Finanšu sviras formulas pakāpe | Soli pa solim aprēķins
Finanšu sviras pakāpes aprēķināšanas formula
Finanšu sviras pakāpes formula aprēķina neto ienākumu izmaiņas, kas rodas, mainoties uzņēmuma peļņai pirms procentiem un nodokļiem; tas palīdz noteikt, cik jutīga ir uzņēmuma peļņa pret kapitāla struktūras izmaiņām.
Finanšu sviras pakāpe (DFL) attiecas uz neto ienākumu jutīgumu pret svārstībām, ko izraisa kapitāla struktūras izmaiņas, un tas griežas ap jēdzienu, kas tiek izmantots, lai novērtētu parāda summu, kas uzņēmumam jāatmaksā .
Formula tiek iegūta, dalot tīrā ienākuma procentuālās izmaiņas ar peļņas pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) procentuālo izmaiņu un matemātiski to attēlo kā
Formula = tīro ienākumu% izmaiņas / EBIT% izmaiņasNo otras puses, to var iegūt arī ar EBIT, dalot ar uzņēmuma peļņu pirms nodokļiem (EBT), kas matemātiski tiek attēlots kā:
Formula = EBIT / EBT
Soli pa solim aprēķins
1. solis: Pirmkārt, no peļņas vai zaudējumu aprēķina nosakiet konkrētā gada neto ienākumus. Pēc tam aprēķiniet tīro ienākumu procentuālās izmaiņas, atņemot iepriekšējā gada neto ienākumus no kārtējā gada ienākumiem un pēc tam dalot rezultātu ar iepriekšējā gada neto ienākumiem.
Tīro ienākumu% izmaiņas = (Neto ienākumi kārtējā gadā - Neto ienākumi iepriekšējā gadā) / Neto ienākumi iepriekšējā gadā * 100%
2. solis: Pēc tam nosakiet konkrētā gada EBIT, pievienojot procentu izdevumus un nodokļus neto ienākumiem, kuri visi ir peļņas vai zaudējumu aprēķina pozīcijas. Pēc tam aprēķiniet EBIT procentuālās izmaiņas, atņemot iepriekšējā gada EBIT no kārtējā gada un pēc tam dalot rezultātu ar iepriekšējā gada EBIT.
% izmaiņas EBIT = ( pašreizējais EBIT - iepriekšējā gada EBIT ) / iepriekšējā gada EBIT * 100%
3. solis: Visbeidzot, DFL formulu var aprēķināt, dalot tīrā ienākuma procentuālās izmaiņas (1. solis) ar EBIT procentuālajām izmaiņām (2. darbība), kā parādīts iepriekš.
Otro formulu finanšu sviras pakāpes aprēķināšanai var iegūt, izmantojot šādas darbības:
1. solis: Pirmkārt, no peļņas un zaudējumu aprēķina nosakiet tīros ienākumus un pēc tam aprēķiniet uzņēmuma EBIT, neto ienākumiem pieskaitot procentu izdevumus un nodokļus.
EBIT = tīrie ienākumi + procentu izdevumi + nodokļi
2. solis: Pēc tam aprēķiniet uzņēmuma EBT, no EBIT atskaitot procentu izdevumus.
EBT = EBIT - Procentu izdevumi
3. solis: Visbeidzot, DFL formulu var aprēķināt, uzņēmuma EBIT (1. solis) dalot ar EBT (2. solis), kā minēts iepriekš.
Finanšu sviras piemēru pakāpe
Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai to labāk izprastu.
Jūs varat lejupielādēt šo Finanšu sviras pakāpes formulas Excel veidni šeit - Finanšu sviras pakāpes formulas Excel veidne
1. piemērs
Ņemsim piemēru no uzņēmuma XYZ Ltd, kura kārtējā gada tīrie ienākumi ir sasnieguši USD 400 000, salīdzinot ar iepriekšējā gada USD 300 000. Kārtējā gadā uzņēmuma procentu izdevumi un nodokļi bija attiecīgi 59 000 un 100 000 ASV dolāru, savukārt iepriekšējā gadā attiecīgi 40 000 un 90 000 USD. Nosakiet uzņēmuma XYZ DFL.
