seychellesartprojects.org

Kas ir nauda un tās ekvivalenti?

Nauda un tās ekvivalenti, kas parasti atrodami kā rindas postenis bilances aktīva augšdaļā, ir tie aktīvu kopumi, kas ir īstermiņa un ļoti likvīdi ieguldījumi, kurus var viegli konvertēt naudā un kuriem ir zems cenu izmaiņu risks. Piemēri sastāv no skaidras naudas un papīra naudas, ASV valsts kases parādzīmēm, nenoguldītiem ieņēmumiem, naudas tirgus fondiem utt.

Ja uzņēmums neizmanto savu naudas atlikumu, tas var ieguldīt savu naudu ļoti zema riska likvīdos (viegli pārdodamos) vērtspapīros, lai tas varētu gūt procentu ienākumus. Tāpēc ļoti likvīdus vērtspapīrus dažreiz sauc par naudas ekvivalentiem .

Naudas un tās ekvivalentu saraksts

• Naudas ekvivalenti ir vērtspapīri (piemēram, ASV valsts kases parādzīmes), kuru termiņš ir mazāks vai vienāds ar 90 dienām.
• Krājumi (kapitāla ieguldījumi) šeit nav iekļauti, jo akciju cenas katru dienu svārstās un var radīt ievērojamu risku.
• Vēlamās akcijas var iekļaut trīs mēnešu laikā pēc izpirkšanas datuma.

Ar ko naudas ekvivalenti atšķiras no ieguldījumiem?

• Naudas ekvivalenti var atšķirties no īstermiņa ieguldījumiem . Naudas ekvivalentu termiņš ir mazāks par 3 mēnešiem, savukārt īstermiņa ieguldījumu termiņš ir 12 mēneši.
• Tāpat ilgtermiņa ieguldījumu termiņš ir ilgāks par 12 mēnešiem, un tie netiek klasificēti kā naudas ekvivalenti.

Kāpēc firmas tur skaidru naudu?

Ir dažādi iemesli, kāpēc uzņēmums varētu vēlēties saglabāt saprātīgu CCE līmeni.

# 1 - vispārējā darbības stratēģija

Lielākā daļa uzņēmumu cenšas saglabāt nelielu skaidras naudas daudzumu, salīdzinot ar kopējo apgrozījumu. Ir svarīgi, lai uzņēmumam būtu pietiekami daudz skaidras naudas, lai veiktu ikdienas darbības, ik pa brīdim neskrienot uz banku. Apskatīsim Procter un Gamble piemēru -

avots: Yahoo Finance

• PG Cash = 8,558 miljardi USD
• PG aktīvu kopsumma = 144,266 miljardi USD
• Skaidrā nauda procentos no kopējiem aktīviem = 8,558 / 144,266 ~ 6%
• PG kopējie pārdošanas apjomi 2014. gadā = 83,062 USD
• Skaidra nauda procentos no kopējā pārdošanas apjoma = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%

# 2 - spekulatīvās iegādes stratēģija

Vēl viena doma varētu būt naudas uzkrāšana spekulatīvai vai plānotai iegādei. Ja mēs atzīmēsim Apple piemēru, mēs iegūsim dažas atziņas par to pašu.

avots: Yahoo Finance

• Apple Inc Cash = 13,844 miljardi ASV dolāru
• Apple Inc kopējais aktīvs = 231,839 miljardi USD
• Skaidra nauda% no kopējiem aktīviem = 13,844 / 231,839 ~ 6%
• Apple Inc kopējie pārdošanas apjomi 2014. gadā = 182,795 USD
• Skaidrā naudā% no kopējā pārdošanas apjoma = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Lai gan mēs redzam, ka Cash šeit nav nekas pārāk aizraujošs, ja mēs rūpīgi aplūkojam visus ieguldījumus, mēs atzīmējam, ka Apple Inc ir milzīga kaudze USD 13,844 miljardi (skaidra nauda un naudas ekvivalents) + 11,233 miljardi USD (īstermiņa ieguldījumi) + 130,162 USD miljardi (ilgtermiņa ieguldījumi) = 155,2 miljardi USD. Vai tas ir piemērots iegādes mērķis?

# 3 - Nav laba iemesla

Dažiem uzņēmumiem bez lieliem iemesliem var būt daudz naudas. Varbūt vadība vēl nav izdomājusi labāko veidu, kā izvietot skaidru naudu. Šajā gadījumā viena no stratēģijām varētu būt peļņas nodrošināšana akcionāriem, atpērkot akcijas.

Citā gadījumā, ja kapitālietilpīgām firmām ir milzīgs naudas daudzums, tas nozīmētu ieguldījumus lielā projektā vai mašīnās.

Colgate naudas un naudas ekvivalentu piemērs

Colgate 10K ziņojumu varat lejupielādēt šeit

Ņemsim piemēru Colgate. Šeit mēs atbildēsim uz pāris ātriem jautājumiem par Colgate's Cash, lai tālāk apgūtu šo koncepciju.

Kur atrodama Kolgates CCE?

Kolgates CCE ir atrodama bilancē.

Cik daudz CCE Colgate ir 2013. un 2014. gadā?

Colgate 2013. un 2014. gadā ir attiecīgi 0,962 miljardi USD un 1,089 miljardi USD.

Vai tā ir liela vai maza summa, salīdzinot ar kopējo pārdošanas apjomu?

• Kolgates kase (2014) = 1,089 miljardi USD
• Colgate kopējie pārdošanas apjomi 2014. gadā = 17,277 miljardi USD
• Skaidras naudas% no kopējā pārdošanas apjoma (2014) = 1,089 / 17,277 = 6,3% 

• Colgate's Cash (2013) = 0,962 miljardi USD
• Colgate kopējie pārdošanas apjomi 2013. gadā = 17,420 USD
• Skaidra nauda procentos no kopējā pārdošanas apjoma (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Ja mēs to salīdzinām ar iepriekš apspriesto PG (Proctor un Gamble), tas ir saskaņā. Izskatās, ka 6% ir normāli (ne mazi, ne lieli)

Vai jūs domājat, ka Colgate plāno izmantot šo skaidru naudu iegādei?

Skaidrā nauda Colgate ir aptuveni (kas nav ļoti liela) ~ 6%. Turklāt, ja mēs skatāmies uz Colgate īstermiņa un ilgtermiņa ieguldījumiem, tie gandrīz nav. Visticamāk, no augšas varam secināt, ka Colgate nevēlas īstenot nekādu nozīmīgu iegādes stratēģiju. Ņemiet vērā arī to, ka nauda un tās ekvivalenti uzlabo pašreizējo attiecību.

Kā Colgate to definē grāmatvedības politikā?

Colgate skaidro naudu saskaņā ar zemāk norādīto.

Kas tālāk?

Šis ir bijis ceļvedis skaidrā naudā un tā ekvivalentos, tā definīcijā un pamatos. Šeit mēs apspriedīsim skaidras naudas un tās ekvivalentu sarakstu, Colgate, P&G un Apple piemērus, kā arī 3 galvenos iemeslus, kāpēc uzņēmumi tur skaidru naudu. Ja uzzinājāt kaut ko jaunu vai jums patika ziņa, lūdzu, atstājiet komentāru zemāk. Ļaujiet man zināt, ko jūs domājat. Liels paldies un rūpējieties. Laimīgu mācīšanos!

Noderīgas ziņas

• Naudas ekvivalenti
• Skaidras naudas formulas formula
• Debitoru parādu piemēri
• Akcionāru pašu kapitāla finanšu pārskati
<