seychellesartprojects.org

Kas ir vienreizējie vienumi?

Vienreizējie posteņi ir tie ierakstu kopumi, kas ienākumu pārskatā atrodami neparasti un nav gaidāmi parastās uzņēmējdarbības laikā; to piemēri ietver peļņu vai zaudējumus no aktīvu pārdošanas, vērtības samazināšanās izmaksas, pārstrukturēšanas izmaksas, zaudējumus tiesas procesos, krājumu norakstīšanu utt.

Apskatīsim iepriekš minēto Colgate ienākumu deklarāciju. 2015. gadā par Venecuēlas grāmatvedības izmaiņām ir jāmaksā.

Ja pamanāt iepriekš izcelto vienumu, mēs redzam, ka šī posteņa dēļ pamatdarbības peļņa ievērojami samazinās. Šis postenis nav pieejams arī pārējos gados (2014. un 2013. gadā). Šis postenis ir nekas cits kā vienreizējs vienums, un tam var būt nopietnas sekas finanšu analīzē.

Vienreizēju priekšmetu piemēri

Šeit ir daži gadījumi, kad vienreizējie posteņi ir labvēlīgi vai nelabvēlīgi ietekmējuši peļņu. Šajos piemēros minētie uzņēmumi ir hipotētiski.

1. XYZ India Bank: Banka ziņoja par tīrā peļņas kritumu par 65% 2015. gada septembra ceturksnī, pateicoties lielākam uzkrājumam pensiju, dzeramnaudas un aizdevumu zaudējumu segšanai, kas radušies augstāka NPA% rezultātā.
2. ABC Pharmaceuticals Ltd: Uzņēmums ziņoja par neto zaudējumiem 1000 miljonu ASV dolāru apmērā 2014. gada marta ceturksnī, lai gan tā ieņēmumi pieauga par 30%. Šie zaudējumi bija attiecināmi uz zaudējumiem no vērtības samazināšanās, kurus uzņēmums pārņēma savas Dienvidāfrikas uzņēmuma nemateriālo vērtību un citus nemateriālos aktīvus.
3. XYZ Overseas: Uzņēmums ziņoja par ieņēmumu pieaugumu par 15% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, taču, būdams importa un eksporta spēlētājs, tas tika pakļauts valūtas svārstībām, kā rezultātā zaudējumi bija 100 miljoni ASV dolāru, jo tīrā peļņa samazinājās par 20%.
4. KKK grupa: Uzņēmuma 2015. gada decembra ceturksnis uzrādīja 150% pieaugumu gada griezumā. Tajā pašā finanšu periodā vienā no tā meitasuzņēmumiem notika kapitāla daļu pārdošana. Ja izslēdzam peļņu no pašu kapitāla daļas, tad faktiskā tīrā peļņa pieauga tikai par 20%.
5. Corp PPP Ltd: Uzņēmums bija tirgus līderis ASV FMCG nozarē. 2015. gada decembra ceturksnī tā ziņoja par 11% peļņu, pat pēc 150 miljonu ASV dolāru zaudējumiem vienreizēja 400 miljonu ASV dolāru peļņas rezultātā, ko tā reģistrēja no īpašuma atsavināšanas tajā pašā finanšu gadā.
6. MMM Associates : Uzņēmums ziņoja par 8,5% pieaugumu ieņēmumos pret 2015. gadu, bet tas cieta zaudējumus, pateicoties tam, ka vietējā valdība atsavināja savu īpašumu Īrijā. Tas samazināja savus neto ienākumus tikai par 3,75% vairāk nekā pērn.

Vienreizēju priekšmetu veidi

Galvenokārt ir četri vienreizēju priekšmetu veidi, tie ir -

1. Retāk vai neparasti priekšmeti
2. Ārkārtas lietas (reti un neparasti)
3. Pārtrauktās darbības
4. Grāmatvedības principu izmaiņas

Mēs detalizēti apspriedīsim katru vienreizējo vienumu veidu.

# 1 - reti vai neparasti priekšmeti

Pirmais vienreizējo vienumu veids ir reti vai neparasti priekšmeti. Šie priekšmeti ir vai nu neparasti, vai reti, bet NEKĀDI . Par šiem posteņiem tiek ziņots pirms nodokļu nomaksas, bet pārējie trīs veidi - pēc nodokļiem.

