seychellesartprojects.org

Biržas tirgotie fondi vai ETF ir zemu izmaksu un nodokļu ziņā efektīvi ieguldījumu fondi, kas tiek tieši tirgoti, piemēram, akcijas, preces vai obligācijas, turpretī indeksu fondi ir ļoti līdzīgi augsto cenu kopfondiem, un tos vienmēr tirgo ar fonda pārvaldnieka starpniecību, lai nodrošinātu, ka darbība ir pareiza. netiek ietekmēta

ETF un indeksu fondu atšķirības

Biržā tirgotais fonds (ETF) ir ieguldījumu fonds, kas darbojas biržā, turot aktīvus, piemēram, akcijas, obligācijas vai preces. Šie fondi izseko noteiktu indeksu un attiecīgi veidos tā vērtspapīru grozu. Tie piedāvā priekšrocības zemo izmaksu, nodokļu efektivitātes un tirdzniecības akcijām līdzīgo īpašību dēļ.

Savukārt indeksu fonds ir kopfonds vai ETF, kas izveidots, lai sekotu noteiktai nozarei vai indeksam, piemēram, S&P 500. Tas var veidot portfeli, pamatojoties uz šādiem ieviešanas noteikumiem:

• Nodokļu pārvaldība
• Kļūdu samazināšanas izsekošana
• Liela bloku tirdzniecība
• Noteikumi, kas pārbauda sociālos un ilgtspējīgos kritērijus.

ETF vs Index Funds Infographics

Ļaujiet mums saprast dažas no tās galvenajām atšķirībām starp ETF un Index Funds

Līdzības

Ir daži faktori, kas padara abus fondus līdzīgus pēc būtības un norādīti turpmāk:

• Abus klasificē “indeksēšanas” sadaļā, jo tas ietver ieguldījumu veikšanu pamatā esošajā etalona indeksā. Mērķis ir pārspēt aktīvi pārvaldītos fondus dažādos veidos.
• Viņiem ir zems izdevumu rādītājs, salīdzinot ar aktīvi pārvaldītajiem fondiem
• Fondi tiek pārvaldīti profesionāli, un to mērķis ir mazināt riskus, dažādojot.
• Viņiem ir tīrā aktīvu vērtība, kas noteikta kā Bāzes aktīvu kopējā vērtība, atskaitot komisijas maksu / kopējo akciju skaitu

Atšķirības

Tālāk ir norādītas dažas ETF un indeksu fondu atšķirības:

1. ETF ir fonds, kas sekos akciju tirgus indeksam un tirgosies tāpat kā parastās akcijas biržā, savukārt indeksa fondi sekos tirgus etalona rādītājiem.
2. ETF cenu noteikšana notiek visas tirdzniecības dienas garumā, bet indeksu fondu cenas tiek noteiktas tirdzniecības dienas noslēgumā.
3. Tirdzniecības maksa par ETF ir augsta, un izdevumu attiecība svārstās no 0,1 līdz 0,5%, kas ir pielāgota cenai, savukārt indeksa fondiem nav darījumu maksas vai komisijas maksas.
4. Indijas tirgū minimālais ieguldījums ETF ir 10 000 Rs, un indeksu fondiem ir nepieciešams vienreizējs maksājums Rs 5000 vai Rs 500, ja tiek pieņemts SIP (sistemātiskais investīciju plāns). Šī minimālā ieguldījumu summa atšķirsies atkarībā no valsts un piemērojamajiem likumiem. Ieguldījumi caur SIP nav piemērojami ETF.
5. ETF cenu noteikšana ir atkarīga no vērtspapīru pieprasījuma un piedāvājuma tirgū, bet indeksa fonda cenas atbilst pamataktīva NAV (neto aktīvu vērtībai).
6. Elastības un likviditātes aspekts ETF ir salīdzinoši augstāks, jo dienas cenu noteikšana ļauj tirgotājiem veikt darījumus ar lielāku elastību, nevis indeksu fondiem, jo ​​NAV šajā gadījumā tiek aprēķināta tikai vienu reizi dienā.
7. Tirdzniecības / starpniecības konti ir būtiski ETF pirkšanai un pārdošanai, taču indeksa fonda gadījumā šādas prasības nav.
8. ETF neietver nekādu iestāšanās / aiziešanas slodzi, bet tiek iekasēti starpniecības, pārvaldības un nodokļi. Indeksa fonds ietver pārvaldības maksu, un likvidācijas gadījumā pirms noteiktā laika tiek piemērota izstāšanās slodze.
9. Līdzekļu izmantošana ir vērsta uz naudas pārpalikuma riska ierobežošanu, šķīrējtiesu un ieguldīšanu ETF, bet indeksa fonds ir vienīgais naudas pārpalikuma ieguldījums.
10. Attiecībā uz ieguldījumu piemērošanu ETF var izmantot ilgtermiņa ieguldījumu un tirdzniecības stratēģijām, bet indeksu / kopfondiem tas ir bagātības radīšana ilgtermiņā, izmantojot pašu kapitālu un parāda bāzi.
11. ETF var būt zemākas nodokļu saistības, jo tirdzniecība notiek starp ieguldītājiem un atvērto tirgu, un fonda pārvaldniekam nav jāpārdod aktīvi, lai palielinātu naudas vajadzības, un tādējādi mazāk iespējams izveidot kapitāla pieauguma saistības. Kapitāla pieauguma nodoklis tiek piemērots darījumam, taču tas netiks ietekmēts, ja investors turēs akcijas. Un otrādi, indeksu fondi ietver darījumu starp ieguldītāju un fonda pārvaldnieku, un, ja ieguldītājs vēlas likvidēt savu daļu, tirdzniecība ar to pašu notiek tirgū, kas rada kapitāla pieaugumu vai zaudējumus.
12. Tā kā ETF fondi tiek tirgoti tieši atklātā tirgū, tos parasti ir grūti tirgot, indeksu fonds vienmēr tiek virzīts caur fonda pārvaldnieku, tādējādi salīdzinoši vieglāk iegādāties īstu pircēju vai pārdevēju un nodrošināt regulāru darbību.
13. ETF darījumam nepieciešams norēķinu laiks 3 dienas, savukārt indeksu fondam ir vajadzīga tikai diena, lai īpašniekiem pēc pārdošanas varētu ātrāk piekļūt likvīdai naudai.
14. Lai gan ETF tirdzniecība atspoguļo tirgus reāllaika vidi, jo tie nav tieši saistīti ar NAV, tie ir pakļauti manipulācijām, kas, iespējams, nav pieņemami riskam nevēlamiem investoriem, dodot priekšroku stabiliem ieguldījumiem. Indeksa fondus nevar pārdot īstermiņā, un tie konservatīvajiem investoriem parasti piedāvā lielāku stabilitāti.

