seychellesartprojects.org

Nopelnītie laika procenti ir attiecība starp peļņu pirms procentiem un nodokļiem un uzņēmuma procentu izdevumiem šajā konkrētajā periodā; tas palīdz noteikt uzņēmuma likviditātes stāvokli, nosakot, vai viņiem ir ērti maksāt procentus par tā nenomaksāto parādu.

Kāda ir Times Procentu nopelnītā attiecība?

Laika procentu procentu likme ir maksātspējas koeficients, kas mēra organizācijas spēju samaksāt savas parāda saistības. Pazīstams arī kā procentu seguma koeficients, aizdevēji to parasti izmanto, lai pārliecinātos, vai aizņēmējs var ņemt papildu aizdevumu.

• Laika procentu likme tiek aprēķināta, dalot Sabiedrības peļņu pirms procentu maksāšanas ar procentu izdevumiem vai koeficients ir vienkārši Peļņa pirms procentiem un nodokļiem un procentu izdevumiem dalījums.
• No iepriekš redzamās diagrammas mēs atzīmējam, ka Volvo Times Procentu nopelnītais laiks gadu gaitā ir nepārtraukti palielinājies. Labā situācijā ir nonākšana sakarā ar uzņēmuma paaugstināto spēju samaksāt procentus.
• Analītiķiem jāapsver attiecības laika rinda. Viena punkta attiecība var nebūt lielisks rādītājs, jo tas var ietvert vienreizējos ieņēmumus vai ieņēmumus. Uzņēmumiem ar konsekventiem ienākumiem kādu laiku būs nemainīga attiecība, tādējādi norādot uz labāku stāvokli attiecībā uz apkalpošanas parādu.
• Tomēr mazākiem uzņēmumiem un jaunizveidotiem uzņēmumiem, kuru ienākumi nav konsekventi, laika gaitā būs mainīga attiecība. Tādējādi aizdevēji nevēlas dot aizdevumus šādiem uzņēmumiem. Tādējādi šiem uzņēmumiem ir lielāks kapitāls un tie iegūst naudu no privātā kapitāla un riska kapitāla ieguldītājiem.

Kā izmantot nopelnīto laika procentu likmi?

• Šis koeficients norāda, cik reizes uzņēmums var segt savus procentu izdevumus ar ienākumiem pirms nodokļu nomaksas un pirms procentiem.
• Bankas un finanšu aizdevēji bieži izskata dažādus finanšu rādītājus, lai noteiktu Sabiedrības maksātspēju un to, vai tā spēs apkalpot savu parādu, pirms uzņemas lielāku parādu. Bankas bieži aplūko parāda attiecību, parāda un pašu kapitāla attiecību un Times nopelnīto procentu likmi.
• Parāda attiecība un parāda attiecība pret pašu kapitālu ir Sabiedrības kapitāla struktūras rādītājs un norāda, ka Sabiedrība ir pakļauta parāda finansējumam attiecīgi attiecībā pret kopējiem aktīviem vai pašu kapitālu. Tomēr šo koeficientu mēra, ja Uzņēmums nopelna pietiekami, lai nomaksātu procentus.
• Procentu nopelnīto procentu likmju koeficients ir labvēlīgs, jo tas norāda, ka uzņēmums nopelna vairāk, nekā tas ir parādā, un spēs izpildīt savas saistības. Turpretī zemākas vērtības norāda, ka uzņēmums var nespēt izpildīt savas saistības.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka daudzi analītiķi skaitītājā izmanto EBITDA, nevis EBIT (kas, manuprāt, ir labi, ja jūs to konsekventi izmantojat gadu gaitā).

Tādējādi jaunā attiecība kļūst:

• Laika procentu procentu likme = Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas / procentu izdevumi.

Tas tiek darīts tāpēc, ka nolietojums un amortizācijas izdevumi ir grāmatvedības skaitļi, nevis faktiskās naudas aizplūšana attiecīgajā periodā. Tādējādi šādu izdevumu atcelšana atspoguļo labāku peļņu vai uzņēmuma spēju samaksāt procentu izdevumus. Tomēr neapšaubāmi nolietojuma un amortizācijas izdevumi ir netieši saistīti ar nākotnes uzņēmējdarbības vajadzībām iegādāties pamatlīdzekļus un nemateriālos aktīvus. Tādējādi līdzekļi var nebūt pieejami procentu izdevumu apmaksai.