Retu vai neparastu priekšmetu piemēri

• Krājumu vai debitoru parādu norakstīšana vai norakstīšana
• Pārstrukturēšanas izmaksas, iegādājoties un integrējot jaunu uzņēmumu vai ieviešot izmaiņas esošā uzņēmumā
• Peļņa vai zaudējumi no aktīvu pārdošanas meitasuzņēmumos / saistītajos uzņēmumos
• Zaudējumi, kas radušies tiesas procesā
• Zaudējumi, kas radušies rūpnīcas slēgšanas dēļ

Tālāk ir sniegts piemērs pārstrukturēšanai un aktīvu vērtības samazinājumam Intel.

avots: Intel vietne

# 2 - ārkārtas lietas (reti un neparasti)

Otrs vienreizēju posteņu veids ir ārkārtas posteņi (reti vai neparasti)

Ārkārtas preces ir gan retas, gan neparastas, un par tām ziņo, atskaitot ienākuma nodokli.

Ārkārtas priekšmetu piemēri

• Kompensācija par uzņēmuma īpašuma atsavināšanu
• Neapdrošināti zaudējumi, kas uzņēmumam radušies tādu dabas katastrofu kā zemestrīce, plūdi vai viesuļvētras rezultātā
• Ar laika apstākļiem saistīti bojājumi īpašumam vietā, kur laika apstākļu parādība notiek retāk
• Bojājumi, kas radušies ugunsgrēka dēļ rūpnīcā
• Peļņa vai zaudējumi no priekšlaicīgas parāda atmaksas
• Ieguvums no dzīvības apdrošināšanas / zaudējumi, kas radušies negadījumos
• Nemateriālo aktīvu norakstīšana

Starptautiskie finanšu pārskatu standarti (SFPS) vispār neatzīst ārkārtas posteņu jēdzienu

Pavisam nesen Japānas Sony Corp lēsa, ka miljardi ASV dolāru ir ar zemestrīcēm saistīti zaudējumi.

avots: Fortune.com

# 3 - pārtraukta darbība

Trešais vienreizējo vienumu veids ir Pārtrauktās darbības. Par šiem vienreizējiem posteņiem ir jāpaziņo finanšu pārskatos, ja uzņēmuma daļas darbība vai nu tiek turēta pārdošanai, vai arī tā jau ir atsavināta. Lai posteni varētu kvalificēt kā pārtrauktas darbības daļu, būtu jāievēro divi pamatnosacījumi:

1. Pārtrauktā komponenta ietvaros mātesuzņēmums neiesaistās / neietekmē finanšu vai darbības jautājumus, ja komponents ir veiksmīgi atbrīvots.
2. Operācijas un naudas plūsma no atsavinātā komponenta tiks izslēgta no mātesuzņēmuma darbības.

Pārtraukto darbību ietekme ir redzama ienākumu pārskatā, kā redzams zemāk.

Piemēri:

• Uzņēmums pārdod visu produktu līniju ar pircēja vienošanos samaksāt x% no pārdošanas kā honorāru maksu. Uzņēmums neiesaistīsies / neietekmēs izšķirto produktu līniju operatīvo / finanšu lēmumu pieņemšanā.
• Uzņēmums pircējam pārdod produktu grupu, ar kuru bija saistītas naudas plūsmas un par kurām ziņoja.

Piezīme - ja uzņēmums pārdod pircējam tikai produktu no sava biznesa portfeļa, tas, iespējams, nav kvalificējams kā pārtraukta darbība, ja uzņēmums nepaziņo naudas plūsmas šajā produkta līmenī. Pārdevējam jāziņo arī par visām neparedzēto izdevumu saistībām, ieskaitot procentu izdevumus, kas pārdevējam radušies, ja pircējs uzņemas visus parādus, kas saistīti ar atsavināto komponentu, korekcijas, kas saistītas ar pārdošanas cenu, un visus ar darbiniekiem saistītos pabalstu plānus tajā pašā gadā, kas ietilpst pārtrauktās darbības segmentā.

