredzamās vērtības aprēķināšanai
Paredzētās vērtības formulu izmanto, lai aprēķinātu pieejamo nejaušo mainīgo lielumu vidējo ilgtermiņa vērtību, un saskaņā ar formulu visu nejaušo vērtību varbūtība tiek reizināta ar attiecīgo iespējamo nejaušo vērtību, un visi rezultāti tiek saskaitīti, lai iegūtu paredzamā vērtība.
Matemātiski sagaidāmās vērtības vienādojums ir attēlots zemāk,
Paredzamā vērtība = p 1 * a 1 + p 2 * a 2 + ………… + p n * a n = Σ i n P i * a i
kur
- p i = gadījuma vērtības varbūtība
- a i = iespējamā nejaušā vērtība
Paredzamās vērtības aprēķins (soli pa solim)
Gadījuma vērtību sērijas paredzamās vērtības aprēķinu var iegūt, izmantojot šādas darbības:
- 1. solis: Pirmkārt, nosakiet dažādas iespējamās vērtības. Piemēram, dažādas iespējamās aktīvu atdeves var būt labs šādu nejaušu vērtību piemērs. Iespējamās vērtības apzīmē ar a i .
- 2. solis: Pēc tam nosakiet katras iepriekšminētās vērtības varbūtību, un tās apzīmē ar p i . Katra varbūtība var būt jebkurš skaitlis diapazonā no 0 līdz 1, lai varbūtību kopsumma būtu vienāda ar vienu, ti, 0 ≤ p 1 , p 2 ,…., P n ≤ 1 un p 1 + p 2 +… . + p n = 1.
- 3. solis: Visbeidzot, visu dažādu iespējamo vērtību paredzamo vērtību aprēķina kā katras iespējamās vērtības un atbilstošās varbūtības summas reizinājumu, kā parādīts zemāk,
Paredzamā vērtība = p 1 * a 1 + p 2 * a 2 + ………… + p n * a n
Piemēri
Šo paredzamās vērtības formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - paredzamās vērtības formulas Excel veidne1. piemērs
Ņemsim piemēru no Bena, kurš ir ieguldījis divos vērtspapīros savā ieguldījumu portfelī. Abu vērtspapīru (vērtspapīru P un Q) iespējamā atdeves likme ir šāda. Pamatojoties uz sniegto informāciju, palīdziet Benam izlemt, kura drošība viņam sagaidīs lielāku atdevi.
Paredzētās vērtības aprēķināšanai mēs izmantosim šādus datus.
Šajā gadījumā paredzamā vērtība ir katra vērtspapīra paredzamā atdeve.
Paredzētā drošības atgriešanās P
Paredzēto drošības P atdevi var aprēķināt kā
- Paredzētā atdeve (P) = p 1 (P) * a 1 (P) + p 2 (P) * a 2 (P) + p 3 (P) * a 3 (P)
- = 0,25 * (-5%) + 0,50 * 10% + 0,25 * 20%
Tāpēc paredzamās atdeves aprēķins ir šāds,
- Paredzētā atdeve = 8,75%
Paredzētā drošības atgriešanās Q
Paredzamo drošības Q atdevi var aprēķināt kā
- Paredzētā atdeve (Q) = p 1 (Q) * a 1 (Q) + p 2 (Q) * a 2 (Q) + p 3 (Q) * a 3 (Q)
- = 0,35 * (-2%) + 0,35 * 12% + 0,30 * 18%
Tāpēc paredzamās atdeves aprēķins ir šāds,
- Paredzētā atdeve = 8,90%
Tāpēc paredzams, ka Ben drošība Q sniegs lielāku atdevi nekā nodrošinājums P.
2. piemērs
Ņemsim vēl vienu piemēru, kur Džonam jānovērtē divu gaidāmo attīstības projektu (X un Y projekts) iespējamība un jāizvēlas vislabvēlīgākais. Saskaņā ar aplēsēm ir sagaidāms, ka projekts X sasniegs 3,5 miljonu dolāru vērtību ar varbūtību 0,3 un sasniegs 1,0 miljonu dolāru vērtību ar varbūtību 0,7. No otras puses, sagaidāms, ka projekts Y sasniegs 2,5 miljonu dolāru vērtību ar varbūtību 0,4 un 1,5 miljonu dolāru vērtību ar varbūtību 0,6. Nosakiet Džonam, kura projekta pabeigšanas laikā paredzama lielāka vērtība.
Paredzētās vērtības aprēķināšanai mēs izmantosim šādus datus.
Paredzamā projekta X vērtība
Paredzēto projekta X vērtību var aprēķināt šādi:
- Paredzētā vērtība (X) = 0,3 * 3 500 000 USD + 0,7 * 1 000 000 USD
Projekta X paredzamās vērtības aprēķins būs -
- Paredzētā vērtība (X) = 1 750 000 USD
Paredzamā projekta Y vērtība
Paredzēto projekta Y vērtību var aprēķināt šādi:
- Paredzētā vērtība (Y) = 0,4 * 2 500 000 USD + 0,6 * 1 500 000 USD
Projekta Y paredzamās vērtības aprēķins būs -
- Paredzētā vērtība = 1 900 000 USD
Tāpēc sagaidāms, ka pēc projekta Y vērtība būs augstāka nekā projekta X vērtībai.
Atbilstība un izmantošana
Analītiķim ir svarīgi saprast, lai saprastu paredzamās vērtības jēdzienu, jo to izmanto lielākā daļa ieguldītāju, lai paredzētu dažādu finanšu aktīvu ilgtermiņa atdevi. Paredzēto vērtību parasti izmanto, lai norādītu paredzamo ieguldījuma vērtību nākotnē. Balstoties uz iespējamo scenāriju varbūtību, analītiķis var noskaidrot iespējamo vērtību paredzamo vērtību. Lai gan paredzamās vērtības jēdziens bieži tiek izmantots dažādu daudzfaktoru modeļu un scenāriju analīzes gadījumā, to galvenokārt izmanto paredzamās atdeves aprēķināšanā.
