seychellesartprojects.org

Spot Rate Definīcija

“Vietējā likme” ir naudas likme, pēc kuras notiek tūlītēja darījuma un / vai norēķināšanās starp pircēja un pārdevēja pusēm. Šo likmi var uzskatīt par visiem tirgū izplatītajiem produktu veidiem, sākot no patēriņa precēm līdz nekustamā īpašuma un kapitāla tirgiem. Tas dod darījuma produkta tūlītēju vērtību.

Spot Rate piemēri

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai to labāk izprastu.

1. piemērs

Džo dodas uz tirgu, lai iegādātos 10gm zelta ar 24k. Pārdevējs sola to pašu par USD 450,00. Šī likme ir spot likme. Ja Džo pērk dārgmetālu par šo likmi, darījums tiek nokārtots.

Mēs varam arī teikt, ka šī likme ir reālā tirgus likme, kas parāda faktisko tirgus kustību.

2. piemērs

Iepriekš minētajā piemērā uzskata, ka pārdevējs piedāvā Džo ar darījumu. Viņš uzskata, ka nākotnē tirgus būs vērojams un zelta likmes pieaugs. Viņš iesaka Džo šodien rezervēt dārgmetālu 455,00 USD apmērā un savākt to pašu pēc 1 mēneša. Likmes pēc 1 mēneša būs aptuveni 475,00 USD.

Šāda veida līgums ir nākotnes līgums, ar kuru pircējs var rezervēt produktu ar likmi, kas ir nedaudz augstāka par tūlītējo likmi (ieskaitot pārdevēja prēmiju), ko dēvē arī par nākotnes likmi, un pieņemt piegādi vēlāk, tādējādi gūstot peļņu no toreizējās spot likme.

3. piemērs

To var izmērīt arī valūtas maiņai. Zemāk ir tabula, kas parāda dažādu valūtu maiņas kursus pret USD.

Vietnes kursi kā slēgšanas brīdī 2019. gada 18. aprīlī

Avots: www.yahoofinance.com

Iepriekš redzamā tabula atspoguļo likmi, kas jāmaksā citai valūtai, lai iegādātos ASV dolārus. Tos sauc par tūlītējiem kursiem, jo ​​šajā konkrētajā gadījumā vai šajā vietā tas ir maiņas kurss. Tas var atšķirties dažādos dienas laikos un arī citās dienās. Faktiski tas katru sekundi nepārtraukti mainās bps.

Priekšrocības

• Puses tiek apstiprinātas ar produkta likmi un vērtību, par kuru jāveic darījums.
• Spot likme dod faktisko tirgus kustību.
• Šīs likmes aprēķināšanā nav iesaistītas spekulācijas.
• Tirgus dinamika, piemēram, svārstīgums, laika vērtība, procentu likmju izmaiņas utt., Neietekmē, jo gan pircēji, gan pārdevēji ir pārliecināti par pašreizējo tirgus scenāriju, bez iemesla šaubām par turpmāko tirgus kustību.
• Atsevišķu periodu procentu likmju izpēte var palīdzēt tirgus cenu tendenču analīzē konkrētajam produktam.

Trūkumi

• Lāču tirgus gadījumā spot likme var izrādīties mazāka peļņa produkta pircējam. Pašreizējā spot likme var būt augstāka, kuras dēļ pircējs šodien maksā vairāk nekā rīt.
• Finansēšanai nepieciešami arī citi produkti, kas nodarbojas ar nākotnes likmēm un spekulācijām.
• Spot kurss rada valūtas riskus individuālajām, korporatīvajām un citām finansēm, jo ​​pašreizējais kurss var nebūt līdzvērtīgs norēķinu brīdī spēkā esošajam kursam.
• Mainīgās likmes var radīt atšķirību faktiskajā aprēķinā, jo tās svārstās un var būt atšķirīgas norēķinu laikā.
• Tas ir atkarīgs arī no tirgus situācijām, kas ietver politiskos scenārijus, kara apstākļus, Dieva rīcību un citas vides darbības. Lai gan tas, iespējams, nav tieši saistīts ar produkta veiktspēju, tas faktiski ietekmē tā cenu tirgū. Tomēr šādos gadījumos gandrīz visu tirgu ietekmē.

Ierobežojumi

• Tas var būt izdevīgs konkrētā gadījumā, taču tam trūkst iespēju prognozēt futūristiskas likmes un tirgus kustību.
• Tas ir atkarīgs no pieprasījuma pēc konkrētā produkta tirgū, jo lielāks pieprasījums - augstāka ir cena. Tomēr, ja nākotnē prasības atšķiras, cena mainās. Tādējādi pircējam, kuram ir vērojams viedoklis, var rasties zaudējumi, pamatojoties uz tūlītējas likmes pirkumiem. Tomēr to var ierobežot ar jebkuru atvasinātu produktu, kura nākotnes procentu likme ir viena no sastāvdaļām.
• Tas ir ļoti dinamisks. Šķidrajiem produktiem tirgū tas mainās katru sekundi (dažreiz pat milisekundes). Tādējādi pircējam ir jābūt īpaši koncentrētam uz vēlamā darījuma pirkšanu un norēķiniem, jo ​​nelielas bāzes punktu izmaiņas var arī būtiski ietekmēt dažus darījumus atkarībā no citiem faktoriem.
• Tā ir pamatlikme. Ieguldītāji var veikt tūlītējas procentu likmes līgumus, kuru pamatā ir noteikta likme, un, pārdodot, iegūt konservatīvus ienākumus. Šo ierobežojumu var pārvarēt, ieguldot dinamiskākos produktos, kas nodarbojas ar futūristiskām likmēm.

Svarīgi punkti, kas jāatzīmē. Spot kursa izmaiņas

• Spot kursa pieaugums atspoguļo produkta pieņemšanu tirgos un otrādi.
• Nepastāvīgā tūlītējā likme norāda uz produkta darbības nestabilitāti tirgū. Tas palielina kopējo portfeļa risku un var ietekmēt arī citu portfeļa aktīvu darbību.
• Neatliekamās procentu likmes pieaugums apzīmē vēršu tirgu un otrādi. Tomēr ir svarīgi izprast šādu vērtspapīru dinamiku, kas dominē šajā gadījumā.
• Delta, kas ir pirmās kārtas atvasinājums, ir atkarīgs no produkta cenas izmaiņām un ir viens no galvenajiem tirgus kustības rādītājiem lielākajai daļai vērtspapīru.

Secinājums

Šīs likmes ir viena no vissvarīgākajām sastāvdaļām, kas apzīmē tirgus kustību. Pat nākotnes procentu likmes un citi nākotnes līgumi / mijmaiņas līgumi darbojas pēc spot likmju atsauces. Kustība tūlītējā likmē nosaka tirgus skatu investoriem. Tas nosaka arī likmes citiem atvasinātajiem produktiem. Citi parametri, kas nosaka produktu cenu komponentus, investori paļaujas uz tūlītējo likmi. Tomēr, lai pēc iespējas labāk izmantotu tūlītējās procentu likmes līgumus, konkrētā produkta pārdevējiem ir pienācīgi jāanalizē visi komponenti, no kuriem tas ir atkarīgs. No otras puses, pircējiem ir pilnībā jāzina esošās tirgus tendences, un darījuma norisei ir jābūt savstarpēji saskaņotai likmei.