seychellesartprojects.org

Kredīta nozīmes sindikācija

Ja aizdevēju grupa sadarbojas, parasti izmantojot starpnieku, kas ir vadošā finanšu iestāde, vai sindikāta aģentu, kas organizē un administrē darījumu, ieskaitot atmaksas, nodevas utt., Lai nodrošinātu finanšu prasības vienam lielākam aizņēmējam (parasti no kreditora iespējām). viens aizdevējs), kur notiek riska un peļņas sadalīšana, sauc par aizdevuma sindikāciju.

Kredītu sindikācijā banku grupa izsniedz aizdevumus kopīgi vienam aizņēmējam, jo ​​viena banka nevar izpildīt aizņēmēja milzīgās prasības, jo tā var pārsniegt tās riska pakāpi. Šāda veida aizdevumu sindikācijas procesu prasa lieli uzņēmumi, kas strādā pie liela projekta, un šim projektam ir nepieciešams milzīgs kapitāls viņu biznesam.

Kredītu sindikācijas iezīmes

• Liels daudzums.
• Nav atsevišķas vienošanās starp atsevišķu banku un aizņēmēju.
• Nav izmantota nekāda neskaidrība.
• Līguma ilgums parasti ir no 3 līdz 15 gadiem.
• Zems risks ir atrodams aizdevuma sindikācijā.
• Katrai bankai nav obligāti jāiemaksā vienāda summa.

Kredītu sindikācijas darbības piemērs

Pieņemsim, ka EFG Ltd ir viena nacionāla organizācija un tagad vēlas būt daudznacionāla organizācija, lai vadītu biznesa uzņēmumu, ir nepieciešams liels kapitāla daudzums, un uzņēmumam ir labas attiecības ar vienu banku. Šis lielais kapitāla daudzums ir tik liels, ka viena banka nevar finansēt un pati nevar uzņemties šo augsto risku.

EFG ltd tuvojas savai vēlamajai bankai (vadošajai bankai), ar kuru uzņēmumam ir labas attiecības, un saka, ka mūsu uzņēmumam nepieciešami 2 miljardi USD. Banka dod iespēju uzņēmumam sindicēt aizdevumu, jo nav iespējams finansēt tik lielu summu individuāli. Vēlamā banka tagad iepazīstina citas bankas ar Klientu (uzņēmumu), un visi kopā izlems, kā nošķirt summu starp tām (tas var būt vai nebūt vienādi), un viena no bankām tiks iecelta par aģenta banku, un visas citas bankas būs zināmas kā iesaistītās bankas

Kredītu sindikācijas dalībnieki

Zemāk ir parādīti aizdevumu sindikācijas dalībnieki.

# 1 - Lead Bank var saukt arī par Arrange Bank

• Vadošā banka darbojas kā pārvaldnieks un aizņēmējs ir atbildīgs par finansējuma organizēšanu, pamatojoties uz noteiktu termiņu, par kuru lemj aizdevuma puses.
• Vadošajai bankai ir jāatrod citas bankas kā kreditēšanas puses, kas var labprātīgi piedalīties šajā sindikācijā un vēlas uzņemties risku kopā.
• Vadošajai bankai ar iesaistītajām bankām ir jāapspriež līguma detaļas un jāatbild par aizdevuma dokumentācijas sagatavošanu.

# 2 - parakstīšanas banka

• Vadošā banka var parakstīt nepieciešamā aizdevuma nereģistrētās daļas vai arī cita banka var parakstīt aizdevumu.
• Apdrošināšanas bankas uzņemsies risku, kas varētu notikt.

# 3 - Iesaistītā banka

• Visas bankas, kas piedalās aizdevumu sindikācijā, ir pazīstamas kā iesaistītās bankas.
• Iesaistītās bankas iekasēs maksu par savu dalību.

