Bruto apgrozāmais kapitāls (nozīme, formula) | Kā aprēķināt?

Kas ir kopējais apgrozāmais kapitāls?

Bruto apgrozāmais kapitāls attiecas uz kopējiem uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, ti, uz visiem uzņēmuma aktīviem, kurus gada laikā var pārvērst naudā, un to piemēri ietver debitoru parādus, izejvielu krājumus, WIP krājumus, gatavo preču krājumus, skaidra nauda un bankas atlikums, tirgojami vērtspapīri, piemēram, parādzīmes, komercpapīri utt., un īstermiņa ieguldījumi.

  • Pēc bruto apgrozāmā kapitāla ir grūti noteikt uzņēmuma likviditātes stāvokli. Tas ir tāpēc, ka tajā tiek ņemts vērā tikai īstermiņā ieguldītais kapitāls, kas gada laikā var tikt likvidēts naudā.
  • Tajā neuzskaita īstermiņa finansiālās saistības, piemēram, maksājumus par izejmateriālu piegādātāju, nenomaksātās algas darbaspēkam vai citus maksājumus, kas pienākas uzņēmumam. Tādējādi, ņemot vērā uzņēmuma likviditāti, mums jāņem vērā neto apgrozāmais kapitāls.

Formula

Bruto apgrozāmā kapitāla formula = apgrozāmo līdzekļu kopējā vērtība Bruto apgrozāmā kapitāla formula = debitoru parādi + krājumi + nauda un tirgojamie vērtspapīri + īstermiņa ieguldījumi + jebkurš cits apgrozāmais līdzeklis

Bruto pret neto apgrozāmo kapitālu

Kā mēs līdz šim esam sapratuši, ka kopējais apgrozāmais kapitāls ir visu uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu summa, kuru var likvidēt viena gada laikā;

No otras puses, tīrais apgrozāmais kapitāls ir starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un uzņēmuma pašreizējām finanšu saistībām.

Mēs aprēķinām neto apgrozāmo kapitālu kā:

Neto apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības

Neto apgrozāmais kapitāls norāda, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz līdzekļu, lai izpildītu īstermiņa finanšu saistības, kuras dēvē arī par īstermiņa saistībām. Ja uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu vērtība ir lielāka par uzņēmuma pašreizējām saistībām, tas norāda pozitīvu neto apgrozāmo kapitālu. Tas nozīmē, ka uzņēmumam ir stabila likviditātes pozīcija, jo tam ir vairāk aktīvu, lai izpildītu tā saistības. Turpretī negatīvais neto darbs norāda uz uzņēmuma nespēju izpildīt īstermiņa finanšu saistības nepietiekamu apgrozāmo līdzekļu dēļ.

Piemērs

Šeit ir Apple Inc. fragmenti no ikgadējās 10 000 iesniegšanas ASV Vērtspapīru un biržu komisijā:

Avots: www.sec.gov

Pamatojoties uz paziņotajiem skaitļiem, mēs varam aprēķināt Apple Inc. kopējo apgrozāmo kapitālu, saskaitot visus uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus.

Tādējādi uzņēmuma apgrozāmie aktīvi gadam, kas beidzas 2019. gada septembrī, ir USD 162 819 miljoni.

Uzņēmumam ir arī īstermiņa saistības USD 105,718 miljonu apmērā.

Tādējādi uzņēmuma neto apgrozāmais kapitāls ir 57,101 miljons ASV dolāru (apgrozāmie līdzekļi mīnus kārtējās saistības. Tas norāda uz veselīgu uzņēmuma likviditātes stāvokli tāpat kā par katru finanšu saistību 1 ASV dolāru; Sabiedrības kopējo aktīvu vērtība ir 1,5 .

Nozīme

Tas neatspoguļo pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma likviditātes un maksātspējas stāvokli. Tādējādi tam nav lielas nozīmes. Tomēr uzņēmuma neto apgrozāmā kapitāla analīzei ir liela nozīme, jo tā norāda uz uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa finansiālās saistības.

Secinājums

Kopējais apgrozāmais kapitāls galvenokārt ir uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu kopsumma, ieskaitot debitoru parādus, naudu un tās ekvivalentu, tirgojamus vērtspapīrus, krājumus un citus apgrozāmos līdzekļus, kurus gada laikā var pārvērst naudā. Ja mēs samazinām uzņēmuma īstermiņa finansiālās saistības no bruto apgrozāmā kapitāla, mēs iegūstam uzņēmuma neto apgrozāmā kapitāla vērtību.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found