seychellesartprojects.org

Kas tiek turēti līdz termiņa beigām vērtspapīriem?

Līdz termiņa beigām turētie vērtspapīri ir parāda vērtspapīri, kas iegūti ar nolūku tos turēt līdz termiņa beigām. Šāda veida vērtspapīrus uzņēmuma finanšu pārskatos ieraksta kā amortizētās izmaksas un parasti ieraksta kā parāda vērtspapīru ar noteiktu dzēšanas datumu. Par pagaidu cenu izmaiņām korporatīvās grāmatvedības pārskatos nav ziņots, tomēr procentu ienākumi tiek uzrādīti peļņas un zaudējumu aprēķinā.

Ieguldījumu vērtspapīru klasifikācija

Viena no galvenajām sabiedrības ieguldījumu klasifikācijas kategorijām parāda vai kapitāla vērtspapīros tiek turēta līdz termiņa beigām. Klasifikāciju veido šādas kategorijas:

Visizplatītākā līdz termiņa beigām turēto vērtspapīru obligāciju forma. Mēs visi zinām, ka uzņēmuma akcijām un akcijām nav noteikta termiņa, un uz tām neattiecas šie vērtspapīri. Šī vērtspapīru klasifikācija galvenokārt tiek veikta grāmatvedības vajadzībām, jo ​​katram vērtspapīru veidam ir raksturīgas iezīmes, un pret tiem izturas atšķirīgi attiecībā uz izmaiņām līdz termiņa beigām turēto ieguldījumu vērtībā, ar to saistītajos guvumos un zaudējumos uzņēmuma finanšu grāmatvedībā. Šos vērtspapīrus uzskata par apgrozāmo aktīvu, ja dzēšanas termiņš ir viens gads vai mazāk. Bet, ja termiņa beigu datums ir ilgāks, tos uzskata par ilgtermiņa aktīviem un uzņēmuma bilancē ieraksta kā amortizētās izmaksas. Krasā pretstatā tam tirdzniecībai turētie vai pārdošanai pieejamie līdz termiņa beigām turētie ieguldījumi ietilpst patiesajā vērtībā.

Līdz termiņa beigām turēto vērtspapīru piemērs

Pieņemsim, ka investors nolemj iegādāties parāda vērtspapīrus, piemēram, obligācijas. Tad ieguldītājam ir divas iespējas - vai nu turēt šo vērtspapīru līdz tā termiņa beigām, vai arī pārdot par piemaksu, kad samazinās procentu likme. Šo parāda vērtspapīru sauc par līdz termiņa beigām turētu, ja turētājs izvēlas to turēt visu termiņu līdz dzēšanas datumam. Tātad, ja turētājs iegādājas 10 gadu valsts obligāciju un izvēlas turēt to līdz tās termiņa beigām desmitajā gadā, tad valsts kases obligācija tiek turēta līdz termiņa beigām.

Jet Blue piemērs

avots: Jet Blue SEC Filings

Mēs atzīmējam, ka Jet Blue turētie vērtspapīri ietver valsts parādzīmes un korporatīvās obligācijas. Tam kopumā bija 256 miljoni USD HTM vērtspapīru.

Priekšrocības

• Līdz termiņa beigām turētie vērtspapīri ir ļoti paredzami, jo tiem ir iepriekš noteikta atdeve, kas pirkšanas laikā ir bloķēta, un tirgus svārstības neietekmē to vērtību.
• Šie vērtspapīri ir ļoti droši un tiem burtiski nav nekāda riska, jo tie ir paredzami un iepriekš noteikti. Tātad, pat ja tirgus vērtība svārstās, ienesīgums paliks nemainīgs, jo turētājs gatavojas turēt obligāciju līdz termiņa beigām.
• Šīs investīcijas palīdz ieguldītājiem izstrādāt ilgtermiņa finanšu plānus, jo pircējam jau ir apstiprināta informācija par to, kad viņi saņems atdevi, un atdeves summu, ko viņi saņems pēc termiņa.

Trūkumi

• Ieguldīšana šajos vērtspapīros nav laba izvēle, ja investori plāno aktīvus likvidēt īsā laika posmā vai tiem, kas dod priekšroku ieguldījumiem, kas dod iespēju veikt naudas atgūšanu, kad vien tas ir nepieciešams.
• Kopš turēšanas līdz termiņa beigām ieguldījumi jau ir noteikuši peļņu, kas ir fiksēta, tāpēc nav iespējams iegūt lielāku peļņu pat tad, ja tirgū ir ievērojams pieaugums un tirgū pastāv labvēlīgi apstākļi.

Atšķirība starp līdz termiņa beigām turēto un pārdošanai pieejamos vērtspapīrus

• Līdz termiņa beigām turētie vērtspapīri ir parāda vērtspapīri, ti, obligācijas, kuras turētājam ir nodoms un iespējas turēt līdz termiņa beigām. Tie tiek ierakstīti un uzrādīti amortizētajā vērtībā. Turpmākās tirgus vērtības izmaiņas netiek ņemtas vērā, jo atdeve ir iepriekš noteikta.
• Tirdzniecības vērtspapīri ir parāda un kapitāla vērtspapīri, kas iegūti ar nolūku gūt peļņu tuvākajā laikā. Tirdzniecības vērtspapīri bilancē tiek uzrādīti patiesajā vērtībā, bet nerealizētie guvumi un zaudējumi (tirgus vērtības izmaiņas pirms vērtspapīru pārdošanas) tiek atzīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Nerealizētos guvumus un zaudējumus sauc arī par turēšanas perioda guvumiem un zaudējumiem. Atvasinātie instrumenti tiek uzskatīti un apstrādāti tāpat kā vērtspapīru tirdzniecība.
• Pārdošanai pieejamie vērtspapīri ir parāda un kapitāla vērtspapīri, kurus tuvākajā laikā nav paredzēts turēt līdz termiņa beigām vai tirgot. Pārdošanai pieejamie vērtspapīri tiek uzrādīti bilancē patiesajā vērtībā, piemēram, tirdzniecības vērtspapīri. Bet nerealizētie guvumi un zaudējumi netiek atzīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tiek uzrādīti pārējos visaptverošajos ienākumos kā daļa no pašu kapitāla.