# 4 - aģentu banka

• Aģentu bankas uzdevums ir nodrošināt aizdevumu sindikācijas efektīvu darbību.
• Aģenta banka darbojas kā starpnieks starp aizņēmēju un aizdevēju, un tai bija arī līgumsaistības abām pusēm (aizņēmējam un aizdevējam).
• Dažos gadījumos aģenta bankai ir daži papildu pienākumi, kas noteikti aģentūras līgumā.
• Aģentu banku pamatdarbs, lai līdzekļus no visām iesaistītajām bankām novirzītu aizņēmējam un aizņēmēja procentus un pamatsummu novirzītu iesaistītajām bankām.

Kredītu sindikācijas veidi

Tālāk ir norādīti aizdevumu sindikācijas veidi.

1. tips - nepietiekami parakstīts darījums

Saskaņā ar šo vienošanos galvenais aģents garantē visu aizdevumu. Ja aizdevums nav pilnībā pieprasīts, vadošajam aģentam ir iespēja absorbēt mazāk parakstīto daļu. Šī aizdevumu sindikācija piesaista augstākas apkalpošanas maksas, un šāda veida aizdevumiem ir augsts risks, un tas bankai gūs milzīgu peļņu.

2. tips - vislabākais piepūles darījums

Saskaņā ar šo vienošanos vadošā banka nav uzņēmusies saistības vai garantē visu aizņēmēja pieprasīto aizdevuma summu un apņemas pēc iespējas labāk atrast citus aizdevējus, kas atlikušajā laikā sniegs saistības. Jebkura parakstītā aizdevuma daļa tiks aizpildīta, izmantojot tirgus stāvokļa izmaiņas. Ja aizdevums tiek nepārtraukti parakstīts, aizņēmējs var būt spiests pieņemt zemāku aizdevuma summu vai aizdevumu var atcelt.

3. tips - kluba piedāvājums

Šāda veida sindikācijā ir mazāka summa līdz USD 150 miljoniem. Tajā visiem kluba biedriem ir vienāda daļa. Šajā aizņēmējs var organizēt klubu pats vai organizators var būt iesaistīts.

Kredītu sindikācijas process

Šeit ir aizdevumu sindikācijas process.

• 1. solis: Sākotnējai diskusijai ar partneriem vajadzētu būt.
• 2. solis: Pēc tam ir jāveic projekta novērtējums.
• 3. solis: Jāveic alternatīvu pieejamība līdzekļu avotiem.
• 4. solis: Pēc tam jāveic iepriekšēja diskusija ar aizdevējiem.
• 5. solis: Pēc tam ir jāsagatavo kredīta pieteikums un jāveic turpmāki pasākumi.
• 6. solis: Palīdzības sniegšana projekta novērtēšanā, veicot finanšu analīzi.
• 7. solis: Visbeidzot, akreditīvs jāsaņem no aizdevējas iestādes.

Priekšrocības

• Finansēšana prasa mazāk laika un pūļu.
• Aizdevuma administrēšana ir ārkārtīgi efektīva.
• Aizņēmējiem ir izdevīgi izveidot labu tirgus tēlu.
• Aizņēmējiem ir elastība struktūrā un cenās.
• Aizņēmējam nav jāiet katrā bankā, kā arī nav jāpiemēro atsevišķs pieteikums visām bankām.
• Aizdevuma mērķis un termiņš ir noteikts.
• Sistēma ir vienkārša.

Trūkumi

• Laikietilpīgs process, jo sarunas ar banku var ilgt vairākas dienas, tādējādi aizdevumu sindikācija ir laikietilpīgs process.
• Arī sindicēto aizdevumu līgumi var nelabvēlīgi ietekmēt aizņēmējus.
• Ja rodas problēma, kredītņēmējiem var būt grūti apmierināt visas bankas vienlaikus.
• Pārvaldīt attiecības starp vairākām pusēm ir grūts uzdevums.
• Ja rentabilitāte neizdodas, mazākā banka vēlas izņemt kapitālu.

Secinājums

Kredītu sindikācijā vairāki dažādi aizdevēji nodrošina dažādas aizdevuma daļas. Katrs aizdevējs ir atbildīgs par savu aizdevuma daļu. Katram aizdevējam ir mazāks risks, jo aizdevums (liela summa) tiek sadalīts vairāk nekā vienam aizdevējam. Bankas vai finanšu iestādes gūst labumu no aizdevumu sindikācijas.