Tālāk ir sniegts GE pārtraukto darbību piemērs

avots: www.ge.com

# 4 - Grāmatvedības principu izmaiņas

Ceturtais vienreizējais postenis ir izmaiņas grāmatvedības principos.

Grāmatvedības principu izmaiņas notiek, ja ir pieejami vairāki principi, lai piemērotos konkrētai finanšu situācijai. Izmaiņas jāpamato ar pamatojumu, kas pierāda to atbilstību. Šīs izmaiņas ietekmē ne tikai kārtējā gada finanšu pārskatus, bet arī koriģē iepriekšējā perioda finanšu pārskatus, jo tie jāpiemēro retrospektīvi, lai nodrošinātu vienveidību. Retrospektīvā ieviešana nodrošina pareizu dažādu periodu finanšu pārskatu salīdzināšanu. Parasti ieskaita summa tiek koriģēta, lai atspoguļotu šādu izmaiņu kumulatīvo efektu.

Izmaiņas grāmatvedības principu piemēros

• Krājumu pārvaldības principa maiņa no LIFO uz FIFO vai īpaša krājumu novērtēšanas identifikācijas metode vai otrādi noved pie būtiskām izmaiņām krājumu izmaksās
• Nolietojuma metodes maiņa no taisnās līnijas metodes uz pakalpojumu ciparu vai stundu summu summa arī rada būtiskas izmaiņas nolietojuma summas paziņošanas veidā

Zemāk minētajā piemērā mēs varam redzēt, kā P&L pārskatā jāatspoguļo ārkārtas posteņi, peļņa / zaudējumi no grāmatvedības principu izmaiņām un peļņa no aktīvu atsavināšanas. Tie visi tiek fiksēti zem līnijas, ti, pēc ienākumu aprēķināšanas no turpinātajām darbībām. Šāda veida nošķiršana palīdz analītiķim identificēt organizācijas patiesos ienākumus.

avots: investor.apple.com

Kādu problēmu vienreizējie posteņi rada investoriem un analītiķiem?

• Investori un analītiķi veic finanšu pārskatu analīzi, lai novērtētu nākotnes peļņu no pašreizējās peļņas.
• Patiesībā pārskatos uzrādītā peļņa ir trokšņaina, ti, to sagroza peļņas un zaudējumu iekļaušana no nedarbojošām un vienreizējām pozīcijām. Šī problēma tiek dēvēta par “ Ieņēmumu kvalitātes jautājumu”.
• Daudzi uzņēmumi palielina savus ienākumus, kas nav saistīti ar uzņēmējdarbību, jo tas viņiem palīdz slēpt zaudējumus, kas tiem rodas no parastās uzņēmējdarbības.
• Tūlītējs analītiķa uzdevums ir identificēt galvenos ieņēmumu un izdevumu avotus, kā arī noteikt, cik lielā mērā no tiem atkarīga uzņēmuma peļņa.
• Vienreizēji posteņi ir svarīgs traucējumu avots, nosakot augstas kvalitātes ieņēmumus.
• Tiek ierosināts, ka analītiķiem jānošķir visi nestrādājošie posteņi (ieskaitot vienreizējos posteņus), lai iegūtie ieņēmumi atspoguļotu patieso priekšstatu par nākotnes ieņēmumiem no regulāras un nepārtrauktas uzņēmējdarbības.
• Tas palīdz iegūt precīzāku uzņēmuma novērtējumu.

Zemāk minētajā piemērā parādīta atkārtoti izteikta ienākumu deklarācija sakarā ar pārtrauktām darbībām. Lai gan tīrie ienākumi nemainās, atkārtoti deklarētajā pārskatā ienākumi tiek sadalīti starp ienākumiem no turpinātajām darbībām un ienākumiem no pārtrauktām darbībām.

Tāpat ieguldītājiem un analītiķiem vienmēr jāapzinās vadības lēmums veikt grāmatvedības izmaiņas un korekcijas, jo tie krasi ietekmē uzņēmuma vērtējumu.