ETF un indeksu fondu tabula

SALĪDZINĀŠANAS PAMATS	ETF	RĀDĪTĀJU FONDI
Nozīme	Konkrētas biržas fondu izsekošanas indeksi.	Fonds, kas atkārto etalona tirgus indeksa veiktspēju.
Bāze	Tā tirgosies tāpat kā citas akcijas.	Tie ir kā savstarpējie fondi
Cenu noteikšana - ETF un indeksu fondu atšķirības	Sagatavots dienas beigās atkarībā no akciju cenu kustības	Tirgo katru dienu.
Cenu noteikšanas pamats	Vērtspapīru / akciju pieprasījums un piedāvājums tirgū	Bāzes aktīva NAV
Tirdzniecības izmaksas	Lielākas izmaksas	Nav darījuma maksas / komisijas
Izdevumu attiecība ETF un indeksu fondos	Zems	Salīdzinoši augsts
Sākotnējais ieguldījums	Nav minimālu ieguldījumu	Tas var būt daži tūkstoši dolāru vai pirkumi regulāros ieguldījumos, izmantojot SIP.
Norēķinu laiks ETF un indeksu fondos	Trīs dienas	Viena diena

Secinājums

Var secināt, ka gan indeksu fondiem, gan ETF ir savas priekšrocības un trūkumi, taču abi ir ērti instrumenti, lai ļautu diversifikāciju par zemām cenām. Investīciju apjoms un ieguldītāja riska apetīte ir aspekti, līdz kuriem ieguldījums sašaurinās. Neskatoties uz lielo līdzību pēc būtības, tie ir atšķirīgi, un nepieredzējušiem ieguldītājiem akciju tirgū pirms jebkādas izvēles ir jāizpēta visi aspekti. Privātpersonu piesaista indeksu fondiem, jo ​​tos ir vienkāršāk un lētāk pārvaldīt, izmantojot minimālās sākotnējās ieguldījumu iespējas. Institucionālie investori var apsvērt ETF, jo tie piedāvā nodokļu uzlikšanu un parastajām akcijām līdzīgas funkcijas.

ETF un atvērtā indeksa fondi daudzējādā ziņā ir līdzīgi, tomēr tie atšķiras daudzos aspektos. Ir svarīgi skaidri noteikt ieguldījumu mērķus efektīvai piemērotu ieguldījumu izvēlei. Piemēram, ja nepieciešama reāllaika cenu elastība vai ilgtermiņa līdzdalības nodokļu priekšrocības, ETF varētu būt piemērots.

No otras puses, ETF ir vairāk pakļauti tirgus svārstībām, kas var būt nepievilcīgi tradicionālajiem un konservatīvajiem investoriem, vai arī, ja kāds vēlas nopelnīt regulārus ienākumus, nenodarbojoties ar īstermiņa cenu svārstībām. Lai gan pastāv daži uz obligācijām vērsti ETF, indeksu fondi var būt labāka izvēle, ja investori meklē pakļautību nelikvīdām aktīvu klasēm, piemēram, pašvaldību un starptautiskām obligācijām. Galu galā personīgā izvēle ir saistīta ar nepieciešamību pēc likviditātes, izmantojamā ienākuma ieguldījumiem, termiņa beigām un aktīvu klases priekšroku.