Laika procentu nopelnītās attiecības piemērs

Apskatīsim Times Procentu nopelnītās attiecības aprēķinu

Pieņemsim, ka līdzīgā nozarē ir divi uzņēmumi - Alpha un beta. Abi uzņēmumi ir minējuši turpmāk minētos finanšu datus:

Tagad,

• TIE pēc uzņēmuma alfa = EBIT / procentu izdevumi = 15/5 = 3
• TIE pēc uzņēmuma beta = EBIT / procentu izdevumi = 10/7 = 1,42

Iepriekš minētajā piemērā mēs varam redzēt, ka uzņēmuma alfa procentu ienākumu attiecība ir augstāka nekā uzņēmuma beta. Tādējādi salīdzinoši Uzņēmuma alfa ir labākā finansiālā stāvoklī nekā Uzņēmuma beta versija, un aizdevēji labprātāk dos papildu parādus alfa nekā Uzņēmuma beta.

Tomēr uzņēmuma beta laika un procentu attiecība ir lielāka par 1, kas norāda, ka tas rada pietiekamu peļņu, lai segtu vairāk procentu maksājumu. Tādējādi aizdevēji var lemt par citiem faktoriem, piemēram, parāda attiecību, parāda un pašu kapitāla attiecību, nozares standartiem utt.

Uzņēmumi, kuru procentu likme ir mazāka par 1, nespēj apkalpot savu parādu. Viņi nevar izpildīt savas procentu prasības no ienākumiem, un, lai samaksātu savas saistības, viņiem ir jāiegūst rezerves.

Priekšrocības

• Ir viegli aprēķināt procentu nopelnīto attiecību
• Šis rādītājs norāda uz uzņēmuma maksātspēju
• Attiecību var izmantot kā absolūtu Sabiedrības finansiālā stāvokļa mērījumu
• Attiecību var izmantot kā relatīvu mērījumu divu vai vairāku uzņēmumu salīdzināšanai
• Negatīvā attiecība norāda, ka Sabiedrībai ir nopietnas finansiālas grūtības

Trūkumi

Kaut arī maksātspēja ir labs rādītājs, koeficientam ir savi trūkumi. Apskatīsim trūkumus un trūkumus, aprēķinot Times nopelnīto procentu likmi:

• Skaitītājā izmantotais ienākums pirms procentiem un nodokļiem ir grāmatvedības rādītājs, kas var nebūt pietiekams, lai Sabiedrība radītu pietiekami daudz naudas. Attiecība varētu būt augstāka, taču tas nenorāda, ka uzņēmumam ir faktiskā nauda procentu izdevumu apmaksai
• Procentu izdevumu summa, kas izmantota koeficienta saucējā, atkal ir grāmatvedības mērījums. Tas var ietvert atlaidi vai prēmiju par obligāciju pārdošanu un neietver faktiskos maksājamos procentu izdevumus. Lai izvairītos no šādām emisijām, ieteicams izmantot procentu likmi obligācijām.
• Attiecība ņem vērā tikai procentu izdevumus. Tajā netiek uzskaitīti pamatsummas maksājumi. Pamatmaksājumi var būt milzīgi un izraisīt Sabiedrības maksātnespēju. Turklāt uzņēmums var būt bankrotējis vai var nākties refinansēt ar augstāku procentu likmi un nelabvēlīgiem noteikumiem. Tādējādi, analizējot uzņēmuma maksātspēju, jāņem vērā arī citi rādītāji, piemēram, parāda kapitāls un parāda attiecība.

Pēdējās domas

Laika procentu procentu likme mēra uzņēmuma maksātspēju un spēju izpildīt savas parādsaistības. Šī attiecība norāda, cik reižu Sabiedrība guvusi ienākumus no procentu izdevumiem. Jo augstāks rādītājs ir labāks, tas ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis, un tas ir labāks kandidāts, lai piesaistītu vairāk parādu. Attiecība, kas pārsniedz 1, ir labvēlīga; tomēr aizdevējiem nevajadzētu paļauties tikai uz koeficientu, lai izlemtu. Pirms kreditēšanas jāņem vērā citi faktori un koeficienti, piemēram, parāda attiecība, parāda un pašu kapitāla attiecība, rūpniecība un ekonomiskie apstākļi.