• Augstākā vadība labi pārzina kritiskos lēmumus. Piemēram, kad jāatsakās no uzņēmuma vai jāpārtrauc pakalpojumu līnija, un tā izmanto šo priekšrocību savā labā, lai nosegtu nākotnes peļņas meklējumus, sakopojot korekcijas un izmantojot tās piemērotā laikā - proti, kad gaidāmi ienākumi lai būtu vājākais.
• Turklāt vienmēr, kad notiek izmaiņas vadībā, vecie projekti tiek norakstīti, galvenokārt lai parādītu lielas izmaiņas un uzlabojumus nākamajiem periodiem.
• Tāpēc ieguldītājiem un Drošības un apmaiņas padomei ir jāuzdod jautājumi par šādu izmaiņu un izpārdošanas nozīmi.
• Drošības analītiķim, veicot uzņēmuma novērtēšanu, būtu jāņem vērā visi šādi scenāriji, jo tie ietver slēptus motīvus, kas ir pietiekami spēcīgi, lai sagrozītu vērtēšanas skaitļus.

Tiesiskās aizsardzības līdzekļi, kā rīkoties ar vienreizējiem priekšmetiem

Pārskatu standartos tiek izmantotas dažādas pieejas, kad tiek parādīti vienreizējie vienumi. SFPS pilnībā ignorē ārkārtas posteņus, bet ziņo par visiem citiem veidiem, savukārt GAAP ziņo par visu veidu vienreizējiem posteņiem. Šie posteņi ir labi izskaidroti finanšu pārskatu zemsvītras piezīmēs.

Veicot finanšu analīzi / novērtēšanu, ir trīs pieejamas metodes, kā rīkoties ar vienreizējiem posteņiem. Tie ir šādi:

# 1 - piešķirt tos vienotā finanšu gada laikā

Šī pieeja runā par ziņošanu par vienreizēju posteni tajā pašā finanšu gadā. Lai gan peļņas vai zaudējumu sadale vienā gadā, šķiet, nav pareizs veids, kā rīkoties ar šādiem priekšmetiem, tomēr tas ir vēlams, strādājot ar posteņiem, kuriem pievienotas nelielas summas, vai arī tiem ir ļoti maza ietekme uz vērtēšanas matricām, piemēram, EBITDA. vai neto ienākumi.

# 2 - Izmantojiet taisnās līnijas izkliedi (sadalot tos vēsturiski)

Šī pieeja uzsver vienreizējo posteņu sadalīšanas principu iepriekšējos pārskata periodos, lai novērtētu uzņēmuma reālo peļņas spēju. Vienīgais trūkums, kas tam ir, ir tas, ka finanšu periodā tas var maldināt ekonomiku

# 3 - izslēdziet tos visus kopā

Lai gan šķiet, ka tā ir vienkāršākā no trim pieejām, tā prasa lielu racionalizāciju un loģisku domāšanu, ko veic analītiķis, vienlaikus izlemjot, kurš elements viņam / viņai jāizslēdz. Izslēgšanai ir jābūt pienācīgam pamatojumam, un, kad viņš / viņa to dara, nodoklis ir pareizi jāpielāgo, lai atceltu postenim pievienoto peļņu / zaudējumus. Piemēram -: priekšlaicīgu parāda atlaišanu var izslēgt no kārtējā gada.

Konsekventa un racionāla pieeja būtu tā, kas vairāk uzsver vienreizējā posteņa būtību, lai izlemtu, kura no trim iepriekšminētajām metodikām ir jāizmanto, nevis jāizmanto viena no tām atsevišķi.

Tiek ierosināts:

1. Nelieli priekšmeti, kuriem ir ļoti mazāka ietekme uz tīro ienākumu, jāpieņem ar pašu finanšu gadu.
2. Ja postenis tiek pilnībā izslēgts, pareiza korekcija jāveic, ziņojot par ienākuma nodokli.
3. Vienā gada analīzē izslēgtie posteņi jāiekļauj vēsturiskajā pārskatā, kas aptver dažādus grāmatvedības periodus, izmantojot lineāro izkliedes pieeju. Tas vidēji nosaka to ietekmi, tāpat kā kapitalizācija - vidēji no jauna iegūta aktīva (PP&E) ieņēmumus / izdevumus tā lietderīgās lietošanas laikā.

Noderīgas ziņas

• Ienākuma deklarācijas definīcija
• EBIT pret EBITDA
• MD & A
<