seychellesartprojects.org

Kas ir Spot Market?

Spot Market, kas pazīstams arī kā “fiziskais tirgus” vai “naudas tirgus”, ir finanšu tirgus, kurā finanšu vērtspapīri, piemēram, akcijas, valūtas, preces, tiek pirkti un pārdoti tūlītējai piegādei. Lielākā daļa tūlītējā tirgus darījumu tiek norēķināti vai piegādāti divās darba dienās pēc tirdzniecības dienas (T + 2), taču daudzi no darījumu partneriem izvēlas norēķinu “tūlīt”. Norēķinu cenu vai likmi sauc par tūlītējo cenu. Ieguldītājs, kurš vēlas nekavējoties piederēt uzņēmuma akcijām, iegādāsies akcijas, kas viņam / viņai ļaus nekavējoties piederēt.

Piemērs

WTI vai Brent jēlnafta tiek tirgota par spot cenu, bet piegāde tiek veikta tikai pēc aptuveni mēneša. Tā kā tā ir prece, piegāde parasti prasa laiku. Tā kā krājumu gadījumā tas tiek piegādāts uzreiz pēc maksājuma veikšanas un īpašumtiesību nodošanas.

Spot tirgus veidi

Skaidras naudas tirgu var tirgot gan biržā, gan tirgot ārpus biržas. Tas ir atkarīgs no tā, kur notiek tirdzniecība. Birža apvieno pircējus un pārdevējus vienā vietā un atvieglo tirdzniecību. Turpretī ārpusbiržas tirdzniecība notiek ar slēgtu dalībnieku grupu, kurai nav centrālās atrašanās vietas.

# 1 - biržā tirgots

• Birža nodrošina tūlītējo likmi, kādā tiek tirgoti vērtspapīri.
• Finanšu vērtspapīru pircēji un pārdevēji tiek apvienoti apmaiņas centrā.
• Darījumiem, kas veikti ar biržas starpniecību, ir ierobežots risks, salīdzinot ar darījumiem, kas veikti ārpus letes, jo mazāks risks, ka darījumu partneris nepilda saistības.

# 2 - ārpus letes

• Ārpus letes darījumi tiek veikti starp ierobežotu darījumu partneru grupu.
• Tirdzniecības darījumi sver lielāku risku nekā darījumi.
• Darījumi, kas tiek veikti ārpus letes, parasti tiek tirgoti pēc maiņas kursa.

Spot tirgus piemēri

1. piemērs

Džonam pieder audumu bizness Ņujorkā un viņš meklē piegādātājus, kas nodarbojas ar labas kvalitātes audumiem par konkurētspējīgu cenu. Viņš ieskatās internetā un atrod ķīniešu piegādātāju, kurš gandrīz 40% atlaidi lielapjoma pasūtījumiem pārsniedz USD 10 000. Maksājums jāveic CNY, un Džons varētu ietaupīt daudz, ja USDCNY pašreizējā tirgus likme ir augsta.

Viņš pārbauda pašreizējo USDCNY likmi, kas ir 7,03, kas ir augstāka par parasto vērtību. Bet, aplūkojot piegādātāja piešķirto atlaidi, Džons nolemj veikt valūtas maiņu, lai konvertētu CNY ekvivalentu 10 000 USD.

• USDCNY = 7.03
• Pirkuma summa = 10 000 USD
• CNY summa = 10 000 USD * 7,03
• CNY summa = 70 300

Ārvalstu valūtas spot darījums norēķinās vai tiek piegādāts pēc 2 dienām (T + 2), un Džons spēj veikt maksājumu, kas viņam ļauj ietaupīt 40% no pirkuma.

2. piemērs

Stīvs vēlas ieguldīt 5000 USD akciju tirgū, taču nav pārliecināts, kā viņam vajadzētu sākt. Viņš izveido Demat kontu vienā no savām uzticamajām bankām un pārbauda dažādus tirgū tirgotos krājumus. Bailes dēļ zaudēt naudu Stīvs ir ieinteresēts savu naudu ievietot tikai zilās mikroshēmas akcijās. Viņš pērk 100 Apple akcijas par 200,47 USD. Viņš veic samaksu par to, un viņa kontā ir 10 Apple akcijas; spot tirgus ļauj arī nekavējoties norēķināties. Tas ļauj Stīvam tajā pašā dienā iegūt īpašumtiesības uz Apple akcijām. Stīvs meklē arī citus santīmu krājumus, kuri, viņaprāt, varētu kļūt par labu izpildītāju. Viņš iegulda 2000 USD divos dažādos pensu krājumos.

Tagad Stīvam ir 1000 USD, un viņš nolemj ieguldīt valūtās. Viņš aplūko tirgus tendences un iegulda Ķīnas juaņā, gaidot, ka tā pieaugs, pateicoties ziņām par Ķīnas ekonomikas izaugsmi. Viņš pieņem, ka Ķīnas juaņa darbība ilgtermiņā ir laba, un tāpēc atlikušos 1000 USD iegulda valūtā.

Tirdzniecība norēķinās 2 dienu laikā, un konts tiks piegādāts Ķīnas juaņā.

Būtiskākie punkti par spot tirgu

• Atšķirībā no tūlītējās tirdzniecības, nākotnes līgums paredz ieguldītājam pienākumu pirkt vai pārdot finanšu nodrošinājumu par iepriekš saskaņotu cenu un nākotnes datumu.
• Nauda vēlāk mainās īpašniekam, kad nākotnes cenas parāda vietu, kur tirgus daļa paredz, ka aktīva cena iet, kamēr tūlītējā cena ir cena tajā brīdī.
• Nākotnes darījums, kurā paredzams, ka prece tiks piegādāta vai norēķināta mazāk nekā mēnesī, ir arī naudas tirgus daļa. Iespējams, ka tas tika pārdots par tūlītējo cenu, bet īpašumtiesības tiek nodotas tikai nākotnē, kas nav tūlītēja.
• Fizisko tirgu regulē vietējie noteikumi.
• Cenu, kas norādīta par pirkumu vai pārdošanu tūlītējā tirgū, sauc par Spot cenu.

Spot tirgus priekšrocības

Dažas no priekšrocībām ir šādas.

• Spot tirgus ir elastīgāks nekā nākotnes tirgus, jo tos var tirgot ar mazāku apjomu (1000 vienības). Turpretī nākotnes līgumu tirgum ir nepieciešami lielāki apjomi (parasti 100 000 vienību, izņēmums ir ļoti maz instrumentu).
• Šāda veida tirgus ir ātrs, un piegāde parasti notiek ar divām dienām.
• Spot tirgus ir tieši uz priekšu, atšķirībā no nākotnes tirgus.
• Fiziskais tirgus atvieglo tūlītēju tirdzniecību, īsā laikā nododot līdzekļus un īpašumtiesības.
• Tirgotāji to visvairāk atbalsta, pateicoties elastībai un tirdzniecības vienkāršībai, nevis nākotnes tirgum, kas var būt sarežģīts un laikietilpīgs.

Secinājums

• Ja vērtspapīri tiek pirkti vai pārdoti un pēc tam norēķināti vai nekavējoties piegādāti, tas attiecas uz fizisku tirgus darījumu.
• Līgumi, kas pirkti vai pārdoti tūlītējā tirgū, nekavējoties stājas spēkā.
• Fiziskais tirgus atšķiras no nākotnes tirgus, jo nauda tiek apmainīta nekavējoties.
• Tas ļauj nekavējoties nodot īpašumtiesības uz vērtspapīriem.