Izmantojiet šādus datus, lai aprēķinātu finanšu sviras formulas pakāpi.
Lai vispirms aprēķinātu finanšu sviras pakāpi, mēs aprēķināsim šādas vērtības:
Neto ienākumu% izmaiņas
Neto ienākumu% izmaiņas = Neto ienākumu / Neto ienākumu izmaiņas iepriekšējā gadā * 100%
= 100 000 USD / 300 000 USD * 100%
= 33,33%
EBIT par kārtējo gadu
EBIT pašreizējā gadā = Neto ienākumi kārtējais gads + Procentu izdevumi pašreizējais gads + Nodokļi pašreizējais gads
= 400 000 USD + 59 000 USD + 100 000 USD
= 559 000 USD
EBIT par iepriekšējo gadu
EBIT iepriekšējā gadā = neto ienākumi iepriekšējā gadā + procentu izdevumi iepriekšējā gadā + nodokļi iepriekšējā gadā
= 300 000 USD + 40 000 USD + 90 000 USD
= 430 000 USD
% EBIT izmaiņas
% izmaiņas EBIT = izmaiņas EBIT / EBIT iepriekšējā gadā * 100%
= 129 000 USD / 430 000 USD * 100%
= 30,00%
Tagad finanšu sviras formulas pakāpes aprēķins ir šāds:
- DFL formula = tīro ienākumu% izmaiņas / EBIT% izmaiņas
- DFL formula = 33,33% / 30,00%
Finanšu sviras pakāpe būs -
DFL = 1,1
Tādēļ, mainot XYZ Ltd sviras efektu par 1%, tā darbības ienākumi mainīsies par 1,11%.
2. piemērs
Ņemsim piemēru no cita uzņēmuma ABC Ltd, kura fiksētie tīrie ienākumi ir 200 000 ASV dolāru saskaņā ar pēdējo ziņoto gada rezultātu. Procenti tika iekasēti 5% apmērā no nenomaksātā parāda 1 000 000 USD, un samaksātie nodokļi bija 25 000 USD. Nosakiet uzņēmuma ABC Ltd. DFL.
Lai aprēķinātu finanšu sviras pakāpi, izmantojiet šādus datus.
Kur Procentu izdevumi = Procentu likme * Nenokārtotais parāds
= 5% * 1 000 000 USD
= 50 000 USD
Lai vispirms aprēķinātu finanšu sviras formulas pakāpi, mēs aprēķināsim šādas vērtības,
EBIT
EBIT = tīrie ienākumi + procentu izdevumi + samaksātie nodokļi
= 200 000 USD + 50 000 USD + 25 000 USD
= 275 000 USD
EBT
EBT = tīrie ienākumi + procentu izdevumi
= 200 000 USD + 25 000 USD
= 225 000 USD
Tagad finanšu sviras pakāpes formulas aprēķins ir šāds,
- DFL formula = EBIT / EBT
- DFL formula = 275 000 USD / 225 000 USD
Finanšu sviras pakāpe būs -
DFL = 1,22
Tāpēc, mainot ABC Ltd sviras efektu par 1%, tā darbības ienākumi mainīsies par 1,22%.
Kalkulators
Jūs varat lejupielādēt šo finanšu piesaistes pakāpes kalkulatoru.
| Neto ienākumu% izmaiņas | |
| % EBIT izmaiņas | |
| DFL formula = | |
| DFL formula = |
|
|
Atbilstība un izmantošana
Ir svarīgi saprast finanšu sviras pakāpes jēdzienu, jo tas norāda saistību starp uzņēmuma kapitāla struktūru un tā pamatdarbības ienākumiem. Zema attiecība norāda uz zemo parāda procentuālo daļu uzņēmuma kapitāla struktūrā, kas atkal norāda, ka neto ienākumu jutība pret pamatdarbības ienākumu svārstībām ir zema, un tādējādi šie uzņēmumi ir stabilāki. No otras puses, augsta attiecība norāda uz lielāku parāda procentuālo daļu uzņēmuma kapitāla struktūrā, un šie uzņēmumi ir neaizsargāti, jo to tīrie ienākumi vairāk reaģē uz pamatdarbības ienākumu svārstībām.
