Liela apjoma krājumi (definīcija, saraksts) Kāpēc ieguldīt šādos uzņēmumos?

Kas ir liels kapitāla krājums?

Liela kapitāla akcijas attiecas uz lielu uzņēmumu akcijām, kuru vērtība ir arī pazīstama kā tirgus kapitalizācija USD 10 miljardu vai vairāk apmērā, un šie krājumi ir mazāk riskanti, salīdzinot ar citiem, un ir stabili, un viņi maksā arī dividendes un labāko atdevi, un tas ir drošākais ieguldīšanas variants.

Tirgus kapitalizācija ir naudas daļa, kas uzņēmumam ir šajā nozarē, un tiek aprēķināta, reizinot apgrozībā esošo uzņēmuma akciju skaitu ar tās akciju cenu par vienu akciju. Krājumus parasti klasificē kā:

  • Liels vāciņš (lielāks par 10 miljardiem USD)
  • Vidēja kapitāla krājumi (no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru)
  • Mazie uzņēmumi (starp USD 300 miljoniem - USD 2 miljardiem)

Top 20 lielo vāciņu krājumi ASV

S. Nē Nosaukums Liels vāciņš (USD miljardi)
1 Apple 903.5
2 Amazon.com 767.1
3 Microsoft 731.1
4 Alfabēts 730,0
5 Facebook 511.2
6 Alibaba grupas holdings 484.7
7 Berkshire Hathaway 482.7
8 JPMorgan Chase 369.2
9 Džonsons un Džonsons 333.1
10 Exxon Mobil 325.7
11 Karaliskā holandiešu čaula 302.7
12 Amerikas banka 297.1
13 Visa 295.7
14 Karaliskā holandiešu čaula 291.3
15 Walmart 258.4
16 Wells Fargo 255.4
17 TiGenix 250.9
18 Intel 246.0
19 RELX 243.0
20 Ševrons  239.9

Ieguvumi no ieguldījumiem lielos uzņēmumos

Daži no svarīgākajiem iemesliem ieguldījumiem lielo kapitālsabiedrību uzņēmumos ir:

  1. Lielie Cap uzņēmumi ir ļoti stabili, padarot tos par drošāku ieguldījumu iespēju salīdzinājumā ar citiem. Viņi ir vadošie uzņēmumi attiecīgajās nozarēs, un tos var uzskatīt par tirgus līderiem. Tomēr to akciju cenas var neaugt tik strauji kā citi mazāki uzņēmumi, padarot tās mazāk piemērotas visu veidu investoriem. Tas ir saistīts ar ierobežotajām izaugsmes iespējām pēc veiksmīgas pozīcijas ieņemšanas nozarē.
  2. Lieliem kapitāla vērtspapīriem parasti tiek dota priekšroka biznesa ciklu gadījumā, kad notiek nemierīgi laiki. Tas ir tāpēc, ka tie ir drošāki ieguldījumi un salīdzinoši var izturēt palēnināšanos, nedraudot uzņēmējdarbību. Tas nenozīmē, ka viņiem nav imūno pret recesijām, bet viņiem ir labākas iespējas tikt galā ar sarežģītiem ekonomikas scenārijiem.
  3. Parasti šīs lielo kapitālu akcijas regulāri maksā dividendes, jo uzņēmumi zina, ka akciju vērtība, iespējams, netiks novērtēta tik ātri, kā izaugsmes uzņēmums. Tas piedāvā vēl vienu ienākumu avotu konservatīviem investoriem. Tas ir ļoti noderīgi ieguldītājiem, ja obligāciju ienesīgums ir zems. Šie uzņēmumi var būt rentabli, bet tiem nav iespēju augt. Attiecīgi ieguldītājiem ir jākompensē akciju stagnācija un peļņa dividendēs.
  4. Šie lielo kapitālu krājumi ir likvīdāki, padarot tos vieglāk iziet jebkurā brīdī. Iepriekš minēto faktoru dēļ šīs firmas tiek izmantotas kā pamata ilgtermiņa ieguldījumi portfelī, un tādējādi tās var aizņemt nozīmīgu daļu klienta ieguldījumu sadalījumā atkarībā no to finanšu mērķiem un riska vēlmes.

Lielu kapitālu krājumu salidojums

ASV lielo kapitālu akcijas ir pārspējušas kopš 2013. gada, un paredzams, ka tās turpināsies arī īstermiņā. Iemesli tam ir:

# 1 - Lielie kapitāla krājumi ir vairāk orientēti uz starptautisko līmeni un iegūst no USD vājuma

S&P 500 ir pārspējis Russell 2000, kā arī dolāra vājināšanās 2017. gadā. Tas ir saistīts ar USD vērtības samazināšanos, kas lielajiem MNC stimulēja:

  • Ārvalstu tirdzniecība un eksports
  • Pieprasījuma radīšana
  • Pozitīvas grāmatvedības tulkošanas ietekme
  • Paaugstināta konkurētspēja

Vietējie ekonomiskie rezultāti un ārvalstu izredžu uzlabošanās liecina, ka ASV investoriem vajadzētu koncentrēties uz S&P 500. Ģeogrāfisko ieņēmumu analīze norāda, ka ASV lielo kapitālsabiedrību riska darījumi ir ārvalstu valūtā, jo 30% no S&P 500 ieņēmumiem nāk ārpus ASV.

# 2 - Peļņa no lielajiem ierobežotajiem uzņēmumiem gūst labumu no zemākām efektīvajām uzņēmumu ienākuma nodokļa likmēm

Stimuli un kredīti var radīt atšķirību starp to, cik uzņēmums maksā nodokļus, faktiski samazinot uzņēmuma ar nodokli apliekamo ienākumu. Lai izmantotu šos nodokļu atvieglojumus, ir jāiztērē ievērojama naudas summa, kas var nebūt piemērota mazākiem uzņēmumiem un jaunizveidotiem uzņēmumiem. Liela apjoma kapitāla krājumi var samazināt viņu finanšu resursus vairākos veidos, jo tiek iztērēti daudz naudas, kas, iespējams, nav pamatoti.

ASV Iekšējo ieņēmumu dienests neapliek ar nodokli ienākumus, kas gūti ārvalstīs, un daudziem no tiem ir zemākas uzņēmumu ienākuma nodokļa likmes, salīdzinot ar ASV. Tas liek viņiem daudzas ārpakalpojumus uzticēt ārvalstīm, kas savukārt izrādās lētāka iespēja.

# 3 - stingrāka ASV monetārā politika un lēnāka ienesīguma līkne veicina lielu kapitāla līderību

ASV Valsts kases ienesīguma līkne ir viens no vadošajiem ekonomiskajiem rādītājiem, un tam bija tieša saistība starp ienesīguma līkni un Russell 2000 sniegumu attiecībā pret S&P 500. Stingrāka līkne šodien norāda uz pozitivitāti attiecībā uz kapitāla tirgus augstākas beta segmentiem. . Un otrādi, izlīdzinošā līkne tagad norāda uz sarežģītākiem ekonomiskajiem apstākļiem ceļā un sliktām ziņām uz ekonomiku jutīgajiem akciju tirgus segmentiem.

Kad FED sāk normalizēt monetāro politiku, paaugstināt procentu likmes, izlīdzināt līkni un nemudināt riskēt, nobriedušiem un dibinātiem uzņēmumiem ASV kapitālā ir tendence gūt labumu, kas atspoguļo pašreizējo ASV scenāriju.